金融行業的持續嚴監管下，“有流量，做金融”不再是一門好生意。4月7日，北京商報記者注意到，出行平台滴滴旗下滴滴月付日前發布公告，正式宣告了平台月付功能下線。這一基于滴滴打車業務而生的信用付産品，上線不足兩年便匆忙退場。

疊加“斷開支付工具與其他金融産品的不當鍊接”等新規影響，滴滴月付功能的下線也引得業内猜測紛紛。依托自身集團化的特色生态圈體系，這類“先消費、後付款”的信用付産品在過去幾年間被競相追逐，不少互聯網平台都上線了這一業務。滴滴下線信用付傳遞了哪些信号？其他平台的相關産品又是否會受到影響？

滴滴月付功能下線

滴滴月付功能宣布下線。根據滴滴月付團隊發布的公告，為了優化服務質量，滴滴月付功能在2022年3月31日24點下線，4月8日将是最後一個雙方約定的還款日。有應還賬款的用戶，需在4月8日24點前及時還款。

北京商報記者了解到，滴滴月付于2020年12月開啟灰度測試，面向滴滴乘車用戶逐步開放使用，也是滴滴旗下首款先享後付的信用支付産品。用戶開通滴滴月付後，可享受當月不花錢、次月還款服務，但無法進行分期，其支付場景覆蓋滴滴專車、快車、優享、拼車等多類出行服務。

獲得滴滴月付開通資格的用戶，在乘車付款時可勾選“滴滴月付”進行支付。從市場反饋來看，對于獲得開通資格的用戶，滴滴平台支付頁面也會以“開通立減x元”“選擇月付贈送優惠券”等話術進行提示，吸引用戶參與。

月付功能上線之時，滴滴已經手握多張金融牌照。補上信用付這一業務闆塊，也被市場認為是其打造自身生态閉環的重要一步。此後，滴滴金融業務幾經調整，在2021年9月成為了杭銀消費金融的二股東。

4月7日，北京商報記者在滴滴App“金融服務”闆塊中注意到，當前滴滴金融服務主要包括借錢、理财、支付、保險、聯名信用卡等闆塊，其中借錢業務主要是滴滴自營貸款産品“滴水貸”。在月付團隊發布的公告中，也提到“歡迎有信用消費金融使用需求的用戶，申領平台合作方信用卡體驗相關服務”。

在北京商報記者個人賬戶中，未能找到月付功能入口。以“滴滴月付”為關鍵詞詢問客服，則會回應稱滴滴月付功能正在逐步開放中。滴滴月付下線背後是何考量？是永久下線還是暫時性調整？滴滴金融相關業務又是否有計劃進行其他調整？記者也向滴滴方面進行了采訪，但截至發稿，未收到對方回應。

易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮表示，信用支付産品一度成為頭部互聯網平台的“标配”，旨在鞏固自身的消費金融業務，并通過支付形式進一步強化自身用戶黏性。但在監管的重磅出擊下，信用支付類産品遭遇合規沖擊。

浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林補充道，對于滴滴來說，出行業務是主業，月付等金融業務為從屬産品，機構進行業務調整也是正常情況。

信用付産品定位待确認

上線不足兩年，滴滴月付匆匆“離場”，也被指與幾項監管新規密切相關。2022年1月，發改委等部委頒布了《關于推動平台經濟規範健康持續發展的若幹意見》，要求“斷開支付工具與其他金融産品的不當鍊接”。同時，在2021年1月發布的《金融産品網絡營銷管理辦法(征求意見稿)》（以下簡稱《辦法》）中，也明确提到“不得在支付頁面中将貸款、資産管理産品等金融産品作為支付選項”。

而正如蘇筱芮所言，在布局了金融業務的互聯網平台中，信用支付産品幾乎成為了标配。依托自身集團化的特色生态圈體系，這類“先消費、後付款”的全新支付方式迅猛發展，除了螞蟻花呗、京東白條外，騰訊通過微信支付試水“分付”，字節跳動依托抖音上線“抖分期”，蘇甯等也都針對自身業務進行了布局。

自2021年以來，頭部互聯網平台的金融業務面臨集中整改，螞蟻借呗、花呗先後确定啟動品牌隔離工作，對不同金融機構提供的消費信貸服務予以分離。滴滴月付下線是否會成為互聯網平台信用付業務整改的第一枚“多米諾骨牌”，也引得市場猜測紛紛。

對于這一情況，4月7日，北京商報記者也向螞蟻、騰訊、京東、蘇甯、字節跳動等多家機構進行了了解。但截至發稿，未收到對方回應。

有知情人士向北京商報記者透露，監管此前針對14家機構提出了細化的整改措施，當前仍在業務整改階段，信用付産品的相關業務仍正常提供服務，并未收到下線通知。

同時，針對《辦法》中提出的“不得在支付頁面中将貸款、資産管理産品等金融産品作為支付選項”這一要求，北京商報記者也與多位金融從業人士進行了交流。有從業人士指出，這一要求一定程度上反映的也是“斷直連”，即“斷開支付工具與其他金融産品的不當鍊接”，《辦法》當前尚未完全落地，關于信用付産品的具體定位，還需要等待監管方進一步确認。

蘇筱芮認為，各互聯網平台的支付選項中，多包括旗下信用付産品。滴滴月付下線後，不排除後續其他平台有所跟進，針對存有合規瑕疵的産品進行下線整改。

“信用付屬于消費領域一個正常的拓展業務，其涉及的是賬期問題。雖然類似于信用卡，但其并不具備消費金融的屬性，屬于消費賬期延後的附加産品。如果強化信用付産品監管，一方面可能要用‘牌照制’，來拓寬産品支付範圍；另一方面可能需要讓底層資産更加透明，充分說明賬期延後的資金來源。”盤和林如是說道。

“金融的歸金融”

在多位金融從業人士看來，滴滴下線月付功能可能更多出于自身業務規劃考慮，但這一情況背後也反映出，過往被認定為“現金奶牛”的金融業務，除了要持牌經營外，在嚴監管下面臨更多考驗，也對企業提出了更高的要求。

14家涉及金融業務的互聯網平台企業，在2021年4月開始逐項整改。3月2日，央行黨委書記、銀保監會主席郭樹清在國新辦舉行的發布會上表示，在針對14家互聯網平台的整改中，金融管理部門先後提出上千個問題，大部分已得到積極響應，一半左右已經落地。總體整改進展情況較為順利。

郭樹清表示，這類平台開展的金融業務，具備一定創新性，當前正在被逐步納入監管。整改過程中，也會涉及企業、管理部門對這些産品的認定或鑒定等問題，涉及到數據、個人信息、個人隐私保護等問題，但總體上有充分的信心把整改做好。

“支付業務回歸本源”的大框架下，相關機構涉及的業務還需要進一步厘清，但整改嚴監管方向不會發生改變。盤和林指出，互聯網平台的金融業務主要還是讓底層資産更加透明，要降低杠杆率。同時，按照監管要求做好品牌隔離，對助貸、自營貸要加以區分，從事消費金融要申請必要的資質。

蘇筱芮則強調，互聯網平台的金融業務未來方向主要是守正創新、有序發展，大型互聯網公司旗下金融業務衆多且符合指定條件的，将按照央行規定設立金控公司，“金融的歸金融，科技的歸科技”，業務的拆分與“擦邊球”産品的整頓，将使得互聯網平台的方向更為明晰。

“後續，預計各平台将按照監管規定調整旗下業務，依托自身的科技創新能力、龐大的用戶規模及集團存在的生态、場景等優勢，繼續發揮為實體經濟服務的優良作用。”蘇筱芮補充道。

北京商報記者 嶽品瑜 廖蒙

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