文 | 瓶子學長

來源 | P2P避雷神針

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在介紹理财産品之前，先介紹京東金融這個平台。

京東金融，背靠京東，穩坐互金行業第三把交椅，展開九大業務闆塊并獲得相應牌照。

京東金融自2013年10月開始獨立運營，為解決國内互金牌照的限制條件，京東金融于2017年6月30日完成重組交割，由一家中外合資的控股企業轉變成一家純内資企業，從而京東金融的财務數據将不再納入京東集團的合并财務報表。

在發展的過程中，京東金融共實現了三輪融資，參與方有中信建投、中信資本、紅杉資本、中國太平、嘉實基金等一系列國内一流資本機構。為滿足純内資成分，無外資資本進入。

今年7月實現130億元融資，估值高達1330億元人民币。

據公開資料查詢，京東金融在近期融資中承諾5年内實現國内主闆上市，注意是國内主闆，和以往科技巨頭在美股和港股上市不同，京東金融作為一個純内資企業将上市目标地鎖定在國内主闆。

ps：去年7月，瓶子工作的公司曾有機會受讓京東金融老股，但因種種原因未通過公司的風控投決會，也是一件比較遺憾的事情。

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京東金融的背景就先介紹這麼多。

接下來一起看看大家關注哪些産品。

說産品之前，先介紹下京東金融目前持有哪些牌照。

京東金融闆塊的業務布局遍布供應鍊金融、消費金融、衆籌、财富管理、支付、保險、證券等領域，并已經擁有包括支付、小貸、基金銷售、保險經紀、保理、證券、征信、衆籌等牌照。原本在牌照方面是短闆的京東金融這兩年通過并購方式迅速補齊短闆。

據公開信息統計，BATJD的金融版圖如下：

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回到産品本身。

點擊進入京東金融—财富—所有服務，我們看到目前京東金融在運營的财富服務如下：

在這裡，提取幾個代表性的産品和性價比高的産品，和各位分享一下。

第一，活期—京東小金庫

第二，穩健—銀行精選、銀行理财/券商理财/保險理财；

第三，專業—基金、京東智投；

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先說京東小金庫。

有兩個産品，一個叫理财金、一個叫零用錢。都是貨币基金（下文會講到），兩個産品分别對應的貨基産品是鵬華添利寶和鵬華增值寶。和阿裡的餘額寶、微信的零錢通極為類似，唯一的差别在于代銷的貨币基金不同。

該類産品收益區間處于3%～3.5%之間，一般略高于餘額寶，和微信的零錢寶收益相差不大。

建議：可以投，但不如餘額寶和零錢寶方便。

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再說說銀行精選 ，或許有不少人第一次接觸京東金融，就是因為裡面有一款産品，T 0，當日起息、秒到賬的富民寶。利率4.4%（早期4.7%，持續降息），不論從流動性、收益性、安全性上均秒殺市場絕大多數貨基。

之前瓶子有一篇文章專門寫這類産品，包括藍海銀行的藍寶寶、衆邦銀行的當日系，都屬于這一類範疇，底層資産為三五年的銀行定存，受國家保險條例保護，50萬以内保障本金安全。

點擊查看參考文章《扒一扒富民銀行與富民寶》。

建議：可以将日常流動資金放在的富民寶。

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那麼，除了寶寶類，銀行還有哪些産品呢？性價比如何呢？

1、大家首先想到的可能就是銀行理财，收益在4.5%～5.5%之間，銀行理财産品的底層資産真的不透明，沒有幾百萬銀行很少告訴你錢的具體投向，隻告訴你一個很寬泛的投資範圍，我對此會有一點點擔憂。包括券商理财和保險理财，本質上是同一類産品，隻是不同的機構運作和銷售。這類産品性價比很一般，如果真想買那建議買大行的，不建議買民營銀行或小型城商行的理财産品。

近期出台的資管新規試行辦法，要求銀行理财淨值化管理，也就是要像普通的公募基金一樣披露淨值，披露資金投向，即便這樣會出現虧損的可能性，但這種透明的運作模式反倒會讓我更信任。

2、結構性存款，之前市場上叫的很兇，因為這類産品号稱是保本理财，底層資産配置大部分存款的同時，小部分投資各類金融衍生品。但資管新規試行辦法出來後，對這類産品開始叫停，目前市場上存續産品較少，京東金融的銀行精選闆塊也沒有此類産品。

此外，如果要在銀行買入非銀行産品，請務必先了解産品特點，尤其是産品投向。

3、銀行定期存款，京東金融有一款産品，兼具收益性和流動性，就是振興銀行，一年期收益5.1%，提前支取3.8%按日計息。

建議：可以買振興銀行的120天/1年的産品，不建議銀行/券商/保險理财。

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再說說京東金融代售的各類基金。

這裡的基金指的是公募基金，區别于私募的起投門檻100萬，公募基金幾乎無投資門檻，普遍大衆都能接觸到。

根據底層資産的不同，常見的基金分四種。

貨币基金、債券基金、混合資金、股票基金。

基金的風險性和收益性按上述順序依次遞增，貨币基金風險收益最小，股票基金風險收益最大。

接下來聊聊具體每個基金都有什麼特點。

文章篇幅已經很長了，不再詳述各類基金的特點了，直接上投資建議吧：

1、貨币基金僅限于支付寶、微信零錢存放，很少有人專門去搜代碼買貨基的。

2、債券基金收益穩定，但也存在兩個風險，一個是利率風險，一個是信用風險。利率上升，債券價格下跌；債券信用等級越低，風險相對越大。

近2年債券型基金收益排行如下：（評判一個基金的好壞看長期收益，但3年前發生股災，偶然性較大，因此取近2年數據）

收益最高的是華安穩固收益（002534）收益52%，排在第十位的華安純債（040040）收益僅10%。市場上現存運營2年以上的基金739隻，其中559隻是盈利的，180隻是虧損的。

建議：債基出現虧損的概率相對不大，但收益也有限，近兩年隻有2%的基金累積收益是超過10%的。性價比很低，如果想嘗試的話，建議買表中的前十吧，長期業績表現較好。

3、股票基金，風險最大的一種基金，和基金經理的運作水平高度相關，為避免人為因素，在這裡隻建議買指數基金，而且是被動型指數基金，不要買增強型指數基金。

近2年股票型基金收益排行如下：

買指數就是買國運，堵未來的經濟走勢。上述基金僅供參考，排名第一的白酒行業指數基金，随着茅台、五糧液等白酒闆塊股行情，基金一路上漲，但近期回落嚴重。

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基金知識真的很多，再給自己加點戲。

第一，諸君是不是對基金名稱背後的ABC有疑問？

隻是服務收費的方式不同。現在基金的費用普遍在降，不同的投資期限選擇不同的付費方式。如果是短期投資建議投A類，長期投資建議投B類、不定期投資建議投C類。一般C類雖然不收申購費，但按你的持有時間收取管理費。

第二，諸君是不是對“增強”有疑問？

買基就買純的，債基就買純債、股基就買被動型的指數基金。任何帶增強的部分，都是追求高風險高收益的，大多是瞎折騰，浪費交易手續費，隻有少部分才真正達到了增強。

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說到最後一個産品了。

京東智選。

簡直就是一個類FOF（fund of fund），基金中的基金。

底層資産投向了貨基、債基、股票基金，以及對沖資産黃金。

這個産品還是可以嘗試的，投向很清楚，也算是京東金融的策略師為諸君推薦的基金産品。目前該産品不收取任何費用，僅收取基金買入時的申購費。

寫到最後。

本文篇幅很長，寫完之後也回顧了一下，将一些旁枝末節做了删減。

算是系統的對京東金融各産品做了一次分析。

但還是有很多内容沒有講到，包括私募啊、海外配置啊。

不急，留着後續和諸君一起慢慢學習。

我是瓶子學長；

期待和諸君一起成長的瓶子學長。

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