要到達谷底才能觸底反彈?今天和大家聊聊市場、中報業績，調味品，下面我們就來說一說關于要到達谷底才能觸底反彈?我們一起去了解并探讨一下這個問題吧!

要到達谷底才能觸底反彈

今天和大家聊聊市場、中報業績，調味品。

01

市場

要說今天穩盤最大的功臣是誰，當數以茅台為首的大型白酒，整個闆塊一度漲超5％。早盤繼續殺情緒下，大型權重一度又在關鍵點位發力，可謂精準。上一次在關鍵位置穩指數，還得是在3262點位時，同樣是前一日大陰線，次日權重穩盤，随後才開展車光風新能源題材修複。但是此次，指數看上去走得強，情緒反彈修複卻不佳。

人氣高标上，高位梯度闆塊集體悶殺。昨天說過，集泰股份是否是溫和調整，松芝股份能否接力上位，高位下殺的成長賽道能否反包決定情緒修複的強弱。可是，集泰股份和松芝股份一大批高标開盤即跌停，長安昨日爆量後，早盤再殺。

不過，所幸的是市場熱錢還在良性流動，部分高位逃逸出來的資金立馬往低位有修複預期的後疫情方向切，免稅酒店旅遊全面走強。昨天牛哥還以為券商為首的大金融經過這一段時間充分調整後，能否在明天關鍵點位穩一把。結果，還是得以機構最青睐的白酒消費權重來撐場面。

（同花順，漲幅居前的闆塊）

從牛哥周一開始反複說起大消費闆塊以來，這個闆塊已經有了一定的漲幅，那麼免稅酒店旅遊等消費是延續新能源成為主線，還隻是市場進入混沌期的過渡而已呢？

牛哥認為，這塊酒店旅遊影院體量太小了，容不了大資金，基本短期當題材炒作，持續性難說。另外，這個方向主要還是走困境反轉以及政策給予的扶持預期，對于業績或者成長想象力來說，難以和成長賽道的星辰大海堪比。就算機構介入大消費，基本還是往基本面紮實的白酒，或是滲透率比較低的免稅上蹭。

這裡還再提一下擇方向的思路，多頭繼續發力，離不開具有大盤子個股的闆塊。消費中，資金起碼選擇白酒作為主攻，他們的漲對于闆塊貢獻力度比較大，而闆塊漲對整個指數貢獻度又比較大。盡量往大型有容量的闆塊上去選，成不了主流，就沒必要重點看，短期刺激的也頂多做一個短期套利。

要給今天市場修複打個分的話，60分，勉勉強強合格而已。三大指數30分鐘幾乎背離，有做雙頭的迹象，而且今天能靠白酒權重穩指數，明天大金融不表态的話，明天市場才面臨最大的考驗。另外，短線情緒退潮，新周期還未開啟。所以操作上的話，短線倉位肯定是隻賣不買，中長線持股不動（在趨勢良好的情況下，基本錨定20日均線）。

02

消費建材

下周進入7月，中報業績預告會越來越密集，這兩天中報中的“好學生”給出的表現有得到市場資金認可的迹象。

昨天盤前披露中報業績超預期的雪天鹽業，今天接着闆，兩連闆帶着市場辨識度。接着，今日盤前天華超淨公布其超預期的半年度業績預告，一度漲超14％。

截至6月30日，已經有62家上市公司披露上半年業績預告，其中有44家公司預計上半年業績正向增長。不排除市場的共識逐步形成，往确定性方向短炒。這裡明天看業績高标雪天鹽業的持續性，是否能繼續打出高度，打出市場的一緻性。（并非推薦，僅為學習交流）

在已發布的44家公司中，業績漲幅上限位居前10的上市公司有6家來自锂電賽道，要再次炒業績的話，锂電賽道肯定是重點關注的方向。産業鍊最上遊的锂礦業績肯定沒問題，但中遊锂電池和一些定價權稍弱的分支，就要注意風險了，尤其中遊化工類标的，對上遊沒有議價權，對下遊沒有定價權。

03

調味品

消費裡面，除了前面說過看好的一些旅遊免稅酒店外，一些還處底部且彈性較大的細分，調味品也少不了。

一方面，餐飲消費場景持續複蘇推動調味品企業業務穩步回暖。調味品下遊消費渠道主要為餐飲、家庭、工業，其中，餐飲渠道占據主導地位。根據統計，目前我國調味品消費渠道中，商務客戶為主的餐飲渠道占比50％、食品加工占比約20％，家庭消費則占30％。随着商場、餐廳等企業将逐漸恢複正常經營，商務宴請、個人外食等消費場景也将回歸常态，當前來看調味品需求的最低谷期已過。

另外，除了消費場景的複蘇以外，受益于去年提價、以及團購渠道改善，今年下半年調味品闆塊核心公司業績有望具有較大彈性。去年海天、李錦記及恒順醋業等相繼提價，大多已在今年一季度完成提價，預計下半年開始，各公司來自于提價的收入增量可在報表中反映。

還有投資者擔心的社團渠道沖擊，當下也有緩和的迹象。首先在政策上，2020年12月，國家市場監管總局發布《社區團購“九不得”新規》，有助于加強社區團購監管，有效遏制嚴重補貼甚至價格倒挂的現象。當然，調味品廠商自身也開始積極參與渠道變化。

部分調味品如海天味業，天味食品、千禾味業，還有中炬高新等，已經走出底部結構牽引向上的形态，可以持續關注。（并非推薦，僅為學習交流）

本文源自格隆彙财經熱點

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