​降準了！真的降準了！

你說的啥啊？

我說的降準是降低存款準備金率。

2020年1月6日，央行下調銀行金融機構存款準備金率0.5%。

那我們從一個小故事開始——

我們隔壁的王大媽有1000元，

王大媽感覺放在家裡不安全，又沒利息，于是把錢存進銀行。

銀行存款賬本上就多了1000元。

如果銀行一直把這錢鎖在金庫裡，

隻等王大媽來取款——

于是銀行決定先把這1000元錢貸給老吳，

賺取貸款利息。

老吳拿着借來的錢，從店家老李那買了雙鞋，支付了1000元，

于是，店家老李有了1000元，但老李感覺放在家裡不安全，又沒利息，于是老李也把錢存進銀行。

這時候，銀行存款賬本上就又多了1000元，存款共計2000元。

銀行也不可能拿着這1000元錢隻等店家老李來取款。

于是銀行又把錢貸了出去

以此往複，貨币每存入一次，銀行就進行一次貸款，

這樣可以無限繼續下去，

一生十，十生百，無窮匮也，創造了無限的貨币量。

這個過程就被是貨币創造。

這個遊戲可以一直玩下去，

但有個問題，就是——

銀行畢竟還是要賺取利潤的，把所有錢都閑置在金庫中也沒有必要。

銀行就是個大資金池，不斷有客戶把錢存進來，而客戶也不是一次性把錢都取走。

所以央行就要求銀行把客戶存進來的錢分成兩部分，一部分用于發放貸款，賺取利潤；另一部分存款放在央行，以便儲戶提取存款時使用。

這部分以備客戶提款需求而上交央行的錢就被稱存款準備金。

不是，

央行會規定銀行必須持有的準備金的最低水平，這被稱為法定存款準備金。

存款準備金占比存款總額的比例就被稱為存款準備金率。

法定存款準備金率的公式如下：

因為銀行有大有小，流動性風險各不相同，因此央行規定的各類銀行法定存款準備金率有所不同，

本次調整前，大型銀行存款準備金率為13%、中小銀行為11%，一些中小銀行享受的優惠存款準備金率還要更低些。

當然可以，

銀行持有高于法定最低量的準備金，被稱為超額存款準備金。

在有準備金的情況下，貨币的創造過程會發生什麼變化呢？

我們再來模拟下，

假設準備金率為10%。

銀行繳存完準備金後，剩下的存款就借給老吳，

老吳在店家老李那消費900元買了鞋，店家老李就有了900元，又去存銀行，

銀行繳存了10%準備金後，存款剩餘900-90=810元繼續用于貸款，以此往複，

但因為有了準備金，存款不再是100%都能貸款出去，因此也沒法創造出無限的貨币量。

在上面的例子中，1000元初始存款，10%的準備金率，最終能創造出了10000元貨币供給，放大了10倍。

這個10倍我們稱為貨币乘數。

貨币乘數的大小和準備金率有關系，

我們在不考慮“私房錢被你塞在天花闆上不再流通”這類現金漏損的情況下，貨币乘數是準備金率的倒數。

上述公式我們可以通過貨币供給量S的等式，運用等比數列法則推算出來，我們就不展開說了，感興趣同學可以算一算。

貨币乘數和準備金率的關系我們也可以這樣理解，準備金率越低，每個存款銀行能用于貸款的錢就越多，創造貨币供給也越多，貨币乘數自然也越高。

講到這裡，大家就應該能夠理解本次央行下調的0.5%準備金率就是法定存款準備金率。

調整後，大型銀行法定存款準備金率為12.5%、中小銀行為10.5%。

根據目前銀行的存款規模，本次降準大概能夠釋放長期資金約8000多億元，創造更多的貨币供給。

降準的目的，是有效增加金融機構支持實體經濟的穩定資金來源，降低資金成本，直接支持實體經濟。

好了，

今天就說到這吧。

有點好奇，金庫裡到底有多少錢啊？

你誰啊？

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