最近個人養老金政策迎來了新進展，11月4日五部門聯合印發《個人養老金實施辦法》等四項相關文件，标志着個人養老金相關配套政策正式落地。

我們多次和大家介紹過，個人養老金賬戶可以幫助我們儲備養老資金，同時還有稅率優惠等諸多優勢。

這段時間也有許多小夥伴對此很感興趣，想詳細了解個人養老金投資的範圍，以及細分投資品種各自的特色。

沒問題，馬上安排，今天小廣就來跟大家做個詳細點的介紹。

如何參加個人養老金

咱們先來複習一下開通個人養老金賬戶的步驟。根據最新的《個人養老金實施辦法》， 我們參與個人養老金需要開通兩個賬戶：

1.個人養老金賬戶

這一賬戶可以通過全國統一線上服務入口或者商業銀行渠道開立，用于登記和管理我們的個人身份信息，并與基本養老保險關聯，記錄我們養老金繳費、投資、領取、抵扣和繳納個人所得稅等相關信息。

2.個人養老金資金賬戶

這一賬戶是在前面的“個人養老金賬戶”的基礎上開通的。我們可以選擇一家符合規定的商業銀行開立或者指定。該賬戶作為專用的資金賬戶，可以進行資金繳存、額度登記、養老産品投資、個人養老金支付等操作。

盤點4類個人養老金融産品

在擁有上述的兩個賬戶後，咱們就可以在賬戶裡自主選擇購買符合規定的養老産品了。

産品主要包括儲蓄存款、銀行理财、商業養老保險産品、公募基金等類别，接下來，小廣就和大家逐一介紹一下吧。

1.養老儲蓄存款

根據銀保監會最新發布的《商業銀行和理财公司個人養老金業務管理暫行辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《暫行辦法》），開辦個人養老金業務的商業銀行所發行的儲蓄存款（包括特定養老儲蓄，不包括其他特定目的儲蓄），可納入個人養老金産品的範圍。

不過要注意，參加人僅可購買其本人資金賬戶開戶行所發行的儲蓄産品。舉個例子，如果你的資金賬戶開戶行是工行，那就買不到農行發行的養老儲蓄産品了。

這裡也再給大家拓展一個概念，上述的《暫行辦法》中提到的“特定養老儲蓄”，究竟是什麼意思？

其實這種特定養老儲蓄本質上也是一種定期存款，但相比普通定存有特殊的安排。7月15日銀保監會和央行發布的《關于開展特定養老儲蓄試點工作的通知》裡是這樣說的：

（1）養老儲蓄産品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型；

（2）養老儲蓄産品期限分為5年、10年、15年和20年四檔；

（3）養老儲蓄産品利率略高于大型銀行五年期定期存款的挂牌利率；

（4）儲戶在單家試點銀行特定養老儲蓄産品存款本金上限為50萬元。

值得留意的是，自11月20日起，工行、農行、中行和建行即将在合肥、廣州、成都、西安和青島四地開展特定養老儲蓄試點，對養老儲蓄産品感興趣的朋友們不妨持續關注。

2.養老理财産品

銀行理财産品想必大家很熟悉了，那麼養老理财又有什麼不同呢？

目前，納入個人養老金的理财産品名單暫時還未公布，但根據《暫行辦法》的要求，入選個人養老金的理财産品，應該具備運作安全、成熟穩定、标的規範、側重長期保值等特征。入選産品的類型包括：

（1）養老理财産品；

（2）投資風格穩定、投資策略成熟、運作合規穩健，适合個人養老金長期投資或流動性管理需要的其他理财産品；

（3）銀保監會規定的其他理财産品。

其中咱們也重點看看裡面提到的“養老理财産品”。據了解，截至2022年11月9日，經銀保監會批準的10家試點機構已經合計發行了49隻養老理财産品。

從已有的信息來看，與普通理财相比，可以觀察到養老理财産品的“養老”屬性更為明顯，例如在投資策略上，養老理财産品就多以中低風險等級為主，以滿足大家對養老金穩健、安全的需求。

3.商業養老保險

商業養老保險或許是大家此前最熟悉的養老類金融産品了。目前納入個人養老金的商業養老保險也同樣沒有公布名單，但在此前《關于促進保險公司參與個人養老金制度有關事項的通知（征求意見稿）》中提到：

年金保險、兩全保險以及銀保監會認定的其他産品，在符合相應要求的背景下均可作為個人養老金産品。同時，入選的産品也需要滿足相應的條件：

（1）保險期限不得短于5年；

（2）保險責任限于生存保險金給付、滿期給付、死亡、全殘、達到失能或護理狀态；

（3）繳費靈活能滿足參加人繳費靈活性要求。

4.公募基金

根據最新規定，目前個人養老金可以投資的基金産品，其所需要滿足的條件是：最近4個季度末規模不低于5000萬元或者上一季度末規模不低于2億元的養老目标基金。

我們已經講過不少有關養老目标基金的相關知識了。現在小廣再帶大家簡單回顧一下。

養老目标基金，主要分為兩大類：目标日期基金、目标風險基金。

目标日期基金是以退休日期為參考，越靠近設定的目标日期，權益資産的投資比例範圍就會越低——背後的原理是人們的風險偏好和收益要求将随着退休日期的臨近而降低。這類基金比較适合沒有精力打理賬戶、或者對投資不太了解但願意相信基金經理的人。

目标風險基金則是在成立之初就會設定一個風險水平（如穩健、平衡、積極等），并将基金的資産配置維持在固定比例以實現約定的風險水平。因此這類基金更适用于對于養老金投資有明确的風險偏好的朋友。

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投資者在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金産品資料概要等産品法律文件和本風險揭示書，充分認識基金的風險收益特征和産品特性，認真考慮基金存在的各項風險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資産狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解産品情況及銷售适當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。

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