日BOLL指标的計算過程

1）計算MA（平均值）

2）計算标準差MD，标準差的計算公式可以參考

這個公式理解需要一定的數學基礎，不懂得的話記住，這是一個能夠反映一組數據的平均值分散程度的指标，當标準差較大時，說明大部分數值和其平均值之間差異較大，當标準差較小時，說明這些數值較接近平均值。對于股市來說，當标準差較小時，說明股價波動很小，市場處于平衡狀态。

3）計算MB、UP、DN線

各大股票交易軟件默認N是20，所以MB等于當日20日均線值。

根據計算公式可以看出，當一段時間内，每日股價與這段時間的平均值接近時，因為MD較小，股價通道就會較窄。當一段時間，每日股價與平均值相差較大時，因MD變大，股價通道就會較寬。股價通道寬窄的演變過程，實際反映了這段時間内每日股價與平均值的偏離程度。

有興趣的朋友可以詳細觀察一下圖2，圖中詳細展示了布林軌道寬窄變化與股價變化的關系：隻有在股價運動方向發生變化，或者運動速度發生變化時，通道的寬度才會發生變化，通道的寬窄變化是與股價運動趨勢的改變息息相關的。如果運動趨勢不改變，那麼通道寬度是不會變化的。

這裡也說明了布林線指标中通道的寬窄變化，是我們判斷股價走勢的重要依據。

圖2

為了方便學習，先熟悉下布林軌道技術指标中常用的一些術語。

布林線又稱包絡線（ BOLL），由三條組成，上邊的（UP）是阻力線，下邊的（DOWN）是支撐線，中間的（MB）為平均線。

當股價變化幅度較小時，阻力線和支撐線收縮，稱為縮口；

當股價變化幅度較大時，阻力線和支撐線分開，稱為開口；

另外，布林線一般是結合K線使用，主要觀察K線圖在布林軌道中相對位置以及運動趨勢。

市場狀态描述中，我們一般用單邊趨勢和震蕩，如果用布林線的狀态來描繪當前市場，縮口和走平可以歸結震蕩市場，開口和三軌同向可以歸結為趨勢市場。市場總是圍繞這個四個狀态重複運行。

圖3 布林線描述市場的四種狀态

如果我們能洞悉布林軌線中開口、縮口、走平和三軌同向這四個狀态的轉換規律，就能預測市場的下一步走勢。下面就對四大狀态間的轉換規律進行簡單的介紹。

圖4

如上圖4所示，股市行情漲漲停停，當布林線開口之後，市場總要進行修正整理，這就是縮口。

那麼三軌同向和走平又是如何解讀呢，或者說是怎麼形成的呢？

秘密在于中軌。當布林線縮口後，中軌如能提供支撐或阻力，行情繼續運行。如果中軌不能有效的起到支撐或阻力作用，那麼價格會圍繞中軌展開震蕩整理，繼續縮口，直至走平。上圖中，大家可以看到，在走平階段，股價總是圍繞着中軌上下穿行。當然，較短的整理階段顯示的不太明顯。

搞清楚了布林線四大狀态之間的轉換關系和銜接關系，對後市預測和具體的交易都大有裨益。那麼布林軌線的一般用法是什麼呢

股價一般在這個布林軌道中波動，如果股價突破了boll通道中的上下軌道，就代表行情變化比較激烈，否則就代表當前行情趨于平穩狀态。當股價向下擊穿支撐線的時候買點出現，而向上擊穿阻力線賣點出現。而平均線是考驗一個趨勢（無論是上升還是下降或是盤整）是否得以繼續的重要支撐或阻力。如：在上升趨勢中，股價一般不會向下擊穿中軌，在下跌趨勢中，股價一般不會向上突破中軌。

利用布林帶的三條軌線的分布關系，可以幫助我們分析市場行情。具體的應用方法如下:

1、當股價分布在中上軌之間的話，代表行情中多方力量比較強，可以考慮低位買進。

2、當股價分布在中下軌之間的話，代表行情處于空方力量強勢，可以考慮适當賣出操作。

3、當股價沿着布林帶的上軌運行的話，代表市場整體行情向上，投資者可以持倉觀望，堅守多單。

4、當股價随着布林帶的下軌運行，代表市場處于單邊下行的狀态，會有一段下跌的行情，堅守空單持币觀望。

5、當股價沿着布林帶的中軌運行的話，代表行情處于盤整的區域，投資者可以空倉觀望為上。

6、如果觀察到布林通道的緊縮狀态或者擴張的狀态，則代表行情可能會在接下來的一段時間内發生比較大的轉折。

圖5

但是，布林軌道的寬窄以及走勢都能夠反映股價的運動信息，使用時，如果能夠準确結合股票的行情趨勢，那将更具有效力。

震蕩行情時，布林軌道的寬度通常保持不變，股價運行在一定寬度的帶狀範圍内，它的特征是股價沒有極度大漲或大跌，處在一種相對平衡的狀态之中，此時使用布林線的方法最為簡單、有效。

1，當股價穿越上限壓力線時，賣點信号；

2，當股價穿越下限支撐線時，買點信号；

3，當股價由下向上穿越中界線時，為加碼信号；

4，當股價由上向下穿越中界線時，為賣出信号。

震蕩行情一般周期較短，如果采用日線，周期較長，那麼買賣點會少很多。因此在實際使用中，個人一般使用60分鐘行情，當K先有效擊穿上軌或下軌時就賣出或者買入。在軌道中正常運行時，一般不進行操作。

當然60分鐘的周期太短，在某日股價大幅拉升時，可能漲了兩三個點，股價已經超越上軌，達到賣出信号，為了防止賣飛，我一般再等一個周期，也就是一個小時，看K線是否回到正常軌道内，如果回到即賣出。買入時，同樣的道理，如果當天行情特别弱，股價第一次擊穿支撐線時就買入，很可能抄到半山腰，也可以再等一個周期，如果股價能夠回到正常軌道内，就買入。

如下圖6所示，一個震蕩行情中的股票60分鐘分時圖，在股價接近上軌時賣出，在股價接近或者突破下軌時賣出，即使在震蕩行情中也能夠收獲頗豐。其缺點也非常明顯，容易在股票開始拉升時就賣飛了；也可能在下跌趨勢中一直有買點的出現，那樣就需要結合其他技術指标進行使用。

圖6

在一個強勢市場中，股價連續上升，通常股價隻會運行在上軌和中軌之間。根據布林軌道的使用經驗，此時不該使用60分鐘線，因為周期太短，很可能擊穿中軌。因此使用時，至少使用日線，并且隻要股價沒有下穿中軌，就持股不動，讓利潤再多飛一會，等到穿越中軌時，再賣出也不遲。

如果不想到口的肉又飛了，可以在上軌走向趨勢轉平之後賣出。

圖7

如上圖7所示，等股價擊穿中軌時，股價已經下跌了一大節，而參考K線技術，在第一天K線出現後，具有較長的上影線，且第二天依舊沒有突破前高，構成了一個孕育形态；并且後面的幾天震蕩，股價也都沒有突破前高。此時，上軌已經趨勢轉平，結合兩種信号分析，都應該果斷賣出。

因為中國股市沒有做空機制，那麼在弱勢行情中無論怎麼操作，哪怕是分批建倉，都隻會增加損失。

如果上面的話還不能阻止你在弱勢行情下買入，隻能說明你賭性十足且十分自負，那麼操作時要注意以下要點：

1、不能将股價向上穿越支撐線作為買入信号，而是将其作為可以初步關注該股的初選信号。

2、出現初選信号後，一般股價會有回抽動作，如果股價回調不有效擊穿下軌，而且布林帶支撐線向上拐頭。這時可以初步确認為買入信号。

3、買入信号的最終确認主要是觀察成交量是否能夠溫和放大。

4、還可以參考布林帶寬度是否已經處于收斂狀态，這也是信号确認的一個重要因素。

圖8

如圖8所示的走勢圖中，在1-5中均出現了下軌擊穿信号，但是在1、2、4處買入，都将增大損失，因為在第一次擊穿的下一個時段，股價并沒有回到正常通道内，并且軌道走向也沒有發生變化。在3的位置稍好一點，出現了一個小幅的反彈，因為在第一次擊穿後的下一時段，股價回到了正常軌道之中（收紅線，并沒有有效的擊穿下軌），并且布林軌道下軌走勢已經明顯發生改變；此外，根據蠟燭圖技術，在5處的紅K線與前面的陰線，構成了一個明顯的反轉信号--看漲刺透形态，此時買入，風險已大大降低。

如前文所說，布林軌線反映股票走勢的變化，可以通過觀察其軌道寬度變化來獲取。軌道變化有兩種，一是開口變縮口，一是縮口變開口。

通常在使用時，我們留意那些開口逐漸變小的股票較多。因為布林線指标開口逐漸變小代表股價在統計區間内的漲跌幅度逐漸變小，多空雙方力量趨于一緻，股價将會選擇方向突破，而且開口越小，股價突破的力度就越大。

如果發現此類股票，投資者多加注意，因為一輪大行情可能正在醞釀中。

一旦成交量增大，股價上升，布林線開口擴大，上升行情宣告開始；

相反的，如果此時股價向下破位，布林線開口放大，一輪跌勢将不可避免。

那麼是不是看到縮口就可以直接買入呢？答案是否定的。

因為布林線指标隻告訴我們這些股票随時會突破，但卻沒有告訴我們股價突破的方向，如果符合以下幾個條件的股票向上突破的可能性較大：

第一，上市公司的基本面要好，這樣主力在拉擡時，才能吸引大量的跟風盤。

第二，在K線圖上，股價最好站在250日、120日、60日、30日和10日均線上。

第三，要看當前股價所處的位置，最好選擇股價在相對底部的股票，對那些在高位橫盤或上升和下降途中橫盤的股票要加倍小心。

本人覺得最佳的買入時機是在股價放量向上突破，布林線指标開口擴大後。

綜上所述，使用布林軌線應該注意以下事項：

1，股價的變化決定了布林軌線的形态走勢，布林軌線是股價的被動反映。我們上面所說的布林軌線能夠對股價走勢進行預測，僅是站在統計學的基礎上，預測股價的大概走勢，并不百分之百正确。

2，使用布林線要注意判明是在震蕩區還是單邊趨勢，在單邊趨勢中不能單純以破上限賣，破下限買為原則。

3，動用開口縮小，在低位容易捕捉住牛股，但在高位或一旦縮口後，股價向下突破，常會有較大下跌空間。

4，布林線指标本身沒有提供明确的賣出訊号，在強勢行情中，可以利用股價跌破布林線股價平均線作為賣出訊号。

5，使用過程中需要參考其他指标，避免買低陷阱和賣高陷阱。買低陷阱是指投資者在所謂的低位買進之後，股價不僅沒有止跌反而不斷下跌；賣高陷阱是指股票在所謂的高點賣出後，股價卻一路上漲。

6，最最重要的一點，我們在使用布林線指标時，應該時刻明白：股票價格的走勢決定了布林線的形态變化。我們使用布林線指标，僅是在統計學的基礎上，根據布林線的形态變化以及股價在其中的相對位置，預估判斷股價的大概率走向。

切莫本末倒置，認為布林線決定股票價格，其它技術指标也有相似的原理。

因為莊家要想在布林通道線上做手腳，幾乎是不可能的，因此巧用布林線買賣将使我們有可能避開莊家利用一些常用技術指标誘多或者誘空的陷阱，其操作的成功率遠勝于ＫＤＪ、ＲＳＩ甚至移動平均線。

但這裡巧用的前提就是要分辨出股票的運動趨勢，畢竟在上升趨勢中，無論何時買入都是正确的，在下降趨勢中，無輪何時買入都是錯誤的。

最後，在啰嗦兩句：

投資不是投機，需要一個持續學習、持續實踐的過程。不管看到什麼内容，一定要自己驗證一下，選擇性地接受，包括這篇文章裡的内容。

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