聽說過“黑天鵝”嗎?
黑天鵝事件—“難以預測,但突然發生時會引起連鎖反應、帶來巨大負面影響的小概率事件”。
黑天鵝這個名稱,來源于美國著名商業思想家納西姆·尼古拉斯·塔勒布的暢銷著作《黑天鵝》,據說在1697年之前,全世界都不相信天鵝會有黑色的,但一隊探險家在當年的澳大利亞,卻真的發現了黑色的天鵝,當時全世界都目瞪口呆了,信仰崩塌。從此以後,黑天鵝就變成了意外事件的代名詞。
塔勒布是這樣定義黑天鵝事件的:非常罕見;影響非常巨大;盡管事後有萬般解釋,事前卻根本無法預測;事先可以做好預防。
它存在于自然、經濟、政治等各個領域,雖然屬于偶然事件,但如果處理不好就會導緻系統性風險,産生嚴重後果。
事件特點
一般來說,“黑天鵝”事件是指滿足以下三個特點的事件:
第一,它具有意外性。
第二,它産生重大影響。
第三,雖然它具有意外性,但人的本性促使我們在事後為它的發生編造理由,并且或多或少認為它是可解釋和可預測的
泰坦尼克号
這艘當時世界上最大的豪華客輪,被稱為“永不沉沒的夢幻客輪”。誰都沒有想到它會沉沒。它于1912年4月10日從英國南安普頓駛往紐約,但就在其出航的第4天晚上,因為在北大西洋撞上冰山而沉沒。由于缺少足夠的救生艇,這次“黑天鵝事件”中,1500人葬身海底,成為迄今為止最慘痛的一次海難。
金融風暴
長期資本管理公司依據曆史數據建立了複雜的定量模型,并認為新興市場利率将降低,發達國家的利率走向相反,于是大量買入新興市場債券,同時抛空美國國債。出乎公司所有的人預料,1998年8月,俄羅斯宣布盧布貶值延遲三個月償還外債,俄羅斯國債大幅貶值并完全喪失流動性。從5月俄羅斯金融風暴到9月全面潰敗,這家聲名顯赫的對沖基金在短短150餘天内資産淨值下降90%,出現43億美元巨額虧損,僅剩5億美元,瀕臨破産。俄羅斯國債的大幅貶值就是一隻無人能預見的黑天鵝,它再次印證了這一觀點:對于不可預計的突發事件的發生,金融市場是沒有準備的。
“9·11”事件
2001年9月11日上午,美國人剛準備開始一天的工作,恐怖分子劫持了四架飛機撞向美國紐約世貿中心與華盛頓五角大樓。3000多人在這次黑天鵝事件中喪生,美國的經濟此後一度處于癱瘓狀态,巨大的經濟損失無法用數字來統計。這是一起典型的黑天鵝的事件,出乎意料,産生重大影響。
黑天鵝的存在寓意着不可預測的重大稀有事件,它在意料之外,卻又改變着一切。人類總是過度相信經驗,而不知道一隻黑天鵝的出現就足以颠覆一切。然而,無論是在對股市的預期,還是政府的決策,或是普通人日常簡單的抉擇中,黑天鵝都是無法預測的。
理論啟示和影響:
1、總受習慣性思維影響,即便是錯誤的,仍然相信它的真實性。
2、絕大多數有時就成了真理。
3、對未知或不可預知的事物,我們甯願相信權威。
4、走出自己的思維定式,客觀地認識外部世界。
5、不輕易地做一個跟随者。
6、變化會讓原有的一切發生改變,這就是創新的力量,做一個思想和行動上的創新者。
7、善于接受不同的觀點,有時,少數卻代表了真理。
8、做好心理準備,時刻應對外界環境的變化。
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