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成交量是市場行為最基本、最原始的兩大表現之一，也是技術分析的基本要素，是投資人看盤的一個主要焦點。道氏理論中明确強調交易量在确定趨勢中的重要作用。

一般情況下，成交量大且價格上漲的股票，趨勢向好。成交量持續低迷時，一般出現在熊市 或股票整理階段，市場交投不活躍。成交量是判斷股票走勢的重要依據，對分析主力行為提供了重要的依據。投資者對成交量異常波動的股票應當密切關注。其中總 手為到目前為止此股票成交的總數量，現手為剛剛成交的那一筆股票數量。單位為股或手。

成交量的大小，可以衡量股票市場或個股交易的活躍程度，并由此觀察和了解買賣雙方進入或退出市場的狀況。有經驗的投資者，往往把整個市場或個股的成交量作為衡量和觀察市場趨向變動的前提，并從中尋找主力機構或探尋莊家的動向，選擇入市或退出市場的時機。

成交量的五種形态

因為市場就是各方力量相互作用的結果。雖然說成交量比較容易做假,控盤主力常常利用廣大散戶對技術分析的一知半解而在各種指标上做文章,但是成交量仍是最客觀的要素之一。以下分别講述成交量的五種形态。

形态一：市場分歧促成成交。所謂成交,當然是有買有賣才會達成,光有買或光有賣絕對達不成成交。成交必然是一部分人看空後市,另外一部分人看多後市,造成巨大的分歧,又各取所需,才會成交。

形态二：縮量。縮量是指市場成交極為清淡,大部分人對市場後期走勢十分認同,意見十分一緻。這裡面又分兩種情況：一是,市場人士都十分看淡後市,造成隻有人賣,卻沒有人買,所以急劇縮量;二是,市場人士都對後市十分看好,隻有人買,卻沒有人賣,所以又急劇縮量。縮量一般發生在趨勢的中期,大家都對後市走勢十分認同,下跌縮量,碰到這種情況,就應堅決出局,等量縮到一定程度,開始放量上攻時再買入。同樣,上漲縮量,碰到這種情況,就應堅決買進,坐等獲利,等股價上沖乏力,有巨量放出的時候再賣出。

形态三：放量。放量一般發生在市場趨勢發生轉折的轉折點處,市場各方力量對後市分歧逐漸加大,在一部分人堅決看空後市時,另一部分人卻對後市堅決看好,一些人紛紛把家底甩出,另一部分人卻在大手筆吸納。放量相對于縮量來說,有很大的虛假成分,控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量,是非常簡單的事。隻要分析透了主力的用意,也就可以将計就計。

形态四：堆量。當主力意欲拉升時,常把成交量做得非常漂亮,幾日或幾周以來,成交量緩慢放大,股價慢慢推高,成交量在近期的K線圖上,形成了一個狀似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能産生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大舉出貨。

形态五：量不規則性放大縮小。這種情況一般是沒有突發利好或大盤基本穩定的前提下,妖莊所為,風平浪靜時突然放出曆史巨量,随後又沒了後音,一般是實力不強的莊家在吸引市場關注,以便出貨。

無量下跌意味着什麼?

無量下跌就是成交量萎縮而股價下跌。股價在不同的位置所産生的無量下跌含義均不同，所以我們不能一概而論，而是要綜合來判斷。無量下跌說明交投不活躍，換手率低。但是大多時候無量下跌是主力在洗盤，洗盤結束後主力有可能會向上拉升。下面我們來分析一下無量下跌常見的三種情況：

1、如果股票是在強勢上升中産生了無量下跌，是典型的主力洗盤;

2、如果在趨勢不明确的時候無量下跌，說明這個股票比較冷門，近期也不太會有行情;

3、如果某隻股票在前期經過大幅殺跌後，繼續開始無量下跌，意味着抛盤近乎消失，股價可能會企穩。當然，有些股票跟随着指數放量下跌，基本可以說明是主力在借機洗盤。

上述三種情況隻是比較常見的情況，我們不能完全去套用，應該綜合各種指标和消息面進行綜合分析。

放量下跌意味着什麼?

放量下跌顧名思義就是股票成交量放大但是股價卻跌跌不休。放量下跌不是一個好現象，遇到放量下跌應該盡快止損。因為放量下跌是大家都在賣所導緻，大緻一緻不看好這隻股票，急于脫手，就導緻了放量下跌。

放量下跌不同于無量下跌，無量下跌後期拉升的可能比較大，而無量下跌基本上後期很難會有好的行情。

所以，當我們明白了兩者的原理和意味着什麼，那我們在日常的操作中就可以有針對性的去應對。一般來說，無量下跌的時候不要買進，等反彈的時候再确定進場。放量下跌一般就遠離吧。

成交量分析莊家坐莊過程

一.莊家吸籌建倉時的成交量特征

在大多數情況下,莊家吸籌建倉的動作會比較隐蔽,成交量變化的規律性并不明顯,但也不是無蹤可覓。一般而言,可以從以下幾個方面成交量的變化來識别莊家是否在吸籌。

(1)成交量均線的變化。如果成交量在均線附近頻繁震動,股價上漲時成交量超出均線較多,而股價下跌時成交量低于均線較多,則該股就應納入密切關注的對象。

(2)如果莊家吸籌較為堅決,則呈現出“漲時大幅放量、跌時急劇縮量”的成交量變化主旋律。

(3)注意成交量的堆積。除了剛上市的新股外,大部分股票都有一個密集成交區域,股價要突破該區域需要消耗大量的能量,而它也就成為莊家重要的建倉區域,莊家往往可以在此處以相對較低的成本收集到大量籌碼。因此,關注成交量的堆積就顯得尤為重要,剛剛突破曆史上重要套牢區,并且在以下區域内累積成交量創出曆史新高的個股,就非常值得關注,主要是基于以下幾個方面的原因：它表明新介入莊家的實力遠勝于以往,其建倉成本亦較高;如果後市沒有較大空間的話,大資金是不會輕易為場内資金解套的。另外,如果累積成交量并不大,即所謂“輕松過頂”,則需要提高警惕,因為這往往系原有莊家所為,由于籌碼已有大量積累,使得拉擡較為輕松。盡管這并不一定意味着股價不能創出新高,但無疑莊家的成本比表面看到的要低一些,因此操作時需要更加重視風險控制,股市整體走勢趨弱時尤其需要謹慎。

(4)成交量結合股價來分析。絕大部分股票中都有一些大戶,而這些大戶的短線進出同樣會導緻成交量出現波動,成交量結合股價的變化進行分析,把大戶的随機買賣所造成的波動與莊家有意吸納造成的波動區分開來是關鍵所在。随機性波動不存在刻意打壓股價的問題,成交量放出時股價容易出現跳躍式上升,而莊家吸籌必然要壓低買價,因此股價和成交量的上升有一定的連續性。依據這一原理,在股價漲跌和成交量變化之間建立某種聯系,通過技術手段過濾掉那些股價跳躍式的成交量放大,可了解真實的籌碼集中情況。

(5)從K線組合來看。K線組合會構成一個明顯的箱體,股價在這個箱體中波動的頻率開始加大,通常股價上漲時成交量放大,而股價下跌時成交量明顯萎縮。

(6)從K線圖來看。當莊家采用震蕩方式吸貨時,股價在低位進行震蕩,經常出現一些特殊的反映成交量變化的圖形：帶長上、下影的小陽小陰線,并且當日成交量主要集中在上影線區,而下影線中存在着較大的無量空體,許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓;跳空高開後順勢打下,收出一支實體較大的陰線,同時成交量放大,但随後未繼續放量,反而急速萎縮,股價重新陷入表面上的無序的運動狀态;小幅跳空低開後借勢上推,尾盤以光頭陽線報收,甚至出現較大的漲幅,成交量明顯地放大,但第二天又被很小的成交量打下來。

莊家的成敗往往由其對籌碼控制的程度決定,因為莊家隻有充分控制了籌碼,才能随心所欲地操縱價格,莊家深深明白這個道理,因此隻要資金實力允許,他們總會設法多吸納一些低價籌碼,所以,細心的投資者總會從成交量上尋到莊家建倉、吸貨的蛛絲馬迹,當然,投資者還應從莊家吸貨階段的長短、成交量的大小和市場浮碼的多少來估計莊家控籌程度,進而判斷莊家的實力和野心。

二.莊家洗盤時的成交量特征

“量是因,價是果;量在先,價在後”是量價關系的基本含義,成交量是股價變動的内在動力。由此,人們推導出多種量價關系的規則,用于指導具體的投資。在實戰中,人們發現根據量價關系買賣股票時常常會出現失誤,尤其是在根據成交量判斷莊家出貨與洗盤方面失誤率更高,不是錯把洗盤當出貨,過早地賣出,就是誤将出貨當洗盤,該出不出,痛失出貨的良機。

實踐證明,判斷莊家是不是在洗盤,可以根據成交量變化的以下特征做出一個較為準确的判斷。

(1)在莊家洗盤階段,K線組合往往是大陰不斷,并且收陰的次數多,且每次收陰時都伴有巨大的成交量,好像莊家正在大肆出貨,其實不然,仔細觀察一下就會發現,當出現以上巨量大陰時,股價很少跌破10日移動平均線,短期移動平均線對股價構成強大支撐,莊家低位回補的迹象一目了然.這就是技術人士所說的“巨量長陰價不跌,主力洗盤必有漲”。

(2)由于莊家的積極介入,原本沉悶的股票在成交量的明顯放大推動下變得活躍起來,出現了價升量增的态勢。然後,莊家為了給以後的大幅拉升掃平障礙,不得不将短線獲利盤強行洗去,這一洗盤行為在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震蕩,同時,由于莊家的目的是要一般投資者出局。因此,股價的K線形态往往呈明顯的頭部形态。

(3)成交量的量化指标OBV在股價高位震蕩期間始終保持向上,即使瞬間回落,也會迅速拉起,并能夠創出近期的新高,這說明單從量能的角度看,股價已具備大幅上漲的條件。

(4)莊家洗盤時,作為研判成交量變化的主要指标OBV、均量線也會出現一些明顯的特征,主要表現為：當出現以上大陰巨量時,股價的5日、10日均量線始終保持向上運行,說明主力一直在增倉,股票交投活躍,後市看好。

如果一隻股票在經過一波上漲之後,它的成交量變化出現以上四個方面的特征,那就說明該股莊家洗盤的可能性極大,後市看好。值得投資者注意的是,莊家洗盤的任何方式最終都必定表現出成交量萎縮的第一特征,這也是莊家洗盤的目的。它表明場中抛盤枯竭,獲利盤、套牢盤、止損盤、買盤均全部離場出局,不堅定的浮動籌碼基本被清洗幹淨。

成交量的變化中捕捉黑馬股的買賣時機

(一)、在個股黑馬初期，成交量會持續均勻放大。一般來說，出現不規則的放量時，短線會有大幅震蕩，但并不會産生持續上升的行情，隻有當成交量出現均勻，持續的放大，行情才能保持連續的上揚，從而才能出現大的黑馬。如下圖：

另一種情況是，在一輪中級以上行情開始時，應大膽介入第一隻放量大漲個股。如此往往能短期内就騎上大黑馬，獲取龍頭股大漲帶來的巨大收益。

(二)、在黑馬中期，成交量會極度萎縮。這是因為主力資金在建倉後都要進行打壓洗盤，使成交量大幅萎縮。而當成交量再度放大時，主升浪就會到來，投資者此時應堅決介入，可吃到最厚的“肉段”。

【散戶在操盤過程中要小心避開主力在成交量上設置的陷阱】

(1)陷阱一：對倒放量拉升,這是盤中經常可以看到的盤口現象。主力利用人們的“量增價升”慣性思維,在拉升股價時采取不斷的大手筆對敲,持續放出大成交量,制造買盤實力強勁,以吸引場外跟風盤進入,達到趁機出貨的目的。

(2)陷阱二：借利好放量大漲。當個股年報、中報等成效優秀時，或有龐大利好動靜呈現，有精采題材呈現時，主力凡是會提前把握各利好動靜，從而提前匿伏拉動股價上漲，一旦利好兌現，投資者紛紛看好買入時，而今主力每每借重放量上漲，将籌碼抛給散戶，本身則乘隙減倉或直接出貨。愛聽“黑幕動靜”的伴侶，凡是由于此緣故起因被主力勾引接盤。

(3)陷阱三：借利空大幅殺跌。這 種情況往往出現在大盤和個股已經持續下跌之後,一旦出現利空消息,主力經常喜歡采取放大利空效應,利用大手筆對敲來打壓股價,刻意制造恐慌性破位下行或大 幅殺跌,誘騙持股心态不穩的散戶紛紛抛售股票,以達到主力借機快速收集籌碼的目的。當主力在建倉後進行振倉洗盤時也會經常采取這種手法。

(4)陷阱四：逆市放量上漲。某隻個股原來都是随從尾随大盤并不下跌的，可能你是抗跌、修建平台清算，某日市場俄然放量大跌，千股翻綠，但該股卻你是翻紅，凡是放量上攻，在此番市場中相稱惹眼，而今投資者凡是會以為該股立即逆勢上漲，預示鬥膽跟進，可不測的是此股惟獨一兩天短暫的行情，導緻放量上攻當日跟進的投資者紛紛套牢，此類環境凡是是主力探求“接盤俠”常用伎倆。

(5)陷阱五：縮量跌不深：成交量萎縮往往意味着抛壓在減弱,屬于正常的價量配合關系。然而許多累計升幅巨大的個股主力機構就利用投資者的這種慣性思維,利用縮量陰跌的方式,緩慢出貨,讓高位套牢的投資者産生縮量不會深跌的麻痹思想,喪失警惕性,錯過及時止損出局的較佳機會,一步步掉入深套的陷阱。

(6)陷阱六：高送配除權後的填權陷阱：一般在個股有大比例送紅股、用公積金轉送和配股消息公布之前,主力通常都會将股票炒得很高了。此時,散戶一般都有畏高症,不會在高價位追高買進,而主力再進一步拉擡也無法吸引跟風盤,隻好等待送紅股或公積金轉送的機會。

成交量指标源碼

X_1:=IF(PERIOD=1,5,IF(PERIOD=2,15,IF(PERIOD=3,30,IF(PERIOD=4,60,IF(PERIOD=5,240,1)))));

X_2:=MOD(FROMOPEN,X_1);

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X_11:=BARSLAST(FILTER(CROSS(0.9,X_10),2)) 1;

X_12:=REF(VOL,X_11);

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STICKLINE(X_14<=30,X_15,X_15,4,0),COLORFFAA00;

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勢在股在,勢增股增,勢減股減,勢走股走

無論是莊托放出來的股,還是好朋友介紹的股,亦或是你自己選的,隻要堅持"勢在股在,勢增股增,勢減股減,勢走股走"就不會被忽悠.

所謂"勢",可以是上升通道,也可以是均線系統,也可以是某個指标,因為你的交易不可能是依據感覺而沒有實質性的依據吧?當然,這裡是指大多數的交易者,因為大多數的交易者都是追求技術性的投機套利,個别依據基本面估值等交易的同學,大可不必鑽牛角尖.

有了"勢",何謂"勢在"呢?舉例來說,就是股價運行在上升通道或均線多頭排列之上.

有了"勢","勢在",何謂"勢在股在"呢? 舉例來說,就是股價運行在上升通道或均線多頭排列的上升趨勢時,你就可以持股做多.炒股你不炒上升趨勢的,難道要炒下跌趨勢的嗎?當然這是在一般散戶在我們A股市場做空不可盈利的情況下.

那麼,何謂勢增股增呢?這就簡單了,上升勢頭越來越明顯,節奏越來越強,上升通道剛開始得角度緩的像爬,随着運行,角度加大,開始像走,然後跑着進入主升...這樣就是一個勢增的過程.操作者随着最初的勢頭不明顯到越來越明顯,當然是做的越來越膽大,下的籌碼越來越多,即是勢增股增了.

何謂勢減股減,勢走股走呢? 例如,上升通道的股,從45°運行到了60°,然後到了75°,最後進入了90°的垂直拉升,而後轉為75°,60°...,這就是明顯的勢頭減,持股量當然要随着勢頭的減弱而減了.所謂勢走股走,是上升趨勢從減弱到跌破上升通趨勢時,已不構成持股的最基本條件,即勢在股在,所以當然是勢走股走了.

帶着這十六個字,在勢頭轉多後,果斷介入,在勢頭轉空後,果斷出場.别明明破位了,還在說加倉補倉,瘋狂做多,也别明明确立升勢了,還在看空做空.就輕松達到了截斷虧算,讓利潤奔跑的投機高手境界.

聲明：本内容由越聲攻略提供，不代表投資快報認可其投資觀點。

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