K線基礎形态解析

無論哪種周期的K線圖，都是由一組陽線、陰線、十字線以及缺口共同構成的。

陽線及其變形

陽線是推動股價上行的主要K線形态。在K線圖上，陽線也會有各種不同的表現形式，而每種表現形式所代表的交易含義也有所不同。

一、大陽線

大陽線，又稱長陽線，是指收盤價與開盤價之間的波動範圍一般在6% 以上的陽線（科創闆、創業闆、ST股除外），即最高價與收盤價距離較遠， 且開盤價距離最低價較近，說明這段行情屬于堅挺的上漲行情。這種陽線的實體較長，隻有很短的影線或者沒有影線。大陽線形态中，有無上影線非常重要，若沒有上影線，則為光頭大陽線，更能反映多方強勢。

大陽線可能出現在任何行情中，它的出現一般表示買盤強勁，多方始終占據優勢，其實體越長，表明買盤力量越強。在我國漲停闆制度下，單日陽線實體理論上的波動範圍可達當日開盤價的20% （科創闆、創業闆的陽線波動幅度可以達到40%,上市前5個交易日的新股除外），即開于跌停位，收于漲停位。

1. 操作策略

出現大陽線，表明在當前的多空争奪中，多方處于絕對優勢地位，未來股價走勢可以看高一線，但仍需結合股價所處的位置來進一步研判。

第一，在股價剛開始上漲時出現大陽線，表示多方與空方經過一系列争鬥後已經勝出，且完全占據壓倒性優勢，行情有繼續上漲的趨勢，投資者應該果斷買進。

第二，在股價上漲途中出現大陽線，表示多方仍占據主動，後市繼續看漲，投資者可以繼續跟進。

第三，在高價位區域或連續上漲行情中出現大陽線，則要當心多方後勁不足，盛極而衰。當股價K線連續拉出大陽線時，則存在多方發力過猛，未來可能難以持續的情況。此後，若股價見頂回落，投資者宜逢高減倉賣出。

第四，在低價位區域或連續下跌行情中出現低開高走或者平開高走的大陽線，表示多方力量突然爆發，股價很有可能會脫離當前的底部區域，投資者可考慮跟進。

第五，出于投資安全考慮，大陽線出現的次日是投資者需要特别關注的， 畢竟單根大陽線的出現，還可能屬于投資者情緒化的一種反映。也就是說， 下一個交易日如果股價沒有出現大幅的修正行情，則可以确認大陽線引領的上行走勢确立。

第六，大陽線出現後，若股價出現調整走勢，隻要股價沒有跌破大陽線的開盤價位置，則仍可認定此時的調整隻是一次整理走勢，若股價重新上漲并突破大陽線的收盤價，則可追漲跟進。

2. 實戰參考

下面來看一下戴維醫療的日K線走勢圖。

如圖2-2所示，在2020年4月到6月期間，戴維醫療的股價出現了一 波振蕩築底走勢。2020年6月中旬經過一番整理之後出現上漲走勢。

2020年6月24日拉出一根大陽線。在這樣的低價位區域出現大陽線，表明多方在與空方的競争中已經取勝，投資者隻需追随勝利者即可。果然, 自此之後，該股股價出現了一波大幅上攻走勢。

二、中陽線

中陽線是指收盤價與開盤價之間的波動範圍在3%〜6%之間的陽線（科創闆、創業闆、ST股除外）。這種陽線的實體比大陽線要短一些。

中陽線在任何行情中都可能出現。它的出現一般表示經過一天的戰鬥之 後，多方占據了優勢，但優勢不如大陽線明顯。中陽線的實體長度也反映了 買盤力量的強弱，實體越長，表示多方越強。

1. 操作策略

中陽線表示經過多空雙方的力量對比，多方占據了一定優勢，并把價格推高到了一定的程度。中陽線通常表示後市看漲，但是，這種形态往往又會成為股市的轉折點。

第一，由于中陽線透露的信号不足，所以，投資者不能僅僅憑借單根中陽線來判斷股價以後的走勢，而應該審時度勢，結合近幾個交易日的K線來分析和判斷。

第二，如果股價或大盤收于中陽線，并成功突破了公認的阻力位，這時投資者可以考慮買入。

第三，中陽線的出現，也有可能是多方為了積蓄長線進攻實力，故意沒有暴露真實實力的一種表現。一些長線上升的牛股，在啟動階段都是以小陽線和中陽線為主的，隻有到了上漲後期才會拉出大陽線。大陽線的出現，既是多方實力的頂峰，也是即将結束上升行情的表現。

2. 實戰參考

下面來看一下舍得酒業的日K線走勢圖

如圖所示，在2020年5月的一波上漲行情中，舍得酒業的股價K 線曾經多次出現中陽線。從K線圖上也可以看出，中陽線之後，股價K線 存在上漲或調整行情的可能性。也就是說，中陽線引導行情走勢的能力要遠遠弱于大陽線。從舍得酒業的日K線走勢圖中也能看出，中陽線多在行情啟動初期或中期出現。

三、小陽線

小陽線是指收盤價與開盤價之間的波動範圍在0〜3%之間的陽線（科創闆、創業闆、ST股除外）。這種陽線的實體非常短。

小陽線可能出現在任何行情中，特别是在盤整過程中會經常出現。這種陽線顯示多空雙方的小型對抗一一空方雖然有抛壓，但多方仍有一定的支撐力。整體上來看，小陽線隻是多空之間無意進行大規模對抗下市場暫時平衡的産物，對于未來行情的影響并不大。

1.操作策略

小陽線的出現，說明多空雙方并沒有什麼激烈的戰鬥，而是小心接觸， 雖然買盤顯得略強于賣盤，但上攻乏力。同時也表明後市行情撲朔迷離，多空雙方誰也不願意投入更多的精力來應對當前的行情。

第一，隻通過單根小陽線，投資者無法準确判斷後市的漲跌，需要結合其所處的價位區域以及前後的K線形态一起研判。

第二，因為小陽線很容易被廣大投資者忽視，所以它在莊股的運作中具有特别的意義。莊家會通過它來制造某種假象，掩蓋自己的真實目的。

第三，盡管單根小陽線所起的作用十分有限，但若與其他K線組合起來或者多根小陽線組合分析，發出的交易信号就會更加清晰、明确，如宇哥後面文章會講到的前進三兵、啟明星等組合。

2.實戰參考

下面來看一下科華恒盛的日K線走勢情況

科華恒盛從2020年4月初開始振蕩築底，在此過程中不時伴随着小陽線的出現。進入2020年6月，股價到達階段低點後反彈， 在這期間也出現了小陽線。2020年6月30日開始，該股股價連續拉出三根小陽線，組成了一個近似前進三兵的形态。盡管單根小陽線對股價上漲的指示作用很弱，但三根小陽線組合的前進三兵形态，對股價上行的指示作用卻非常強。此後，該股股價發動了一波大幅上漲行情。

四、光頭光腳陽線

光頭光腳陽線又稱實體陽線，是一種沒有任何影線的陽線。該陽線通常以最低價開盤，又以最高價為收盤價

光頭光腳陽線是一種攻擊性極強的形态，其開盤價與最低價基本相同， 收盤價又與最高價基本接近，這說明多方在開盤階段即發力上攻，且空方不能形成有力的反擊，未來繼續上攻的概率極大。

光頭光腳陽線屬于比較特殊的K線，它的出現是多方步步緊逼的結果。 也就是說，從開盤到收盤，多方一直處于主導地位，空方幾乎沒有任何還手的能力。該類K線形态屬于典型的看漲形态。

1. 操作策略

光頭光腳陽線的基本交易含義如下。

第一，光頭光腳陽線的出現，說明多方已經取得了絕對的優勢，空方沒有反擊能力，股價未來繼續走高的概率很大。

第二，低價位區域或股價長時間下跌後出現光頭光腳陽線，則屬于多方突然發力，股價迎來拐點的概率很高。

第三，若股價經過一 段時間的溫和上攻後出現光頭光腳陽線，說明股價有加速上攻的可能，投資者宜追漲買入。

第四，若股價在連續多日上漲後的頂部區域出現光頭光腳陽線，則可能是多方的最後一攻，未來有反轉下跌的可能，投資者宜謹慎。

第五，光頭光腳陽線的收盤價若位于漲停位，則股價次日高開的概率極大。

2. 實戰參考

下面來看一下吉林森工的案例。

吉林森工自2020年6月底進入上攻期。到了 2020年8 月下旬，股價處于相對高位。2020年8月25日，該股收出一根光頭光腳陽線， 同時以漲停價收盤，說明未來股價繼續高開的可能性非常大。不過，鑒于此時股價已經處于高位，股價進入快速上攻期後容易盛極而衰，未來存在調整的可能，投資者需要保持謹慎，預防股價回調。

五、光頭陽線

光頭陽線，又稱收盤秃陽線，是一種沒有上影線的陽線。該陽線的最高價與收盤價接近或相同，屬于典型的強勢上攻形态。

光頭陽線與光頭光腳陽線發岀的交易信号強度相似，也是一種攻擊性極強的形态，未來股價繼續上攻的概率極大。由于A股市場上的漲停闆制度， 很多股票漲停時，股價K線必然是以光頭陽線報收，次日股價高開的概率極高。

光頭陽線是一種在強勢上升趨勢中容易出現的經典K線，該類K線形态屬于典型的看漲形态。

1.操作策略

光頭陽線的交易含義與光頭光腳陽線類似，也包括如下幾點。

第一，光頭陽線的出現，說明多方在與空方的争鬥中已經取得了絕對的優勢，股價未來繼續走高的概率很大。

第二，低價位區域或股價長時間下跌後出現光頭陽線，屬于多方突然發力，股價迎來拐點的概率很高。

第三，若股價經過一段時間的溫和上攻後出現光頭陽線，說明股價有加 速上攻的可能，投資者宜追漲買入。

第四，若股價在連續上漲多日後的頂部區域岀現光頭陽線，則可能是多 方的最後一攻，未來有反轉下跌的可能，投資者宜謹慎。

第五，光頭陽線的收盤價越接近于漲停位，股價次日高開的概率越大。

第六，與光頭光腳陽線不同的是，光頭陽線在開盤之後，空方尚存在一定的反擊能力，将股價向下打壓至開盤價下方，此後多方重新收複失地， 并使空方沒有還手之力。在擊退了空方的反擊後，股價未來繼續上漲的概率很大。

2.實戰參考

下面來看一下震安科技的案例

震安科技在2020年6月底進入了盤整期。2020年7月初， 該股重新開始上攻走勢。7月10日和7月13日,該股連續拉出兩根以漲停價報收的光頭陽線，由此可見該股走勢之強。

當然，第二根光頭陽線出現後，該股股價已經進入相對高位，風險開始聚集，投資者宜做好風險防範準備。

六、光腳陽線

光腳陽線，又稱開盤秃陽線，是指沒有下影線的陽線。該陽線的開盤價和最低價很近或者相同，本質上也是一種多方開盤之後奮力上攻的形态，但多方實力如何，取決于陽線實體的長度。

光腳陽線是與光頭陽線相對的一種形态，不過，其反映的買入信号強度要遠遠弱于光頭陽線。

光腳陽線是多空力量對比變化的一個結果。股價開盤後，多方強勢開始顯現，并屢屢向空方施壓，空方則節節敗退；其後，當多方力量用到極大水平後，空方發力反攻，不斷向下打壓股價，最終在K線圖上留下了一根帶上 影線的陽線。

1.操作策略

光腳陽線的基本交易含義如下。

第一，光腳陽線的實體長度是衡量多方實力的重要标準，若實體較長， 達到大陽線标準，則仍可以将其看成是做多信号；反之，若實體長度較短， 則宜謹慎。

第二，光腳陽線的上影線長度，是衡量空方反擊力量大小的一個标準， 若上影線較長，說明空方反擊力量較強，投資者宜謹慎。

第三，若股價在上漲途中出現帶長上影線的光腳陽線，未來存在走出多方尖兵形态的可能（關注宇哥後續文章詳解），投資者需要密切關注該形态出現後的股價走勢。

第四，若股價在連續上漲多日後的頂部區域出現光腳陽線，說明多方最後一次進攻被空方擊退，未來有反轉下跌的可能，投資者宜謹慎。若陽線實體很小，上影線很長，則有出現射擊之星形态的可能性。（關注宇哥後續文章詳解）

第五，光腳陽線出現在振蕩區域，且陽線實體不大，則對股價未來走勢 影響不大。

第六，光腳陽線出現在股價下跌階段，且陽線實體很短，上影線很長， 則可将其看成倒錘頭線（關注宇哥後續文章詳解），屬于典型的趨勢反轉信号。

2.實戰參考

下面看一下大金重工的案例

大金重工經曆一波小型上攻之後，于2020年6月中下旬進入整理行情。6月16日，該股股價K線收出一根光腳大陽線，不過， 其上影線相對較長，說明空方已經發動了反擊，未來股價走勢充滿了不确定性。此後，該股股價連續振蕩回調。

6月30日，該股股價經過一波調整之後，再度拉出一根光腳大陽線，該大陽線的上影線要比前一根短，不過實體也要短于前一根光腳陽線，因而, 該K線仍無法引領股價上行。投資者可将該光腳陽線的最高價作為入場參照點，其後，若股價向上突破該位置，可考慮進場買入。

七. 下影陽線

下影陽線是一種基于比較而得出的，特指下影線明顯比上影線長的陽線。 這類陽線的開盤價與最低價距離較大，這也說明空方是經過努力抗争後，多方才最終取得勝利的

下影陽線也是一種在強勢上升趨勢中容易出現的經典K線，它的出現是多方強勢逼空的一個結果。股價開盤後，盡管空方曾經試圖将股價打壓至較低的水平，但多方很快收複失地，并迅速取得絕對優勢地位，空方雖嘗試向下打壓，但仍未獲得主導地位。該類K線形态屬于典型的看漲形态。

1.操作策略

下影陽線的交易含義與光頭陽線類似，但看漲意義要弱于光頭陽線，且看漲的強度與上影線、陽線實體長短有關。其具體操作要點包括如下幾點。

第一，岀現下影陽線，說明多方在與空方的争鬥中已經取得了絕對優勢， 上影線越短，股價未來繼續走高的概率越大。

第二，低價位區域或股價長時間下跌後出現下影陽線，說明股價探底成功，多方突然發力，股價迎來拐點的概率很高。

第三，若股價經過一段時間的溫和上攻後出現下影陽線，則說明股價有加速上攻的可能，投資者宜追漲買入。

第四，下影陽線的實體越長，說明多方的優勢越大，未來上漲的可能性也越大；反之，若實體很小，上影線很短，則該K線存在演變為錘頭線或吊頸線的可能。（關注宇哥後續文章詳解）

第五，下影陽線的收盤價越接近于漲停位，股價次日高開的概率越大。

2.實戰參考

下面來看一下雲南白藥的案例

2020年3月初，雲南白藥的股價随着大盤的回調岀現 一波回調走勢。2020年3月17日，該股收出一根下影線較長的陽線，表明多方想努力擡升股價，但空方仍然具有一定的實力，表示股價可能即将見底。

次日，該股股價又收出一根上影線很長的陽線，說明多方漸漸取得了優勢地位。3月20日，該股股價又收出一根帶上下影線的陽線。雲南白藥連續收出陽線，說明多方實力逐步增強，投資者可考慮入場建倉。

八. 上影陽線

上影陽線是一種類似于光腳陽線的K線，是指上影線明顯比下影線長的陽線，也就是說，收盤價距離最高價較遠，也說明空方已經頗具實力了

上影陽線是多空力量對比變化的一個結果，該形态的形成與光腳陽線類似。股價開盤後，多方強勢開始顯現，并屢屢向空方施壓，空方則節節敗退； 其後，當多方力量用到極大水平後，空方發力反攻，不斷向下打壓股價，最終在K線圖上留下了一根帶上影線的陽線。

1. 操作策略

該類K線盡管屬于陽線，但看漲意義要弱于光頭陽線。上影陽線的基本交易含義如下。

第一，出現上影陽線，說明多方在與空方的争鬥中盡管仍占有優勢地位, 但這種優勢已經不是特别明顯。上影線越長，說明空方反擊的力度越大，股價未來走勢存在的不确定性也越大。

第二，上影陽線的實體長度越長，股價未來走高的可能性也越大；上影線越長，股價下跌的概率越大。

第三，若股價在上漲途中出現帶長上影線的上影陽線，未來存在走出多方尖兵形态的可能，投資者需要密切關注該形态出現後的股價走勢。

第四，上影陽線出現在振蕩區域，且陽線實體不大，則對股價未來走勢影響不大。

第五，上影陽線在股價K線即将突破重要阻力位時出現，則存在突破失敗的可能。

第六，當股價進入頂部區域，收出上影陽線，且下影線很短，則該形态近乎于射擊之星，屬于典型的看空形态。

2. 實戰參考

下面來看一下振江股份的案例

2020年7月，振江股份進入上行通道。

經過一段時間的快速上攻後，2020年8月7日，該股股價收出一根實體較短且上影線很長的陽線，表明多方由于連續上攻，已經力有不逮，空方在集聚了較多力量後，可能會發動規模較大的反攻，投資者宜暫時避其鋒芒。

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