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很多所謂金融大師都有自己的炒股言論：有人說技術為王，所有的消息面都會在技術面得到印證;也有人說技術面就是參考，因為所有的技術指标都具有滞後性。不過在小編看來，比消息面我們比不上主力莊家，但是主力的行為往往體現在技術面上，學會了技術面，也能讓我們做出及時的買賣，使自己的收益最大化。接下來，小編繼續教大家技術面的知識，MACD的背離。

什麼是MACD頂背離和底背離?

1、頂背離

當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指标圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指标的高點比指标的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即将反轉轉勢的信号，表明股價短期内即将下跌，是賣出股票的信号。

2、底背離

底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指标圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指标的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信号，表明股價短期内可能反彈向上，是短期買入股票的信号。

MACD背離和成交量的關系

1、底背離

DIFF線與股價底背離形态一旦形成,就表明上漲動能已經積聚到了一定程度,但它并沒有開始釋放。此時成交量仍然較低。之後,上漲動能一旦釋放,股價上漲,成交量也将顯著放大。

相反,如果DIFF線與股價底背離形成後,遲遲不見成交量的放大,就預示着上漲動能不足。此時,投資者要注意防範股價延續原來下跌趨勢的風險。

2、頂背離

頂背離一旦形成,表明下跌動能已經開始積聚。但此時股價仍處于上漲趨勢中,成交量仍然較大。之後下跌動能釋放,伴随粉股價的持續下跌,成交量将逐步縮減。

一般來說,頂背離的形成,需要兩段上漲走勢,且第二段上漲走勢的動能要弱于前段上漲走勢。因此第二段上漲走勢的成交量總體上要小于前段上漲走勢。

MACD頂背離和底背離，都是MACD技術指标與股價高低進行的分析判斷。

當股價在經過一段時間上漲後，股價再創新高，但是MACD并沒有創出新高，那麼這就是MACD的頂背離;

當股價經過一段時間的下跌後，股價再創新低，但是MACD并沒有創出新低，那麼，這就是MACD的底背離。

案例分析

案例解析：亞翔集成(603929)

亞翔集成自從創出38.39新高後，走出沖高回落行情，風險得到一定釋放。在下跌過程中，中間多次出現小級别的反彈行情，但是，空頭力量仍占據優勢，并未扭轉下跌趨勢，股價依舊是慣性下跌，股價一次比一次低，甚至創出18.5的新低。但是，MACD指标曲線并未跟随下行，反而呈現震蕩上行趨勢。于是，亞翔集成呈現明顯的底背離形态。

随着股價風險不斷釋放，股價被嚴重低估，資金抄底的意願越來越強。但是，此時還不是絕佳的買點。因為底部不是一蹴而就的，而是反複築底夯實的。出于安全考慮，投資者還要耐心等待，等待底部出現持續堆量或者放量的時候，這個時候安全系數較高，投資者可再采取分批逐步介入的操作策略。果然，亞翔集成在創出18.5新低後，出現持續堆量的現象，股價随即反轉向上，大漲近83%。

案例解析：惠達衛浴(603385)

惠達衛浴經過前期回調，風險得到一定釋放，有資金開始介入抄底，股價呈現震蕩上行的趨勢，而MACD指标曲線繼續向下空頭發散，并未改變下跌趨勢。于是，股價出現明顯的頂背離形态。随着股價運行到前期高點，面臨前期套牢盤壓制，市場追高做多意願并不是很強。資金出現分歧，圖中的大綠柱逐漸增多，暗示抛壓盤增多。股價也走出“雙陰出貨形态”。此時，投資者要格外提高警惕心理。當前的股價已經是外強中幹，若沒有重大利好刺激，惠達衛浴大概率會反轉下跌。果然，惠達衛浴在之後的53個交易日裡，暴跌33.18%

注意事項

MACD指标的頂背離一般出現在強勢行情、多次頂背離的信号比較可靠。但對停牌、漲停的個股容易失真。另外，MACD指标的頂背離，多數是股價在高位即将反轉轉勢的信号，表明股價短期即将下跌，是賣出股票的信号。然而，對于頂背離啟動的判斷，要注意頂背離結構的啟動，在強勢過程中或者牛市行情裡，很有可能是股價出現快速上漲而破壞頂背離結構。當然，單一指标背離的意義并不是很可靠，投資者可以結合KDJ、RSI、多周期共振等來綜合判斷，這樣能極大地提高準确率。

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