每一位資深的資金管理者，都是從零起步的。但為什麼隻有部分人員能做到專家級别。經過分析發現，他們有以下兩方面的共性。

一、有比較強的學習自驅力。會持續地學習資金管理知識，以及有助于資金管理的相關知識；

二、有一個好的工作舞台。有機會去接觸和實踐所學習和掌握的資金知識，去實踐和驗證自己的各種資金管理想法。

我自己對于融資産品知識的掌握，也是從零開始的。今天我所知道和操作過的融資品種，也是從過去十多年的資金工作中一點一滴積累起來的。每一種新的融資品種也是從不知道到第一次操作，最後十分熟悉。每次面對新的融資品種，由于不熟悉需要花費更多精力去查詢相關知識、咨詢合作機構操作細節、咨詢領導及同行和做更全面細緻的準備工作。确保操作中不遺漏相關細節，保證融資進度。

例如2020年公司因為業務需要，發行了一筆點心債。在此之前我對點心債一無所知，當從領導處得知這個産品能滿足公司業務所需時，很快就從互聯網上獲取到了關于點心債非常詳細的介紹。根據介紹和之前的知識積累，就大概知道該如何去操作了。同時也充分利用中介機構資源，請教和吸取他們之前的操作經驗。

現在信息獲取的渠道特别多，尤其是網絡渠道。隻要你想知道，基本上都可以查詢到。融資産品介紹系列主要介紹幾種常用且有代表性的融資品種，未介紹到的融資品種留待大家自行去查找研究。關于放款操作、貸款資金使用、貸款成本和貸款規劃，不同融資品種有一定差異，但都大同小異，因此重點在流動資金貸款中介紹，其他融資品種中就不再重複介紹。

企業應根據自身資源條件、融資需求，結合當前市場情況，選擇合适的融資産品。常見的融資産品，可以從融資主體、資金來源、資金成本、融資期限、融資币種、融資難易程度等方面進行分析。

融資産品分析表：

一、常見間接融資産品

1. 流動資金貸款

流動資金貸款是為滿足生産經營者在生産經營過程中短期資金需求，保證生産經營活動正常進行而發放的貸款。按貸款期限可分為一年期以内的短期流動資金貸款和一年至三年期的中期流動資金貸款。按貸款方式可分為擔保貸款和信用貸款，其中擔保貸款又分保證、抵押和質押等形式；按使用方式可分為逐筆申請、逐筆審貸的短期周轉貸款，和在銀行規定時間及限額内随借、随用、随還的短期循環貸款。 流動資金貸款作為一種高效實用的融資手段，具有貸款期限短、手續簡便、周轉性較強、融資成本較低的特點，深受企業喜歡。

流動資金貸款的目的是為解決企業經營流動資金所需，因此無論是監管機構還是金融機構都要求不能挪作他用，尤其是短貸長投。要防止挪用就隻能通過各種監管手段來保障。但對于大多數企業來說，流動資金貸款“成本更低”，或者說沒有其他途徑融資。因此部分企業就會以流動資金借款需求為名來獲取貸款，将自有資金用于其他用途。這會在一定程度上增加企業融資成本和流動性風險。

關于放款操作

流動資金借款是目前國内使用最廣泛的一類借款。各金融機構的要求、流程各異，但大體上是一緻的。具體要求以經辦網點要求為準。如果遇到業務不熟悉的客戶經理，就需要自己多注意，否則放款進度或資金使用就無法按計劃推進，影響資金頭寸安排。操作中可以參考其他銀行的要求，看是否有異常的遺漏，以及多次和客戶經理進行确認，以避免差錯遺漏。

關于貸款資金的使用

最常見的四種流動資金貸款資金使用要求如下：

第一種：要求直接受托支付給供應商，而且是非集團内單位。此種使用方式對于本身使用現金支付的企業影響較小，但對于使用非現金支付的企業，此種方式會增加企業資金使用成本，而且資金還不能馬上釋放。因此資金使用成本相對較高。

第二種：雖然也要求直接受托支付給供應商，但可以部分或全部用于集團内企業間的采購支出。用于支付内部企業間采購款項，實質上是立即釋放了，而且也有了更多的可操作空間。按要求走完款就可以自由使用了。

第三種：對于集團企業可以用于成員單位采購，受托支付給成員單位後，資金不再進行監管，成員單位後續補齊相關付款流水以及發票即可。這種相對于前兩種管理更寬松，對企業也更有利。但是前提是集團要有相關的成員單位資源，尤其是用現金采購的資源。

第四種：可以用于歸還他行流動資金貸款。此種方式通常要求追蹤所歸還貸款放款時資金是否直接對外支付用于采購。如果是多次用貸款置換貸款的情形，通常要求追蹤到貸款資金直接對外支付采購為止。

上述四種流貸使用方式最常見。實際操作中以金融機構具體要求為準。具體使用哪一種對企業更合适，要結合企業實際情況和金融機構實際要求進行分析。貸款資金使用方式是融資談判過程中需要重點考慮和溝通的内容。使用方式會直接影響貸款資金釋放進度和貸款資金成本。貸款資金使用方式的談判不是零和博弈，更多的是監管滿足的問題。需要在滿足監管要求的基礎上，盡可能争取對企業更有利的使用方式。關于貸款資金的使用在後續章節會詳細介紹。

關于貸款成本

很多金融機構對流動資金借款有較多的附加條件。所以需要資金管理人員對融資成本測算比較熟悉。否則會被流貸的名義“低利率”誤導。關于融資成本的組成及測算見後續章節。流動資金貸款期限比較短，隐性成本對實際利率影響較大。例如利息外費用、貸款使用成本、資金返存成本、付息方式等。其中最容易忽視的兩個成本就是貸款資金的使用成本和資金返存成本。

關于放款規劃

流貸期限都比較短，需要頻繁地進行還款、續貸，因此對于放款時間、到期日和到期金額的規劃就特别重要。

放款時間的規劃，主要是根據放款資金的用途和企業資金需求規劃放款時間，以減少放款資金在貸款賬戶的停留時間。例如根據企業采購資金需求節奏同步進行放款。如果主要是在月末進行采購，那麼放款就要盡可能在下旬，而不要在月初或月中放款。放款規劃的前提必須是屆時可以正常放款，如果屆時無法正常放款，放款時間就需要提前。

對放款時間和金額的規劃主要是為了避免集中大額到期，以減少臨時資金頭寸需求，降低流動性風險。在條件允許的情況下應分散均勻到期。

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