對沖交易，隻不過是分散風險行為，并不保證盈利。如果有利可圖的話，那麼則稱之為套利行為，但也不完全保證盈利，也有可能出現風險頭寸。
套利通常指在某種實物資産或金融資産（在同一市場或不同市場）擁有兩個價格的情況下，以較低的價格買進，較高的價格賣出，從而獲取無風險收益。
舉個例子，比如比特币交易存在多個市場，例如中國市場跟美國市場，甚至是國内的兩家網站，火币網和比特币交易網（如今比特币國内不提供交易），兩個網站交易價格是不一樣的，在某個時間可能相差幾百塊錢，而你在兩個網站都有賬戶，那麼你就可以買入低的，賣出高的。等到某個時候另外一邊高，這邊低時，便可以做同樣的操作從中獲利，這就是套利。
但A股裡沒有完全對應的兩個市場，有的僅是不完全對應的市場，例如A股與期指，買入上證50中的一隻股票，如要對沖套利的話，那隻能賣出上證50期指。然而這一操作不完全對應，A股裡是一隻，而期指上證50是50隻股的指數。雖然是兩個市場，但不具有可操作性，特别是散戶，因為買賣一手上證50期指金額極高。
再例如股票與ETF基金，它跟股票與期指存在形式差不多，是以一攬子股票去換取對應的ETF基金份額，對于散戶來說不具備很強的操作性。
對于散戶來說，存在套利可操作性的僅是分級基金和LOF場内場外基金等罷了，但并不是對沖套利，而是普通套利，因為我國基金不存在做空機制。
但不管是機構還是散戶，在金融交易中，單純的運用對沖進行套利是較難實現的，因為價格波動變化極快，可能買入跟賣出隻差一秒，操作就可能會被反轉，出現虧損。如某個金融産品可以實現套利，那人們就會大量湧入，緻使金融産品價格很快達到新的平衡，不再具有套利空間。
所以，我們說的對沖交易，更多的是一種風險分散行為，或者說買保險，以避免金融産品長期單向走勢或烏龍，甚至黑天鵝事件，使自己處于不利之勢。
對沖基金最初的存在形式就是為了分散風險，隻是後來才發展成為高杠杆高風險的基金類型，忘了初衷。
,更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!
zpostcode 
Recruit 
weather 
mreligion 
Yellowpages 
sport 
constellation 
shopping 
name 
game 
directory 
literature 
Word 
tour 
furnish 
Lottery 
tftnews 
lyrics 
News 
digital 
car 
dir 
Edu 
Finance 
