(本文由公衆号越聲投研(yslcwh)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

正确的投資方法可能有很多，正确的思維方法卻應該是唯一的

自從有了上面的思考以後，我開始對自己的每次交易都制訂交易計劃并嚴格按計劃進行交易了。按計劃交易使我受益很多：交易計劃能夠促使我們在進行一定思考後才進行交易，從而有助于我們減少随意的即興的買賣、減少我們在市場犯錯誤的概率;交易計劃有助于我們以更加中性、更加客觀的态度看待市場，從而防止我們思維的偏向和執著，使我們更加靈活與客觀;交易計劃有助于使我們認識到市場的複雜和多變，從而制訂出不同情況下的不同應對措施，如此，當市場萬一出現不利走勢的時候，就能夠使我們更加從容地進行處理;交易計劃還能夠使我們處理交易更加果斷、更加幹脆，有助于我們減少外在環境、市場雜波和自身情緒對交易的幹擾，從而也就能使我們更加冷靜和自信……

買賣決定的唯一依據，不能讓先入的自我之見左右我們的頭腦

當操盤結果不盡人意，并進而對自己有所懷疑的時候，我們應該這樣對自己說就象賺錢是整個操盤表現的一部分，小額的陪錢也是兵家常事，它并不影響我的整體操盤技能，每次交易都獲利非人力所為，我們能做到的隻能是持續穩定地賺錢;當做得順手、自己感到有點飄飄然的時候，我們應該這樣告戒自己：操盤隻是一個符合概率論的遊戲，在順利的時候要想一想當不順利出現時該怎麼辦，要時刻提醒自己，不管現在做得多麼好，但總是山外有山，天外有天，因此自己沒有什麼值得得意的地方，而如果自以為是的話，就很有可能導緻自己犯下不應犯的錯誤，到時候付出的将是金錢的代價。

認識到盈虧同源

這時的交易者已經意識到盈虧是我們所左右不了的事情，我們隻能從宏觀上來尋找所謂的概率優勢，而在為微觀上的得失隻能交給“天意”來決定。這時的交易者已經發現，無論是盈利還是虧損，我們都是在不斷的做同一件事情。當我們規避了虧損，同時也就規避了利潤。如果說我們的交易方法是具有正期望收益的話，那麼避免虧損就是一件不劃算的事情。假設我們采用的是趨勢跟蹤系統，那麼正确率就會必然的低于50%。這時規避一次虧損似乎并不困難，但問題是這種規避虧損從賠率上來講根本就不劃算。也許這時的交易者，已經開始思考交易的本質到底是什麼?人類的智慧在市場面前到底意味着什麼?

得失随緣、心無增減

當交易者已經明白，除了尋找宏觀的概率優勢以外，我們對市場根本無能為力時。他們明白獲利的交易來自于我們通常會不斷出現的虧損。如果說這時的交易者已經能夠“愛上你的虧損”，那麼可能顯得有些誇張。但最低限度，應該可以做到“得失随緣、心無增減”。明白這意味着什麼嗎?這已經到了我所知道的交易最高境界：放下交易，而跳出市場之外。這是一個心靈成熟的标志，需要很長時間來慢慢的磨練。對于交易的結果而言，交易者已經從“依賴”轉變為“順其自然”。對于交易信仰而言，交易者已經從與市場的“對抗與争鬥”轉變為“包容與融合”。這就是道教文化中所為天人合一的最高境界!

籌碼分布圖

1、籌碼分布圖：在K線圖窗口的右側，由緊密排列的水平柱狀條構成。每根柱狀條與 K 線圖的價格坐标是相互對應的，同時，每根柱狀條的長度表現出在這個價位上建倉的持股量占總流通盤的百分比。

2、籌碼分布圖的組成

(1)用藍色和灰色兩種顔色繪制(白色底)。灰色線是指持股成本高于當日收盤價的籌碼，屬于被套牢的狀态，簡稱套牢盤;藍色線是指持股成本低于當日收盤價的籌碼，屬于正在獲利的狀态，簡稱獲利盤。

(2)圖中右下角分别标出了套牢盤和獲利盤的比例。

為了幫助大家更好的理解，這邊舉一個簡化後的例子做說明：

X股流通盤1000股，共三位股東，分别是A、B、C。1月1日收盤籌碼分布如下：

從上圖中我們可以看到截止1日收盤，A、B兩位股東均處于獲利狀态，C則處于虧損中。A持股4手;B持股3手;C持股3手。

假設1月2日，A獲利出場，将手中籌碼分批賣給了D，那麼當日的籌碼分布圖将呈現如下變化(深灰色代表新加入的D)：

可以看到2号的籌碼分布和前一日的有了明顯的區别，這是由于成本處于低位的A離場所緻，此時市場上的大部分投資者均處于套牢的狀态中。這便是籌碼的移動反映在籌碼分布圖上的結果。

籌碼分布形态：單峰密集 雙峰密集 多峰密集

籌碼分布形态中，密集形态可以說是最為常見的一種了。不管籌碼密集形态如何分布，都将對股價今後的走勢發揮巨大的作用。短期内少量籌碼形成的密集形态，對股價的短期走勢會造成一定的影響。而中長期的走勢，會受到大量密集籌碼組成的峰值影響。分析股價運行趨勢的時候，投資者可以從單峰密集形态、雙峰密集形态、多峰密集形态和籌碼發散形态這幾個方面來考慮。單峰密集形态，是對股價的漲跌變化起着非常重要作用的形态。而雙峰密集形态、多峰密集形态也對股價漲跌變化起着非常大的作用。籌碼發散分布的形态，對股價的漲跌變化來講，具有同樣的作用。籌碼發散的分布形态，雖然不是密集分布形态中的一種，卻是在密集形态出現之後開始調整走勢的。

1.單峰密集

單峰密集形态，是籌碼分布形态中、比較密集的籌碼密集峰值。相比較其他的籌碼分布形态，該單峰密集籌碼分布形态，上方和下方的籌碼幾乎是沒有的。這樣看來，股價在之前必然是經過了充分的換手之後，才造成了籌碼的單一密集峰的形成。

形成單峰密集形态的時候，籌碼不斷地被換手到了某一個價位之上。單峰密集之上的籌碼，會在股價震蕩調整的時候不斷清倉，造成上方籌碼不斷地換手到下方的密集籌碼附近。而密集籌碼形态的下方，則會在止盈盤不斷減倉的過程中，籌碼被換手到了單峰密集形态的附近區域。這樣的話，單峰密集籌碼上下的交易逐步減少的過程中，就出現了籌碼向着單峰區域轉移的趨勢。不管股價形成單峰密集籌碼形态的位置如何，即将到來的變盤走勢，将在突破單峰密集形态之後，形成較大的行情。

如圖所示，太極集團的日K線圖中，股價的反彈過程中出現了單峰密集籌碼形态。之後，考慮到該單峰密集籌碼出現的位置，即處于股價的底部區域，這顯然是一個非常好的建倉機會。在成交量沒有發生太大變化的情況下，該股出現了連續兩個漲停闆，突破了單峰密集籌碼區域，顯然就是短線獲利機會了。

2.雙峰密集

雙峰密集籌碼峰由兩個非常顯著的密集峰組成，并且都能夠對股價的漲跌變化起到很大的支撐或阻力作用。上密集峰一般會作為股價的阻力位置，而下密集峰一般會對股價形成非常明顯的支撐作用。雙峰密集籌碼峰一般可以分别看作是壓力峰和支撐峰。這兩個籌碼峰之間的籌碼嚴重缺失處，就是雙峰籌碼形态的底部了。一般情況下，形成了雙峰密集籌碼之後，股價會在波動過程中填滿兩個密集峰之間的籌碼區域。股價在雙峰密集籌碼之間不斷換手的過程，當然也就是單峰密集籌碼形态形成的過程了。單峰一旦形成，也就是股價的重大轉折點到來之時。

如圖所示，長春一東的日K線中，該股在底部出現了雙峰籌碼區域。并且，從籌碼分布的位置來看，是在該股剛剛接近前期高位的時刻。量能高位運行的時候，該股出現了雙峰密集的籌碼，不應該認為是見頂的征兆。股價繼續放量上攻還是有希望的。圖中顯示，股價持續放量達到頂部，就說明了這個問題。

3.多峰密集

多峰密集籌碼形态中，在兩個或者是兩個以上的價格區域中，密集籌碼峰将會形成同樣數量的密集籌碼峰區域。分布在上方的密集籌碼峰為上密集峰，下方的密集籌碼峰為下密集峰，中部的密集籌碼峰為中密集峰。因為個股所處的行情不同，可以有上漲中形成的上漲多峰或者是下跌多峰。

(1)上漲多峰

股價被拉升過程中，下密集峰逐步被推至高位，在上方區域形成多個密集峰。主力在上密集峰形成的過程中，起到了推波助瀾的作用。還未完全出貨的主力，推動密集峰籌碼區域出現，隻是其做盤的手段之一。拉升過程中股價持續達到高位之後，才會有主力真正的出貨行情出現。

(2)下跌多峰

股價在熊市下跌的過程中，位于上方的密集峰持續向下移動，在底部的籌碼逐步擴大的過程中，就是下跌多峰形成的過程。在主力操盤時間比較長的時候，下跌過程中較高位置的密集籌碼區域，是主力高位出貨的結果。股價持續回落的過程中，主力在頂部快速出貨。造成了上方大量的密集籌碼出現。散戶在股價下跌途中持續減倉的過程中，也會出現一些少量見底的密集峰。這樣，股價從頂部回落的過程，籌碼分布圖中就出現了顯著的下跌多峰密集籌碼形态。

如圖所示，航天動力的日K線中，出現了底部的單峰密集的籌碼峰。很明顯，圖中橫盤整理趨勢中出現了單峰密集籌碼，就說明了主力拉升股價至更高的位置還是有可能的。該股在後期的持續放量上攻，就說明了這個問題。

如圖所示，航天動力的日K線中再次出現了單峰密集籌碼形态。随着之後的成交量進一步放大，股價繼續上攻，達到了新的高位。圖中單峰密集籌碼形态中，下方存在的大量籌碼，是主力能夠創新高的動力。股價之所以創新高，也正是底部籌碼支撐作用的結果。

如圖所示，航天動力的日K線中，該股見頂回落之後，籌碼從頂部不斷地向下發散。見頂回落的過程中，也就是籌碼不斷向下移動的過程。這種股價見頂回落過程中出現的多峰密集籌碼，顯然就是投資者持續看淡後市的信号了。沒有套牢籌碼的解套，或者說沒有出現底部的單峰籌碼形态的話，股價将很難有像樣的拉升行情出現。

籌碼分布辨别洗盤和出貨：

(1)莊家獲利空間：洗盤一般小于20%，出貨一般大于50%，甚至100%。

(2)支撐壓力：洗盤的目的是為了恐吓市場中的浮動籌碼，股票價格在主力打壓下快速走低，但在其下方能獲得強支撐;而出貨的目的是為了兌現籌碼，所以往往股票價格在主力拉擡下快速走高，但在其上方出現明顯滞漲。

(3)是否護盤：洗盤時股票價格維持在短期均線之上，即使跌破也不會引起大幅跌落，縮量盤穩後又會繼續向上;出貨時股票價格跌破短期均線，不能重回線上繼續向上運行。

(4)價格平台：洗盤，主力會構築新的價格平台，為下一次的發力做蓄勢準備，整理後最終都會向上突破;而出貨，則是在平台整理後低點不斷向下移。

(5)均線系統：洗盤時仍然呈向上發散，趨勢走好，多頭排列不變;出貨時被破壞，或者開始向下。

(6)成交量：洗盤的成交量特征是縮量，随着股價的破位下行，成交量持續不斷地萎縮，常常能創出階段性地量或極小量，但上漲時成交量卻放得很大;出貨前股價往往經過大幅上漲，成交量一直保持在較高水平，而且在股價轉入下跌走勢後，成交量依然不見明顯縮小。

(7)整理時間周期：洗盤的時間周期通常都較短，一般5至12個交易日就結束;出貨的時候，股價盤整的時間周期即使超出洗盤的時間周期(5~12個交易日)，仍然會表現出不溫不火的震蕩整理走勢或緩慢陰跌走勢。

(8)籌碼分布：洗盤時，底部的籌碼一般總會有10%左右沉在下面不向上移動;出貨時底部的籌碼基本全部移動到了新的籌碼分布區内。

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(以上内容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

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