昨日，銀保監會下發《财險業未來三年高質量發展計劃》并向業内征求意見，文件不僅明确了2022年的财險保費目标，還指出了險種結構調整和改革發展方向。

1 财險發展模式已然轉變

增速靠非車支撐

1.财險業增速下降：未來将進入個位數增長區間？

其實，财險業的增速下降，已經是一個必然的趨勢！

從上圖可以看到，近十年的财險業，保費三年複合增長率逐漸降低，從2008-2010年的24.5％，已經降到2017-2019年的12％。

在此次的三年計劃，《加快财産保險業高質量發展三年行動方案（2020-2022年）（征求意見稿）》中，定的2022年保費目标為1.7萬億，也就是說三年複合增長率為9.3％，較前幾年有所下調，首次進入了個位數增長區間，參見昨日的文章。

為什麼，财險業的增速，逐年降低，未來會進入個位數增長區間呢？

2.車險已不再是财險增速貢獻的主力軍

①車險：已進入個位數增長區間

一方面，車險費改之後，單均保費下降，另一方面，汽車産銷量也不如從前在逐年下降，雙重因素加疊之下，最終導緻車險保費增速也逐年下降。

從上圖可以看到，車險保費三年複合增長率，從原來2008-2010年26％的高增長，逐漸降至2017-2019年的6.2％，已經全面進入個位數增長區間。

雖然，車險市場已經進入個位數增長區間，但是，為何我國财險業的保費增速依舊能維持10％以上的增速，遠超GDP增長呢？

②财險業雙位數增長：靠非車支撐

從下圖可以看到，車險作為财險業第一大險種一直是财險業增速的最大支撐。

2008-2010年，車險為财險業三年複合增長率貢獻增速28.38％，2011-2013年，車險為财險業三年複合增長率貢獻增速12.94％。

也就是說，過去單靠車險的增速，就能保證财險業的高速發展。

但是，随着車險增速逐年下降，其能為财險業做的貢獻也越來越小~

2014-2016年，車險為财險業三年複合增長率貢獻增速7.5％，2017-2019年，車險為财險業的增速貢獻已經降至5％以下，僅為行業貢獻增速3％。

所以，支撐财險業實現雙位數增長的主要貢獻者已經變成非車險，2017-2019年間非車險增速高達25.7％，為财險業增速貢獻7.7％。

③車險的份額：已經下降至63％

随着，非車險的增速提升，其在财險業的份額也逐年上升，從2010年的25.4％，上升至2019年末的37％，近十年份額提升了12個百分點。

反觀，車險市場競争加劇，新車市場銷量低迷，最終導緻車險份額從74.6％，下降到62.9％。

雖然，後續車險綜改出台之後對于市場會有怎樣的影響，是否會刺激車險的增速尚不可知，但是，從世界發達國家的對比看，我國車險在财險業所占的份額仍高于發達國家。

所以，大概率車險未來還是一個低增長的态勢。

這可能也是在此次的三年規劃中，将三年複合增長率設在9％，并指出将推動行業從以車險為主向車險、非車險發展并重轉變的原因吧！

2 老三家：持續超越市場

非車險快速發展

1.老三家：增速持續超越行業

随着，财險業發展模式的轉變，最先抓住機遇的就是老三家，從上圖可以看到，2017年至2019年，連續三年，老三家的保費增速都是超越行業的。

畢竟，論市場敏感度或者自身實力，老三家比中小财險公司都要強很多。

2.非車險拉開差距：老三家領先近9pt

雖然，大家都知道，車險市場的競争中，老三家憑借費用優勢以及“技術”優勢，壓得中小公司很難熬。

但是，老三家與中小财險公司的增速差距并不隻在車險上，非車市場，也一樣還是老三家占優勢。

從上圖可以看到，近三年非車險的增速，老三家也是大于行業，大于其他财險公司的。

而且，老三家與其他公司，在非車險的增速差距遠大于車險，這也是為什麼老三家增速超越行業的原因。

所以，随着财險市場競争格局的改變，以及發展向非車險傾斜，要想實現超越市場的增長，中小财險公司也要積極調整戰略，向非車險傾斜。

舉個栗子，連續兩個3年複合增長率超越市場的兩家公司中，誠泰财産、鑫安汽車都是依靠的非車險，一汽作為大股東的鑫安汽車原來是以車險為主，2016年車險份額為58.09％，但是2019年已經降至32％，車險也不再是第一大險種了。

但是，不能隻求保費，還要考慮自身的風險管控能力，否則出現像保證險暴雷的事件一樣，再多的保費也彌補不了巨額的虧損。

|閑話

在看了産險業三年高質量發展規劃之後，小編一直在想那句“推動行業從以車險為主向車險、非車險發展并重轉變”！

其實，車險市場的激烈競争之下，無論是費用還是管控，中小财險公司都難跟老三家抗衡，大家也有意識，開始紛紛轉向非車險市場尋求規模擴張。

但是，非車險市場對于中小财險公司來講，經營可能比車險還要難，無論是業務複雜程度，還是渠道來源，乃至風險管控。

最終的結果可能還是老三家更占優勢，保費規模迅速擴張，利潤也同比大漲，份額提升、盈利能力提升，可以說是真正的赢家。

這在上次《财險江湖：老三家發力，霸主地位鞏固！》一文中，我們已經說過了。

但是，各家财險公司的差異到底如何呢，那些實現超越市場的公司走的又是何種戰略呢？

下期，我們接着說财險江湖~

看看誰還在車險市場堅守，誰已經轉向非車的主戰場！

本文源自13個精算師

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