商業保險投資技巧?萬億管理規模招商基金迎來新總經理，現在小編就來說說關于商業保險投資技巧?下面内容希望能幫助到你，我們來一起看看吧!

商業保險投資技巧

萬億管理規模招商基金迎來新總經理。

7月30日，招商基金公告原長江養老原總經理徐勇出任公司總經理，而董事長王小青同樣也“出身”保險系。值得一提的是，在王小青之前招商基金的所有董事長皆來自招行。

而王小青作為首個“市場化”的董事長，也表明招商基金意圖通過市場化來“破局”此前招商基金形成的規模“困局”。

在王小青掌舵下，招商基金的規模得到大幅提升，跻身頭部基金公司行業。其中債券型基金成為貢獻規模的大功臣。

此次出任招商基金總經理的徐勇仍然出身保險，對于出身保險系的高管，擅長配置穩健型産品，而“王徐配”，或将給招商基金的“市場化”帶來更多可能。

一、二把手均“出身”保險系

時隔一年，招商基金總經理一職塵埃落定。

7月30日，招商基金公告，保險老将徐勇出任公司總經理，任職日期為7月30日。

據悉，徐勇在保險行業深耕十幾年戰功赫赫。資料顯示，2015年，徐勇入職中國太保旗下的長江養老，曆任副總經理（主持工作）、黨委副書記、總經理等多個職位，曾分管市場條線、另類創新條線、受托條線、投研條線。

徐勇長江養老任職期間，其資産管理規模從2015年1500億發展到2020年11000億，并成為我國養老金和保險資管頭部機構之一。

值得一提的是，招商基金現任董事長王小青也有深厚的保險背景，更是招商基金首個市場化董事長。

1992年7月至2005年4月，王小青先後在中國農業銀行江蘇省海安支行、海通證券基金投資部、中國證監會上海專員辦、天一證券工作。2005年4月至2020年3月，曆任中國人保資管風險管理部副總經理兼組合管理部副總經理、組合管理部總經理、總裁助理、副總裁、黨委委員、黨委副書記、投委會主任委員等職。

2020年3月，金旭離任招商基金總經理，王小青在3月加入招商基金，任黨委書記、董事、總經理。2021年6月5日，招商基金發布高級管理人員變更公告。公告内容顯示，招商基金原董事長劉輝因工作安排于6月5日離任，同日，公司總經理王小青成為新任董事長。

令外界出乎意料的是，招商基金的總經理一般是市場化選聘，而董事長一直是由招行委任。此番王小青成為董事長，意味着招商基金正在“徹底”市場化。

招商基金從2002年成立以來的5任董事長，皆出自“招行系”。具體來看，第一任董事長牛冠興曾任招商銀行總行信貸部總經理；第二任董事長自1999年起便擔任招商銀行行長；第三任董事長張光華曾任招商銀行副行長、執行董事、副董事長、黨委副書記；第四任董事長李浩在2019年4月因年齡原因卸任招商銀行常務副行長、财務負責人、執行董事三個職務。第五任董事長為劉輝，曾擔任招商銀行行長助理兼招商銀行資産管理部總經理。

王小青繼任董事長，意味着招商銀行隻在股權上對招商基金有控制權，在人事影響、經營上似乎不再像此前一樣派駐董事長，而是“全權”交給市場化選聘而來的王小青。

“市場化”王小青掌舵下，

債券基金成發力點

對于有“掌控欲”的招商銀行而言，突然“放棄”招商基金董事長一職，破令外界感到意外。不過事後來看，市場化後的招商基金比以往更有競争力。

在李浩任職董事長、金旭任招商基金總經理期間，招商基金的規模在一衆同行中并不出衆。數據顯示，2015年到2019年末，招商基金公募管理規模分别為2468億 、3446億 、3914億、3828億、3782億。

從數據可以看出，借助牛市，招商基金的規模達到2500億，此後十年，公募管理規模一直在3800億左右徘徊，而2017/2019年對于公募而言是大年，但招商基金似乎并沒有抓住這個時機爆發。

或許是“沿襲”招商系市場化的基因，招商基金在2020年3月引入擁有深厚保險背景的王小青。

截至2020年3月31日，招商基金的公募基金規模為4002億元。而在王小青任總經理後，招商基金的公募規模大漲。天天基金網顯示，2020年至2022年二季度末，公募規模分别為5000億元、7200億元、7800億元。

而總規模的大漲得益于債券基金的發力。天天基金網顯示，2016年至2019年，債券基金的規模變動分别為752億元、758億元、1182億元、1444億元。而在2020年3月3日至2022年二季度末，債券基金的規模分别為1636億、2533億元、3157億元。

作為擁有保險背景的王小青，擅長穩健的配置思路，而債券型基金的大增或許與其到來後的策略有關。畢竟短短2年左右的時間，債券基金翻了近一倍，增長了1500億。

在今年的5月中旬，中國基金業協會披露的2022第一季度公募規模排名，其中招商基金的非貨币公募基金月均規模為5591.26億，排名也由去年第一季度末的第九，上升到今年一季度末的第六名。

赢了規模，“輸了”收益

頭頂國内第一家中外合資基金公司的光環，背靠“零售之王”招商銀行，招商基金在基金市場上曾風光無限。

王小青的到來，并沒有選擇債券這條單腿走路，股票型、混合型基金同樣表現不錯，不過由債券相比，稍顯遜色。

天天基金網顯示，2020年3月31日到2022年二季度末，股票型基金規模分别為315億、1082億、1425億、1395億，股票型基金大增得益于招商中證白酒指數基金，該基金的規模一度達840億，截止目前仍有686億。

可以說，招商中證白酒指數基金“一基”撐起了股票型基金半壁江山。

在股票型基金表現不錯的情況下，混合型基金規模分别為445億、810億、1306億、1310億，同樣抓住了這兩年基金牛市。

不過，今年以來，受市場拖累，招商基金權益産品收益率表現較為不佳。

從産品業績來看，招商安泰混合基金為招商基金的代表性産品。天天基金網顯示，其成立（2003年成立）以來的收益率為943.79％。值得一提的是，即便是頗具典型，近6個月以來的收益率為9.92％，截至今年6月底規模僅為4.66億元。由此可見，投資者認可度并不高，。

實際上，這隻是招商基金權益類産品的一個縮影。天天基金網顯示，招商基金共計發行450隻産品，其中股票型基金118隻，近一年内僅有11隻基金收益為正；混合型基金158隻基金，近一年内有53中基金收益為正。

與此同時，choice數據顯示，截至今年7月29日，旗下規模在5000萬元以下的“迷你”基金達到84隻。而在此之前，招商基金也有多隻基金清盤。數據顯示，近10年招商基金共有50隻産品清盤，全行業排名第一，其中有31隻産品清盤原因是持有人大會表決通過，19隻産品觸發合同終止條款。

如果單純從規模來看，招商基金近幾年在債券和權益産品的合力下，規模得到大幅提升。此番保險系總經理的加盟，或許意味着招商基金還将繼續在穩健産品上發力。

本文源自環球老虎财經app

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