螞蟻180億ABS項目顯示終止後，花呗有了新的動向。

撰文 | 張浩東

出品 | 支付百科

花呗借呗ABS的腳步有所放緩，意在降低杠杆的螞蟻集團，開始對花呗進行主動調整了。

01

花呗發來通知

近日，多名讀者向「支付百科」反映，收到了花呗合作金融機構更新的提醒，并且在花呗相關合同中出現了一份新的花呗消費信貸授信合同。

兩份花呗消費信貸授信合同中，一份顯示着重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司的名稱，另一份則顯示着江蘇銀行股份有限公司的名稱。

一位讀者收到的新的花呗消費信貸授信合同中寫到，“願意向江蘇銀行申請授信，并理解和接受花呗服務使用中的權利和義務”。

在該讀者的機構服務記錄中可以看到，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司及江蘇銀行股份有限公司目前都在提供服務，但江蘇銀行的服務時間則是從5月30日開始。

與江蘇銀行的花呗消費信貸授信合同顯示，在授信機構授信審核通過後，方可使用授信機構授信資金進行消費，在花呗授信合同第三條授信額度及期限中提到，授信機構将根據對用戶的授信評估結果，核定是否給予用戶可用于花呗的授信額度。

基于用戶的信用、還款能力和交易風險等因素，授信機構可不定期調整用戶的花呗授信額度，增加、減少或凍結用戶全部或部分授信額度。

距離上次簽署花呗消費信貸授信合同過去還不到一年，該用戶花呗的資金提供方再次發生變化，由螞蟻小微小貸一家機構調整為兩家，釋放出花呗額度或将面臨調整的信号。

花呗資金方的改變，意味着一部分用戶花呗授信額度的決定權轉移到新的資金方手中，不再單獨由重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司主導，如果是銀行放款的話，銀行的風控也會影響着用戶的花呗額度。

據「支付百科」了解，此次花呗資金放款方的調整僅涉及部分用戶，有的用戶并未收到花呗的提醒，仍然由原來的資金放款方提供花呗授信額度。

02

靠ABS行不通了

一直以來，對于不同的花呗用戶而言，花呗的資金來源通常是不同的，有的是重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司放款，有的則是銀行作為資金的提供方。

江蘇銀行是花呗的合作銀行之一，同時也是支付寶旗下另外一款産品螞蟻借呗 的資金方，江蘇銀行個人消費貸款規模的快速增長，與螞蟻花呗還有借呗 有着密不可分的關系。

在螞蟻集團發放的花呗消費貸款中，很大一部分是采取聯合貸形式發放的，也就是螞蟻與銀行進行合作，銀行主要負責花呗資金的提供，螞蟻則更多的扮演者流量和技術平台的角色，在聯合貸模式中螞蟻的出資比例相對較低。

以江蘇銀行為代表的傳統金融機構原本就缺場景缺流量，通過與螞蟻的聯合可以解決傳統金融機構的流量獲取難題，并且依托于螞蟻集團，銀行間接獲得了更多的信貸群體。

然而，螞蟻此次對部分用戶再次實施聯合授信，将花呗資金提供方由螞蟻小微小貸一家機構，調整為兩家機構的動作，恰恰發生在螞蟻花呗80億元ABS項目被叫停的時間點。

前不久，上交所披露，重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司80億元ABS和重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司100億元ABS項目被叫停，狀态均顯示為終止。

天弘創新花呗第8-15期消費授信融資資産支持專項計劃的失敗，這項計劃是去年11月份受理的，在去年螞蟻集團累計提交了10個ABS融資計劃，今年螞蟻集團卻突然轉變思路，沒有申請發行任何ABS項目。

以前螞蟻可以靠發行ABS拿到更多的資金，利用ABS實現多次循環，從而促進了花呗規模的跳躍式增長，但這樣的方式也加大了杠杆風險，監管在2017年就因花呗、借呗借助ABS項目實現高杠杆放貸向螞蟻施壓。

螞蟻IPO暫停後，又遭遇了監管的兩次約談，如今的螞蟻集團也在進行積極的整改，部分ABS項目的終止以及暫停新的申請，也宣告了螞蟻集團在盡可能地降低花呗和借呗的杠杆。

暫時失去了ABS的融資資金，對螞蟻集團來說也需要及時尋找應對之策，在自有資金無法滿足用戶信貸需求的情況下，花呗的放貸資金逐漸向銀行傾斜，螞蟻會越來越多的選擇與銀行聯手采取聯合放貸。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!