原創：劉曉博

近日，越南官方公布了最新的經濟數據：

2022年越南GDP增速為8.02%，不僅創下了越南1997年以來最高增長紀錄，還是2022年全球TOP40經濟體中增速最快的（印度增速約7%）。

年初的時候，越南官方為2022年設定的增長率是6.0%至6.5%，結果實際增速大幅超過了預期。

越南2022年的GDP為9513.327萬億越南盾，折合成美元約4090億元。如果放到中國參加城市排名，越南全國的經濟總量略低于廣州、重慶，高于蘇州。

越南總人口為9950萬人，比河南省略多，低于山東、廣東。按照最新的數據，2022年越南人均GDP為9560萬越南盾，約合4110美元。無論是按越南盾，還是以美元來計算，越南的人均GDP都創下了曆史新高。

中國2022年的人均GDP約1.3萬美元，是越南的3倍左右。但這并不影響網友們對越南經濟高增長的豔羨，大家從越南身上看到了中國改革開放初期矯健身影。

甚至有人感歎，越南的國運來了！

那麼，到底是什麼原因造成了越南的高增長？越南的國運真的來了嗎？

越南之所以能在2022年創造奇迹，主要是三大原因：

第一，越南較早完成了疫情闖關，經濟在2022年全面恢複。

2021年10月11日，越南政府發布第128号決議，防疫政策正式從“動态清零”轉為“與疫情共存”。2022年3月，越南進一步放開了出入境管制。由于疫情闖關比較早，所以經濟增長在2022年受到疫情的影響比較小。

2022年越南出口額達到3718.5億美元（約合人民币2.6萬億元），增長10.6%，零售業則強勁增長了19.8%。

越南制造業表現也不錯，增速高達8.1%，成為拉動經濟的重要力量。

第二，越南被美國納入了跟中國博弈的核心圈子，成為CPTPP的發起國。歐美日韓在重新布局産業鍊、供應鍊的時候，把相當一批企業從中國内地遷往了越南，讓越南“坐收漁人之利”。

美國在跟中國的戰略博弈中，主要找了2個人口紅利比較充裕的國家，試圖削弱中國的世界工廠地位，一個是越南，一個是印度。

第三，越南雖然隻有近1億人口，但屬于儒家文化圈，也是強政府模式。這種“行政 文化”模式，很容易複制中國崛起的奇迹，也很容易跟外商對接。

相比之下，印度人對現世财富的欲望不如儒教文化圈，很難迅速培養出高效率、守紀律、願意加班的産業工人隊伍。印度對國内市場的保護力度也非常大，甯可慢一點，也要維護國内産業的利益。

越南正是看到了印度的這個弱點，全面開放，擁抱CPTPP體制和美國給的機會。于是越南就成為美國再造全球産業鍊、供應鍊的“第一梯隊”。

而越南狹長、靠海的國土特征，彌補了國内缺少基礎設施的不足——隻要建設港口和少量的公路，就可以把産業轉移過來。

總之：人民向往财富，人民易于治理，人民吃苦耐勞，政府強勢高效，這一切讓越南成為最容易抄中國改革開放作業的國家。

中國當年改革開放、變身世界工廠的契機，是美國拉着中國遏制蘇聯；到了今天，中國被美國視為最大挑戰，又拉着越南、印度等國家來遏制中國。

世界在40多年間，滄海桑田。

所以從地緣政治、國際局勢的角度看，越南的國運的确來了，僅僅靠着全球産業鍊、供應鍊的轉移，就可以迎來10到20年的高增長期。

先是三來一補，然後是産業升級，接下來是城鎮化，基本上不用思考，按照中國當年走過的道路“抄作業”就可以了。

但再往後就很難說了，越南将遭遇自己的“坎兒”。

這個“坎兒”首先是國家制度。越南會全盤西化嗎？如果不，将來做大之後會不會也遭遇美國的變臉？

其次是人口紅利的問題。

越南未富先老的問題非常顯著。下圖是越南曆年總和生育率走勢圖，可以看出下降的非常迅速。

這幾乎成為儒家文化圈的共同現象。

雖然儒家文化講究傳宗接代、家族興旺，但儒家畢竟不是儒教，這種理念很容易被淡化。我們可以看到，無論是日本、韓國、中國台灣、中國香港還是中國内地，出生率都迅速下降，現在輪到了越南。

越南畢竟隻有不到1億人。人口紅利加速式微，會限制這個國家的經濟規模，也會對經濟提前轉型升級産生較高要求。

這将構成越南經濟行穩緻遠的第二個障礙。

在越南的背後，美國還扶持了印度，以及菲律賓、印尼等國家。印度人口是越南的14倍，菲律賓人口是越南的1.1倍，印尼人口是越南的接近3倍。

最近，高盛全球投資研究部對未來超長時段全球各國經濟增長，做了一個預測。

根據預測，到2050年的時候，全球5大經濟體是：中國、美國、印度、印度尼西亞和德國。

到2075年，全球3大經濟體是中國、印度、美國。除了印尼，尼日利亞、巴基斯坦和埃及也可能殺入全球經濟總量前列。

也就是說，越南的長期國運可能不如印尼、尼日利亞、巴基斯坦、埃及等人口紅利更充裕的國家。

有意思的是，雖然越南經濟2022年在主要經濟體中增長名列第一，但2022年越南股市卻熊冠全球，股指在主要股指裡跌幅第一，跌了55%左右：

越南股市之所以跟經濟基本面背離，是因為2021年漲幅太大，上半年需要對前一年漲幅回吐。到了下半年，眼看着美國加息越來越兇悍，全球貿易增速下降，越南股市下半年也是跌的。

越南的經濟的增長速度，也是前高後低。前三季度增速超過了13%，四季度增速不到6%。

而股市是炒預期的，跟經濟并不同步。

越南盾2022年也出現了一波顯著貶值，最近則有所反彈。

最後給出我的結論：

越南的國運的确來了，未來10到20年持續高增長是可以期待的。因為中國經濟體量太大，随便轉移過去一點，就夠越南吃的了。

越南的競争對手，主要是河南、四川這類中西部省份。本來，産業轉移應該是從廣東浙江江蘇等沿海地區，向河南、湖北、湖南、四川等中西部人口大省轉移，現在越南來“截胡”了，而美國又助推了這種态勢。

目前越南人口跟河南省相當，GDP接近河南省的一半。10年之後，看看GDP能不能超過河南。

越南未來需要邁過兩個“坎兒”，一個是體制上跟美國的差異，一個是人口紅利快速終結。

這需要越南加快轉型升級的步伐，邁過中等收入陷阱，進化為類似韓國這樣的經濟體，這個難度還是比較大的。因為還有人口紅利更充裕、成本更低的國家參與競争。

越南變得更加富裕，市場更龐大，對于中國是好事。我們應該樂見越南好起來，有一個懷揣現金總和跟你做生意的“富鄰居”總比一個懷揣利器總想跟你同歸于盡的“窮鄰居”要好。

相信越南人有足夠的智慧，在把屁股坐在美國那邊的同時，處理好跟中國的關系，這其實是構成越南國運的重要部分。

中國中西部的人口大省，可以把越南設定為競争對手，展開經濟發展的競賽。

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