本文節選《中國第三方支付有效監管研究》作者：原央行上海總部 楊彪

目前，無論是學術界、産業界還是監管部門，對第三方支付的分類都不盡相同，主要的分類方式主要有三種：一是央行《辦法》中對第三方支付的分類；二是根據提供第三方支付服務的主體性質進行的分類；三是根據支付服務的不同業務屬性進行的分類。這三種分類分别是從現行監管的便利、支付業務不同屬性特點出發對主流的支付業務進行分類。這其中，《辦法》的分類方式是将第三方支付按業務類型劃分為網絡支付、預付卡的發行與受理、銀行卡收單。這種分類方式雖然符合一般大衆的認識，但分類标準前後不盡一緻，不同業務分類之間有交叉，不能很好的體現完整、嚴謹的監管意圖。而按照支付機構性質、支付業務屬性進行分類則角度太狹窄，分類也比較繁雜。

圖1 網絡支付業務流程示意圖

根據網絡支付服務具體業務流程的不同，網絡支付，尤其是其中的互聯網支付中主要存在兩種模式：“支付網關模式”和“虛拟賬戶模式”，其中虛拟賬戶模式還可以細分為“信用中介型虛拟賬戶模式”和“直付型虛拟賬戶模式”兩種。下面是對各支付模式的詳細分析。

（1）支付網關模式

支付網關模式又稱為網關支付，是電子商務中使用最多的一種互聯網支付服務模式。該模式的主要特點是在網上商戶和銀行網關之間增加一個第三方支付網關，由第三方支付網關負責集成不同銀行的網銀接口，并為網上商戶提供統一的支付接口和結算對賬等業務服務。在這種模式下，第三方支付機構把所有銀行網關（網銀、電話銀行）集成在了一個平台上，商戶和消費者隻需要使用支付機構的一個平台就可以連接多個銀行網關，實現一點接入，為商戶和消費者提供多種的銀行卡互聯網支付服務。

以電子商務B2C交易場景為例，支付網關模式的一般業務流程如圖2所示。

圖2 支付網關模式業務流程示意圖

（2）虛拟賬戶模式

虛拟賬戶型支付模式是指第三方支付機構不僅為商戶提供銀行支付網關的集成服務，還為客戶提供了一個虛拟賬戶，該虛拟賬戶可與客戶的銀行賬戶進行綁定或者對接，客戶可以從銀行賬戶等資金源向虛拟賬戶中充入資金，或從虛拟賬戶向銀行賬戶注入資金。客戶在網上的支付交易可在客戶的虛拟賬戶之間完成，也可在虛拟賬戶與銀行賬戶之間完成。

虛拟賬戶型支付模式加快了資金清算速度，減少了使用銀行支付服務的成本。虛拟賬戶模式不僅具有支付網關模式集中銀行支付接口的優點，還解決了交易中信息不對稱的問題。①通過虛拟賬戶對商戶和消費者的銀行賬号、密碼等進行屏蔽，買家和賣家都不能互知對方的此類信息，由此減少了用戶賬戶機密信息暴露的機會；② 可為電子商務等交易提供信用擔保，為網上消費者提供了信用增強，由此解決了中國互聯網支付的信用缺失問題。當然，在具體業務操作過程中，當虛拟賬戶資金被真實轉移到客戶銀行賬戶之前，是彙集起存放在第三方支付機構的銀行賬戶中的，這導緻該模式在用戶交易資金管理上可能存在一定風險。

在虛拟賬戶模式下，虛拟賬戶是非常重要的，是所有支付業務流程的基本載體，根據虛拟賬戶承擔的不同的功能，虛拟賬戶模式又可細分為“信用中介型賬戶模式”和“直付型賬戶模式”兩類。

① 信用中介型虛拟賬戶模式

在信用中介型賬戶模式中，虛拟賬戶不僅是一個資金流轉的載體，而且還起到信用中介的作用。這裡所謂的信用中介，是指提供信用中介型支付模式的第三方支付機構将其自身的商業信用注入該支付模式中：交易發生時，先由第三方支付機構暫替買方保存貨款，待買家收到交易商品并确認無誤後，再委托第三方支付機構将貨款支付給賣家。支付寶提供的虛拟賬戶支付服務就是一種典型的信用中介型支付模式。

從信用中介型賬戶模式的發展來看，該模式有以下兩個明顯的特點：

（a）具有虛拟賬戶模式的所有功能，包括基于虛拟賬戶的資金流轉、銀行支付網關集成等；

（b）為交易提供了“信用增強功能”：傳統的交易信用來自于買賣雙方的信用，而通過信用中介型賬戶模式實現的交易，第三方支付機構在交易中不僅提供了支付功能，還融入了第三方支付機構的商業信用，這就大大增強了交易的信用，提高了交易的達成率。

圖3 信用中介型賬戶模式業務流程示意圖

以電子商務C2C交易場景為例,信用中介型賬戶模式的支付流程如圖3所示。

② 直付型虛拟賬戶模式

如圖4，直付型虛拟賬戶模式交易流程較為簡單，支付平台中的虛拟賬戶隻負責資金的暫時存放和轉移，不承擔信用中介等其他功能。如果要實現直付型賬戶支付模式，買賣雙方首先在支付平台上設置虛拟賬号，并進行各自銀行賬戶與虛拟賬戶的關聯。在交易過程中，支付平台根據支付信息将資金從買家銀行賬戶轉移到買家虛拟賬戶、再從買家虛拟賬戶轉移到賣家虛拟賬戶，并最終劃付給賣家的銀行賬戶，整個交易過程對買賣雙方而言，都通過虛拟賬戶進行操作并實現。提供直付型賬戶模式的第三方支付機構也很多，國外知名的公司有PayPal，國内則有快錢、盛付通。

圖4 直付型賬戶模式業務流程示意圖

2、預付卡發行與受理

預付卡，是以先付費後消費為支付模式，以盈利為目的而發行的，可購買商品或服務的有預付價值的卡，包括磁條、芯片等卡片形式。預付卡與銀行卡相比，它不與持卡人的銀行賬戶直接關聯。

目前市場上流通的預付卡主要可分成兩大類，一類是單用途預付卡：企業通過購買、委托等方式獲得制卡技術并發售預付卡，該卡隻能在發卡機構内消費使用，主要由電信、商場、餐飲、健身、美容美發等領域的企業發行并受理；另一類是多用途預付卡，主要由第三方支付機構發行，該機構與衆多商家簽訂協議，布放受理POS終端機，消費者可以憑該卡到衆多的聯盟商戶刷卡進行跨行業消費，典型的多用途卡有斯瑪特卡、得仕卡等。

預付卡的支付流程如圖5所示。

圖5 預付卡的業務流程示意圖

3、銀行卡收單

銀行卡收單業務是指收單機構通過銀行卡受理終端為銀行卡特約商戶代收貨币資金的行為。其中，受理終端是指通過銀行卡信息讀入裝置生成銀行卡交易指令要素的各類支付終端，包括銷售點（POS）終端、轉賬POS、電話POS、多用途金融IC卡支付終端、非接觸式接受銀行卡信息終端、有線電視刷卡終端、自助終端等類型；收單機構，是指與特約商戶簽訂銀行卡受理協議并向該商戶承諾付款以及承擔核心業務主體責任的銀行業金融機構和非金融機構。本文所指的銀行卡收單特指當第三方支付機構作為收單機構，通過受理終端為簽約商戶代收貨币資金的支付結算服務。銀行卡收單的模式如圖6所示。

圖6 銀行卡收單的業務流程示意圖

（二） 按第三方支付機構主體分類

研究第三方支付機構主體分類，是為了發現不同主體性質是否會影響監管政策的制定。根據主體性質的不同，有以下幾種分類：

（1）按照支付機構本身是否具有獨立性可以分為兩類：① 獨立的第三方支付機構：本身沒有電子商務交易平台也不參與商品銷售環節,隻專注于支付服務，如快錢、通聯支付、彙付天下等；② 非獨立的第三方支付機構：支付機構與某個電子商務平台屬于集團聯盟或者戰略聯盟關系，主要為該電子商務平台提供支付服務。如支付寶、财付通、盛付通等分别依托于淘寶網、拍拍網和QQ、盛大網絡。

（2）按注冊資本性質可以分為：① 國有控股第三方支付機構：指國有資本占控制權的第三方支付機構，典型代表是銀聯商務；②國有參股第三方支付機構：指在企業股權結構中有國有資本，但國有資本不占控制權，典型代表是通聯支付；③ 民營第三方支付機構：指全部資本由境内投資者投資的企業，典型代表是支付寶、快錢等；④外商獨資第三方支付機構：在中國境内設立的全部資本由外國投資者投資的企業，典型代表是貝寶（中國）；⑤ 中外合資第三方支付機構：指外國投資者和中國境内投資者共同出資的企業，典型代表是首信易。

（3）按支付機構的業務範圍可以分為：① 單一業務支付機構：隻從事某一類别支付業務的支付機構，如隻從事銀行卡收單的杉德，隻從事預付卡的資和信等；②綜合業務支付機構：指從事多樣化支付業務的支付機構，如快錢、通聯支付等。

（三） 按第三方支付業務屬性分類

根據第三方支付業務所具有的多種屬性，結合第三方支付行業所存在的實際産品，可以有以下幾種主要的分類方式：

（1）按支付指令傳輸通道進行分類：是指按支付指令傳輸所依托的信息網絡通道分類。《辦法》對網絡支付的分類，就是按照這種方式。主要包括：互聯網支付、移動網絡支付、固話網絡支付、數字電視網絡支付。

（2）按支付終端進行分類：即根據支付指令發起方式分類，《電子支付指引（第一号）》（中國人民銀行公告﹝2005﹞第23号）采用的是這種分類方法。主要包括：POS支付、PC支付、移動電話支付、固定電話支付、機頂盒支付、ATM機支付。

（3）按支付距離的分類，主要包括：① 近場支付：不需要使用遠程移動網絡，通過NFC、紅外、藍牙等其他技術，實現資金載體與售貨機、POS機終端等設備之間支付指令傳遞，支付完畢，消費者即可得到商品或服務；②遠程支付：支付的處理是在遠程的服務器中進行，支付的信息需要通過網絡傳送到遠程服務器中才可完成的支付。

（4）按交易主體的不同可以分為：①B2B支付，指第三方支付機構為企業與企業間的資金轉移活動提供服務；[16]②B2C支付，是指第三方支付機構為企業和個人間的資金轉移活動提供服務；③C2C支付：是指第三方支付機構為個人與個人間的資金轉移活動提供服務。

（5）按支付時間進行分類：這種分類是按付款人實際轉移貨币資金的時間與交易完成時間的先後關系來劃分的。在《辦法》中規定的“預付卡發行與受理”業務就是采用這種分類方式。主要包括：①預付支付：付款方在交易尚未完成前，需提前支付款項并由第三方支付機構給到收款方；② 即時支付：指付款方在交易完成時已同步完成款項支付，并由第三方支付機構付給收款方；③信用支付：在交易過程中，由第三方支付機構獨立或者會同商業銀行為付款方提供墊資服務的支付行為。

（6）按貨币資金存儲方式：可以分成卡基支付和網基支付。① 卡基支付：以銀行卡（包括信用卡和借記卡）和預付卡為主要支付工具載體去實現的各種支付服務；②網基支付：通過互聯網、電話、手機等通訊終端實現基于賬戶（銀行賬戶、第三方虛拟賬戶）的無卡（No card present）支付，這種類型支付通常不是通過讀取卡片信息，而是通過密碼來驗證支付指令。卡基支付和網基支付現已成為我國個人使用最為廣泛的非現金支付工具，對于便利居民日常收付，拓展個性化理财服務，促進旅遊、消費、擴大稅基，推動電子商務的發展具有重要的意義。

（7）按交易背景進行分類：按有無真實交易背景的分類方法在《辦法》中也得到了部分體現，就是貨币彙兌業務。主要包括：①有交易背景的支付：第三方支付機構服務的收付款人之間存在交易背景，如B2C支付、POS收單等；② 無交易背景的支付：第三方支付機構服務的收付款人之間沒有交易背景，如貨币彙兌業務。

（8）按是否具有信用中介功能，可以分為：① 有信用中介功能的支付：第三方支付機構充當了信用中介的角色，在買方确認收到商品前，替買賣雙方暫時監管貨款的支付方式；②無信用中介功能的支付：第三方支付機構隻作為單純的支付服務中介，不承擔信用中介職能。

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