01
不經意間,餘額寶的7日年化收益已經跌至2%以下了。
雖然餘額寶不是最優秀的貨基,但一直都是貨基中的出色代表,從中就能看出個大概。
多多翻了一下數據,截至4月6日,天天基金網上的450隻場外貨基,有232隻的7日年化收益在2%以下,超過半數。
而目前僅有11隻的7日年化收益能超過3%。
以前一萬塊錢存一年大概有三四百塊的收益;按照當下的收益去存,一年下來連兩百塊都沒有。
這個收益跟銀行1年期定存已經非常接近了。
很明顯,市場裡的水太多,貨币基金的收益被稀釋了。
當然,這并非不可逆的,等市場資金緊張的時候,貨基的收益也會提高上去。
比如2016年年底至2017年年底那段時間,貨基的7日年化收益就從2% 上升至4%
隻不過當下的利率,估計還有一段比較漫長的下行時間。
02
除了貨币基金,近幾個月來監管也對創新存款下手了。
最近央行下發了一則《中國人民銀行關于加強存款利率管理的通知》,重點規範整改定期存款提前支取靠檔計息的問題。
換句話說,以後這類産品提前取出來的收益肯定沒現在高了。
當下有不少高息的創新存款都已下架,要麼就更新規則把利率降低。
老用戶倒不用擔心,隻要你不取出來還是能享受之前的規則定下來的利息的。
隻不過以後想多買或買其他高息的創新存款,很難找了。
過去,金融中有一個不可能“三角”——安全性好、收益高、流動性強。
但創新存款竟然做到了,這不合乎常理啊。
我得補充一點,金融産品有一個不可能“四角”理論——
安全性好、收益高、流動性強且持續性強。
好的東西活得不長,因為損害到一部分人的利益,所以不可能長久存活下去的。
比如開發高息存款的銀行可能在做讓利,同時也會引發其他銀行加入讓利競争,從而擾亂整個市場。
哪怕沒有監管指揮,目前創新存款最長也隻得5年。
也就是說,如果你之前買了,期間不提前取出來,最多也隻能享受5年的高息待遇。
要是銀行保你一輩子能享受這麼高的利息,估計它們就活不下去了。
所以沒有哪一款産品可以滿足“不可能四角”理論。
PS.大家以後可以就這個理論去辨别一款産品是否靠譜。
03
既然沒有同時滿足安全性好、收益高、流動性強且持續性強這四大條件的産品,
我們做資産配置的時候,就可以根據資金的用途有所取舍,比如:
常用的錢,就選擇放在安全性好、流動性強的産品上,像貨币基金、銀行T 0等,也可以考慮短債基金(但虧損的可能性相對高一些)。
哪怕收益在下降,我們也不可能舍棄這一類産品的。
利率下行是一種趨勢,習慣習慣就好。
中短期不用的錢,可以放在安全性好、收益相對較高的産品上,像智能存款、保險理财、券商理财、國債等。
這類産品以中短期為主,大都在6年以内,等到期了再買同家公司的同款産品,很可能早就變了。
所以哪怕是可以提前支取的智能存款,如果不是急着用錢,也建議不要取出來,直接存至到期。
因為以上的定期産品,隻要簽訂合同就不用擔心中途會被降收,但合同隻保障規定的年限,以後的事就保障不了了。
也就是持續性有限,隻能在最大範圍内鎖定收益。
PS.以上理财都不是保本的,雖然有合同,但不代表剛性兌付。(存款類産品在同一銀行、同一賬戶的,可剛兌50萬的本息)
養老的錢可以選擇安全性好、持續性強的産品上,像年金。
雖然流動性不好,收益也一般,但可以跟生命等長,不怕中途被降收。
而且我們距離養老還有一段比較長遠的時間,不用在意當下的流動性問題。
重點是安全,因為年金是壽險公司的長期險種,是規定剛性兌付的,哪怕公司倒閉了,還有保險保障基金、再保險等兜底。
再不濟,監管也可以安排其他公司接管。
關于年金,可以點擊看這篇文章:等老了以後,年年有錢領
投資增值可以選擇高收益的産品,比如股票、基金、可轉債、黃金、房産、創業等。
高收益高風險,這類産品是要犧牲一定的安全性的,所以多多一直都建議以閑錢為主。
千萬不要告訴我你把家裡剛需買房、結婚、看病...的錢都投到高風險市場中去了,最終我們是得為自己的投資失誤負責的。
很多時候高風險還要犧牲流動性,因為市場不是我們能控制的,如果長期熊市,賬面虧損,因急用錢而提前贖回,那就是真的虧損了。
多多常說“沒有十全十美的産品”,大家記得剛剛說的“不可能四角”了哦。
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