長安汽車回歸了嗎?01撬動一個地球長安汽車：王者歸來還是回光返照？，我來為大家科普一下關于長安汽車回歸了嗎?下面希望有你要的答案，我們一起來看看吧!

長安汽車回歸了嗎

01撬動一個地球

長安汽車：王者歸來還是回光返照？

在汽車界，長安汽車比較另類，作為兵器集團的下屬企業，異常低調卻名聲顯赫，這在軍工類股票中不常見，兩個月的漲幅超過200%，成為汽車股逆襲的代表與典範。連兩天回調後，今天再次大漲，是回光返照還是王者歸來？

如此強勢的邏輯是什麼？下面，球哥來談一下長安強勢的邏輯：

邏輯一：經銷商庫存預警指數降至49.5%，汽車流通行業進入景氣區間。中國汽車流通協會發布的數據顯示，2022年6月中國汽車經銷商庫存預警指數為49.5%，同比下降6.6個百分點，環比下降7.3個百分點，庫存預警指數位于榮枯線之下，這标志着着汽車流通行業進入了景氣區間。行業向好的态勢比較明顯，也标志着汽車行業艱難的日子已經過去，這是長安上漲的基本底氣所在。

邏輯二：汽車行業的優惠政策開始落地，穩增長由預期變成了現實。上海是汽車産業鍊的心髒所在，上海封城給整個汽車産業鍊帶來了較大沖擊。上海解封後，為了緩解疫情的影響，實現穩增長目标，财政補貼、稅收減免、汽車下鄉、購車條件放款等多項政策先後出台。進入六月後，這些政策先後落地，由預期變成了現實，給汽車行業的發展帶來了實實在在的利好，汽車也應聲上漲。

邏輯三：CHN造車模式，汽車老将煥發新的生機。所謂CHN模式是指長安汽車、華為、甯德時代合作造成模式，“CHN”分别是長安汽車、華為、甯德時代三家公司首字母的縮寫，由長安旗下阿維塔公司負責實施，其中甯德是阿維塔的第二大股東。基于此，長安汽車整車制造，到華為的智能駕駛，再到甯德時代的動力電池，阿維塔集齊新能源汽車所需三大關鍵能力去不聚齊。6月25日，在重慶車展上，新車阿維塔的首款産品正是亮相，從開始合作到了首款産品亮相，用時不到一年，強強聯合的優勢一覽無餘，讓長安這個汽車老将煥發了新的生機，後續充滿了想象力。

這就是長安為什麼這樣紅的邏輯，除了行業好轉、政策落地，根本原因還是華為與甯德的加持，形成新的造車模式，給市場帶來了比較大的想象空間。那麼，今天的上漲是王者歸來還是回光返照？毫無疑問，當然是王者歸來，用我在公衆号文章裡常說的一句話：讓上漲來得更猛烈一些吧，我們還承受得住。

02周文文

主闆新股N德明利44%漲停！

德明利今日正式登陸深主闆，其發行價為26.54元/股，市盈率22.99倍。盤中44%漲停，報38.22元/股，市值達到30億元。

德明利主營業務集中于閃存主控芯片設計，研發，存儲模組産品應用方案的開發，優化，以及存儲模組産品的銷售，公司收入主要來自于存儲業務。

存儲容量方面，2020年公司銷售存儲卡、存儲盤的存儲當量為11.19億元GB，在全球存儲行業市占率月3.09%；産品銷量方面，2020年公司銷售存儲卡、存儲盤産品數量分别為0.286億個、0.118億個，合計0.404億個，全球市占率約6%。

可見公司具有一定的市場份額，不過與行業龍頭企業相比，公司經營規模較小，2019年-2021年公司實現營收由6.46億元增至10.8億元，對應的歸母淨利潤由3670萬元增至9817萬元，毛利率維持在20%左右。

存儲卡也就是U盤，是一種常用的移動存儲介質，但近年來随着嵌入式産品以及雲存儲技術的發展，公司的移動存儲産品的終端市場需求可能存在萎縮的風險，賽道方面優勢不大。不過鑒于主闆新股估值不高，近期市場情緒較好，市場還是給予了一定的溢價。

03君哥哥

同方股份，從量變到質變中

基本面：同方股份原為清華大學校産企業，背靠最牛高校，但是經營能力很一般，全資子公司高達237家，遍布全球，且大半虧損！公司整體經營績效也很一般！

2019年底，中核集團以股權并購方式和後來增發方式，共持股10億（平均成本約每股9.4元)，股權占比30.1%！實控人由教育部變為國資委。

中核集團入股後，制定了“削枝強幹、聚焦主業“的經營策略，出售、轉讓、關閉非主業企業、經營能力弱或者虧損企業，聚焦“智慧能源、數字生态、科技創新孵化和知識管理服務“為核心的512産業布局，回歸創新本源，堅持科技立業！企業經營逐步走上正軌！君哥觀點：

1、經過中核集團三年左右的資本整合，同方股份剝離了非主業和虧損項目，逐步聚焦主業，企業經營逐步常态化！核心競争力逐步體現！

2、最近一些列審查、審核，有助于同方股份進一步規範運行！有些“天降大任于斯人”的前兆。

3、知網的知識産權價值，無可估量！

4、中核集團的入股成本是9.4元/股，從國企資本保值增值角度看，不可能長期放任虧損！

5、股價調整充分，開始低位震蕩築底！

6、操作建議，逐步介入，中長期持續！股價翻倍可期！

04騎牛看熊

味知香是否具備跑出來的潛力？

我國預制菜是個怎樣的行業？高景氣大賽道，多格局小公司。預制菜行業集中度低，各賽道參與者在良性競争中合力做大消費市場，消費者的多元化需求也為各個細分賽道都帶來了擴容空間和利潤空間。從各渠道特點來看，B端率先完成教育、持續滲透提升，多元化品類需求之下蘊含廣闊的替代機遇；C端尚處爆發前期，電商、社區團購等新渠道的開拓為各個細分賽道帶來了利潤空間，也為新興品牌的起勢提供了機會。根據測算，2025年市場規模或超6000億，未來4年CAGR或超20%，行業高速擴容态勢具備确定性。哪類公司具備跑出賽道龍頭的可能性？競争本質是在比拼綜合效率。預制菜行業參與者衆多，正處于群雄逐鹿階段，但回歸競争本質，各類廠商最終追求的都是綜合效率、要素協同，不僅是供應鍊降本增效，在産品設計、渠道上更要精細。我們認為具備以下特質的企業有望跑成賽道龍頭：

1）具備産品壁壘，能通過多元化品類覆蓋、儲備豐富SKU而打造難以複制的商業模式，或具備爆品打造潛質；

2）具備完善的各類銷售形式渠道網絡，擁有強大拓客能力；

3）能靈活調節包含産能、物流等各類要素，充分發揮各類資源間的協同效應。而原材料企業、速凍食品企業、預制菜專業企業三類參與者同時具備多種特質，具備成為細分賽道龍頭的可能性。味知香是否具備跑出來的潛力？單店盈利優秀，産品豐富支撐渠道多元發展。

1）産品端：豐富産品矩陣築起品類壁壘，同時具備持續研發能力，為打入大B供應體系打下堅實基礎，為加盟店複制擴張提供源源不斷的動力；

2）渠道端：華東地區店已通過相對密集的線下門店築起區域營銷網絡；味知香單店盈利模型具備較高可複制性，疊加仍具備龐大開店空間，預計門店将維持高速擴張；同時公司積極開闊B端渠道，有望成為公司增長的全新支點；

3）供應鍊：生産規模化程度較高，疊加自建物流優化物流成本，供應鍊整體費率水平較低，具備較好的要素協同模式。由此，我們認為味知香具備跑成賽道龍頭的潛質。

05肥澳龍

旅遊複蘇帶動下 戶外移動電源成交額暴漲

近期國内疫情得到有效控制，随着自駕遊、郊區遊興起，能夠在戶外為手機、電腦、電飯煲等電器供電的移動電源，受到越來越多消費者的青睐。根據某電商平台數據顯示，目前消費者更加追求“小聚集、大空間”的旅遊場景，自駕遊、戶外活動受到消費者的青睐，在今年“618”促銷活動開啟的5月23日到6月18日期間，戶外移動電源成交額同比增長超10倍。

近年來，随着國内直播行業的興起，戶外電源也成為了諸多旅遊博主的主流選擇；加上國家在新能源領域的政策傾斜，國内的戶外電源市場也逐漸被打開，并且在抗洪搶險、應急救援、移動醫療、自駕旅行、野餐露營、航拍攝影、測繪勘探等領域發揮着重要作用。且今年露營經濟受國人喜愛，我國消費群體龐大，随着大批消費者進入市場，戶外露營市場景氣高漲，而戶外電源作為戶外露營必備裝備之一，其需求在不斷釋放。

宗申動力的便攜式儲能移動電源産品和小型發電機可用于露營等戶外活動。毅昌科技研發的儲能項目是家庭戶外用移動儲能電源，項目已取得一定進展。

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