工程經濟學期末複習資料?第一章 工程經濟繪制現金流量圖所具備的三要素包括：現金流量大小（現金數額多少）、方向（現金的流入或流出）和作用點（現金流量發生的時點），今天小編就來說說關于工程經濟學期末複習資料?下面更多詳細答案一起來看看吧!

工程經濟學期末複習資料

第一章 工程經濟

繪制現金流量圖所具備的三要素包括：現金流量大小（現金數額多少）、方向（現金的流入或流出）和作用點（現金流量發生的時點）。

工程經濟分析時，要考慮：

①資金量的大小

②資金發生的時間

早收晚投，資金回收額一定的情況下，前期回收資金越多，對于項目越好

等額支付系列流量，隻有計息周期與收付周期一緻時才能按計息利率計算，否則隻能用收付周期實際利率計算

影響資金時間價值的因素：

①資金使用時間

②資金數量的多少

③資金投入與回收的特點

④資金的周轉速度

充分利用資金的時間價值，并最大限度的獲得其時間價值，就要：

①加速資金周轉

②早期回收資金

③不斷從事利潤高的投資活動

利率是資金時間價值的體現，利息是資金機會成本的體現

息和利率在工程經濟活動中的作用表現為:利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力

;利息和利率促使投資者加強經濟核算，節約使用資金;

利息和利率是宏觀經濟管理的重要杠杆

;利息和利率是金融企業發展的重要條件。

已知現值P=3000萬元，利率i=8%，計息周期n=10年，求A。

根據公式P=A*[(1 i)^n-1]/i(1 i)^n，則A=P*i(1 i)^n/[(1 i)^n-1]=3000*8%*(1 8%)^10/[(1 8%)^10-1]=447萬元

記住兩個公式:

(1)F=P(1 i)^n

(2)F=A[(1 i)^n-1]/i F-終值P-現值A-年金

》P=A*[(1 i)^n-1]/i(1 i)^n

經營性方案考慮：經效、财狀、承險

非經營性才考慮：政府補貼

經營性方案：隻分析生産能力。投不投資，得看經濟效果評價賺不賺錢，自己有沒有錢，能不能賠的起考慮

非經營性方案：得考慮如何運轉，政府補貼夠不夠

經濟效果評價從——拟定技術方案——的角度出發根據國家—— （1）現行财政、稅收制度、（2）現行市場價格計算拟定技術方案的投資費用、成本、收入、稅金通過編制财務分析報告，計算财務指标分析—— 拟定技術方案—— （1）盈利能力（2）償債能力（3）财務生存能力

财務生存能力分析也成為——資金平衡分析（1）分析技術方案是否有足夠的淨現金流量維持正常運營，以實現财務可持續性（2）财務可持續性應首先體現在有足夠的經營現金流量，這是财務可持續性的基本條件（3）其次在整個運營期間，允許個别年份的淨現金流量出現負值，但累計盈餘資金不應該出現負值，這是财務生存的必要條件。（4）若出現負值，應進行——短期借款——同時分析該短期借款的時間長短和數額大小。進一步判斷拟定技術方案的财務生存能力。

償債能力分析

口訣-六叔借款償荔枝

流動比例，速動比例，借款償還期，償債備付率，利息備付率，資産負債率

技術方案的計算期分為【建設期】和【運營期】兩個階段。其中，運營期分為：【投産期】和【達産期】。

技術方案靜态投資回收期（P1）是在不考慮資金時間價值的條件下，以技術方案的淨收益回收其總投資（包括建設投資和流動資金）所需要的時間 ；

----各項資金參數：

1、【資本金】=【權益投資】 【自有流動資金】；

2、【總投資】=【建設投資】 【流動資金】。

3、【靜态投資】不考慮【利息】；

4、【總投資收益率】是用來衡量整個【技術方案】的獲利能力；

5、【資本金淨利潤率】才是用來衡量【權益投資】的獲利能力 ；

6、在靜态投資回收期中，總投資=建設投資 流動資金，不包括建設期利息（不考慮資金的時間價值 ；

靜态評價指标(靜态投資回收期 不考慮資金時間價值) 包括: 投資收益率 總投資收益率 資本金淨利潤率

動态評價指标 (考慮資金時間價值): 帶财務是動态的，财務内部收益率和财務淨現值

财務淨現值FNPV是相對與折現率的淨值财務内收益率FIRR，是FNPV=0時的财務内部收益率，主要考察項目自身的盈利能力

（1）經濟效果評價基本方法分為【确定性分析】和【不确定分析】； （2）【确定性分析】——【盈利能力分析】【償債能力分析】； （3）【盈利能力分析】——【靜态分析】【動态分析】（是否考慮時間因素）； （4）【靜态分析】——【投資收益率】①（總投資收益率）②（資本金淨利潤率）【靜态投資回收期】； （5）【動态分析】——【财務内部收益率】【财務淨現值】； （6）【償債能力分析】——【利息備付率】【償債備付率】【借款償還期】【資産負債率】【流動比率】【速動比率】； （7）【不确定分析】——【盈虧平衡分析】【敏感性分析】。

對于技術方案而言，若總投資收益率或者資本金淨利潤高于同期銀行利率，适度舉債是有利的。

利潤總額=稅前利潤=淨利潤 所得稅

淨利潤=利潤總額-所得稅

資本金不存在支付利息。♢資本金是自己的錢

1、【資本金】=【權益投資】 【自有流動資金】；

2、【總投資】=【建設投資】 【流動資金】。

籌資費是一次性支付的——手續費

使用成本，支付給資金提供者的報酬——利息

财務淨現值的缺點： （财務淨現值是個數值，不能體現效率）

1、基準收益率确定困難；

2、互斥方案須相同的分析期限；

3、 不能反映單位投資的使用效率；

4、不能說明各年的經營成果；

5、沒有給出收益大小，不能反映投資回收速度

靜态投資指标容易理解，計算比較簡便，在一定程度上顯示了資本的周轉速度。２、資本周轉速度【愈快】，靜态投資回收期【愈短】，【風險愈小】，技術方案【抗風險能力強】。 【範圍】：１、對于那些【技術上】【更新迅速】的技術方案，２、【資金相當短缺】的技術方案，３、【未來的情況】【很難預測】而投資者【又特别關心資金補償】的技術方案，采用靜态投資回收期評價特别有實用意義

【經營性方案】盈利能力、償債能力、财務生存能力

【非經營性方案】财務生存能力

實現财務可持續性:

基本條件——有足夠的經營淨現金流量

必要條件——累計不為負

盈利能力越強，财務淨現值越大。

償債備付率是償債能力分析指标。

盈虧平衡分析是不确定性分析。

項目的盈利能力越強，則動态投資回收期越短。

财務内部收益率 其實質就是技術方案在【整個計算期】内，财務淨現值為零的折現率。 注意是整個計算期！計算期=建設期 運營期，運營期=投産期 達産期

資金來源:

——全部自有資金:不低于單位【資金使用成本】和單位投資【機會成本】

——自有資金 貸款:不應低于行業平均收益水平與貸款利率的【加權平均值】

——籌集資金時，基準收益率最低大于【資金成本】

應還本付息的金額=當期本金 計入總成本費用的全部利息

融資租賃費用可視同借款償還，

運營期内的短期借款本息也應納入計算。

基準收益率： 1、基準收益率和财務淨現值成反比，基準收益率對财務内部收益率無影響。 2、财務内部收益率的大小不受外部參數的影響，完全取決于技術方案投資過程淨現金流量系列的情況。 3、基準收益率最低限度不應小于資金成本； 4、基準收益率應不低于單位資金成本和單位投資的機會成本； 5、投資風險和通貨膨脹是必須考慮的因素。 6、基準收益率不低于max（單位資金成本，單位投資機會成本）是max不是min；

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!