有位讀者問：

“天馬，到底什麼是複利呀？還有個詞叫年化，年化和複利是一個意思嗎？”

正好趁着這位讀者的問題，我們把複利這個概念說一說。

什麼是“複利”呢？

按字面意思，複利就是利滾利。

也就是要把本金和第一年的利息加起來，當做第二年的本金，然後再來計算第二年的利息。

比方說，我向你借了100元。

借的時候約定好了，利息的計算方式是複利，每年10%。

每年要還你多少利息呢？

第一年，我該還你的利息是100×10%=10元。

計算第二年利息的時候，本金變成了100元加上第一年的利息，也就是100 10=110元，然後用這個110×10%=11元。

發現沒，第二年的利息比第一年多了。

算第三年利息的時候，本金變成了110元 11元=121元，然後用這個121×10%=12.1元，利息又變多了。

這就是利滾利的複利。

與複利相對應的，還有一種計算方式叫“單利”。

我們去銀行存錢，銀行說的那個存款利率就是單利。

還是上面那個例子，如果利息的計算方式改為單利，那利息算出來會變成多少呢？

第一年，我該還你的利息是100×10%=10元。

計算第二年利息的時候，本金不變，還是100元，因此第二年的利息就還是100×10%=10元。

計算第三年利息的時候，本金還是不變，還是100元，因此第三年的利息還是100×10%=10元。

這就是利不滾利的單利。

介紹完了複利和單利，那什麼是“年化”呢？

比方說，張三和你說：我投資的收益率很高的，我的投資收益率是10%。

旁邊的李四說：10%算什麼，我的投資收益率是20%，我更高。

你覺得，這兩人，誰的投資收益率更高啊？

乍一看，好像李四收益率更高。

但是，兩人都沒說自己的投資時間是多久，實際上是沒辦法直接這麼比較的。

仔細一問，張三投資2年，收益率10%。

李四投資5年，收益率20%。

一個2年，一個5年，不一樣啊，這要怎麼比呢？

這時候就要用到年化個詞了。

“年化”就是換算成按年計算的意思。

比方說“年化收益率”，就是把多年的總收益率，換算成按年計算的收益率。

大家都是按年計算，就好比較了。

我們一起來算一下。

張三投資2年，收益率10%。把這句話轉化成公式就是：

（1 張三年化收益率）的2次方=1 10%

因此，張三年化收益率=把（1 10%）開2次根号-1約等于4.88%。

李四投資5年，收益率20%。把這句話轉化成公式就是：

（1 李四年化收益率）的5次方=1 20%

因此，李四年化收益率=把（1 20%）開5次根号-1約等于3.71%。

張三的年化收益率是4.88%，李四的年化收益率是3.71%。

這麼一算就很清晰了，原來是張三的年化收益率高。

一般來說，我們計算年化收益率的時候，計算的都是複利年化收益率。

如果你願意，你也可以計算單利年化收益率。

隻不過單利年化收益率在市面上很少有人在使用罷了。

所以，下回如果有人跟你說，某某理财産品收益率是10%，你得問他一下：你說的是年化收益率嗎？是複利還是單利啊？

這樣就比較清楚了。

需要提示一點，年化不僅僅用于計算收益率。

比方說，一家公司3年的利潤總增長是20%，你就可以計算這3年它的年化利率增速是多少。

再比方說，你最近5年的工資總增長是50%，你也可以計算這5年你的年化工資增速是多少。

各種數字都可以年化。

順便介紹個小工具，在開根号的時候，大家可以用手機上的科學計算器。

把手機上的計算器打開，再把手機橫過來，呼喚出科學計算器。

比方說你要計算1.2開5次根号，那就先輸入1.2，再點擊開根号按鈕，再輸入5，然後按等号鍵，就有結果了。

用電腦的同學也可以用excel來算也是可以的，在excel中使用power函數，也很好用。

把這幾個詞介紹完，我們再往下引申一下。

愛因斯坦說，複利是世界第八大奇迹，具體怎麼個奇迹法呢？

比方說我有10萬塊錢，實現了年化複利10%的收益率。

第一年我的收益隻有1萬塊，連本帶利加起來才11萬，沒多少。

但如果我把這個收益率維持住，到第10年，我的錢就變成了26萬，翻了一倍多了。

如果我能把這個收益率維持更長的時間，比方說20年，我的錢就變成了67萬。

如果能維持30年，錢會變成174萬。

如果能維持40年，年會變成453萬。

你會發現，每多過十年，多賺的錢就會多出來很多，這就是複利的力量。

你要是20歲就開始做投資，哪怕本金不用很多，到你60歲退休時這也将是一筆巨款。

不求暴利，但求長久，這就是複利告訴我們的重要思維方式。

當然，在實際生活中，我們是沒法讓收益率每年都是10%的。

實際情況通常是：第一年賺點，第二年虧點，第三年再賺一點。

我們計算的複利收益率，隻是事後的一個總結而已。

要想讓最終的複利收益率數據好看，我們要注意什麼呢？

最重要的，就是要減少虧損。

我們來看兩個例子。

例子1：我們本金100萬，第一年我們賺了100%，100萬變成了200萬。第二年虧損50%，200萬就又變回了100萬。這兩年的年化複利收益率是0%。

例子2：我們本金100萬，第一年我們賺了30%，100萬變成了130萬。第二年虧損10%，130萬變成了117萬。這兩年的年化複利收益率是8.2%。

例子2在第一年賺的比例子1少很多，但最終卻比例子1多賺，就是因為例子2在第二年虧的少。

絕大多數股民都是例子1這種情況，牛市狂賺，熊市狂跌，最後一算，白玩了。

有讀者會說，我也想減少虧損啊，但是做不到啊。

這是因為多數人牛市裡之所以能狂賺，是因為買了風險很大的股票或者基金。

這些股票、基金被資金炒作，短時間可以漲很多，遠遠超過它本身的價值。

因此，在熊市裡，這些股票、基金，跌起來一點也不含糊，根本做不到風險控制。

因此，如果想實現穩定的複利增長，首先要考慮的，不是我買什麼能在牛市裡多賺點。

而是我買的這個東西，在熊市是不是能少虧一些。

這是一種很有用的逆向思維方式。

成今天就到這，有不懂得地方，可私信奧。

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