ipo募投項目要求?一、政策依據根據《上市公司監管指引第2号——上市公司募集資金管理和使用的監管要求（2022年修訂》、《深圳證券交易所主闆上市公司規範運作指引》、《上海證券交易所股票上市規則》、《北京證券交易所股票上市規則（試行）》等有關規定，募投項目的審核要點主要集中在以下七個方面：，現在小編就來說說關于ipo募投項目要求?下面内容希望能幫助到你，我們來一起看看吧!

ipo募投項目要求

一、政策依據

根據《上市公司監管指引第2号——上市公司募集資金管理和使用的監管要求（2022年修訂》、《深圳證券交易所主闆上市公司規範運作指引》、《上海證券交易所股票上市規則》、《北京證券交易所股票上市規則（試行）》等有關規定，募投項目的審核要點主要集中在以下七個方面：

1、募集資金是否有明确的使用方向，原則上應當用于主營業務；

2、募集資金數額和投資項目應當與發行人現有生産經營規模、财務狀況、技術水平和管理能力等相适應；

3、募集資金投資項目應當符合國家産業政策、投資管理、環境保護、土地管理以及其他法律、法規和規章的規定；

4、發行人董事會應當對募集資金投資項目的可行性進行認真分析，确保投資項目具有較好的市場前景和盈利能力，有效防範投資風險，提高募集資金使用效益；

5、募集資金投資項目實施後，不會産生同業競争或者對發行人的獨立性産生不利影響；

注：募集資金用于收購控股股東或實際控制人資産（包括權益）的，應當确保在收購後能夠有效避免同業競争及減少關聯交易

6、募集資金投資項目是否涉及關聯交易；

7、募集資金投資項目是否涉及對外投資。

二、案例總結

根據以往發審委募投項目的審核案例，毅興咨詢EASSEEN CONSULTING研究發現，發審委對于募投項目的關注點主要集中在以下幾個方面：

1、環保情況

（1）對于大部分生産制造型企業，特别是化工相關行業要特别重視該問題。當前國家對環保的态度和處罰力度史無前例，證監會對此審核态度保持一緻，即便是地方招商引資項目或利益企業能夠順利取得地方環評批複，證監會仍然需要發行人詳細披露污染情況與環保處理情況，如果與同行業相差較大那就不太好了。

（2）核心問題是結合公司曆史環保處理現狀，分析募投項目涉及的環境影響評價情況。

（3）公司過往是否具有重大環保處罰情形，是否對上市造成實質性的障礙。

2、土地與場地情況

（1）土地使用權

說明募投項目有關土地使用權或房産的取得方式、相關土地出讓金、轉讓價款或租金的支付情況及有關産權登記手續的辦理情況；

（2）房産購置

募投資金用于購買房産的總金額、目前進展情況，房産購置的可行性和合理性論證分析；

（3）房産租賃（主要針對生産制造型企業）

廠房租賃設定期限，能否滿足募投項目建設、實施的需要，發行人本次募投項目的實施是否存在重大不确定性。就搬遷風險及可能造成的損失進行定量補充風險提示。

（4）募投項目涉及集體用地和農村耕地的情形

募投項目集體用地是否符合地方人民政府關于集體建設用地流轉地方性法規的規定，并有切實的措施保障募投項目實施不會受到影響。

募投項目用地存在占用基本農田、違規使用農地等其他不符合國家土地法律法規政策情形的。

3、募投項目的必要性、可行性、測算依據，投資構成的合理性

（1）詳細說明本次募集資金投資項目的合規性、合理性、必要性和可行性，提供項目所需資金的分析與測算依據，披露各項目具體投資結構中主要為土建工程、建設期内開發人員工資的原因，建設期内開發人員工資的測算依據及必要性、合理性分析；

主要投資項包括：場地、軟硬件設備、研發、市場推廣、基本預備費及鋪底流動資金等，合理性與必要性确認的兩點原則。

需做到多方比較：首先與同行業其他公司對比，看同類公司的資産狀況、産出狀況與募投項目做對比，也可以與公司整體作對比，看公司的資産效率情況，或者收入合理性。

其次與公司過去做對比，過去三年産量與資産配比，募投項目産量與資産投資配比，二者進行對比；過去公司的研發支出，研發人員數量、研發人員工資，市場推廣支出等與募投項目進行對比，是否有重大出入。

（2）補充流動資金的測算依據，是否考慮公司經營積累、銀行貸款等因素。

補流資金規模總體上不超過總募集資金30%但需要進行測算，并綜合考慮公司經營積累、銀行貸款等因素。

4、市場容量是否支撐産能的消化

（1）募投項目對發行人産能、産量、銷量、産能利用率、産銷率的影響，新增産能、産量、經營規模是否具有足夠的市場消化能力，與市場需求變化是否匹配；

（2）結合募投項目的市場容量、行業景氣程度、主要競争對手的産品、發行人市場占有率，說明發行人是否具有開發或消化募投項目新增産品或産能的能力及具體措施。

5、募投項目的盈利預測

（1）詳細論述測算過程，包括各項假設因素，

包括：收入預測模型、成本預測模型、損益預測模型及現金流量表預測模型，将每個推算過程詳細展示，并将各項假設前提因素進行展示，總之事無巨細，詳細論證。

（2）與同行業其他公司進行對比，分析募投項目盈利預測的合理性。

6、經營所需的各項資質、批文的有效性

（1）披露生産經營各個環節需獲得的相關審批、認證（含合格供應商認證）等事項；發行人及其子公司是否具備生産經營、開展募投項目所必要的業務資質（說明相應的審批主體、資質或證書名稱及有效期）；募投項目經營主體的業務資質應該事先已取得，如軍工所需各類保密資質，醫療醫藥行業資質，特殊行業經營許可資質等。一方面，這些資質取證時間較長，過程繁瑣，不确定性較大，需要事先确定；另一方面，部分行業經營須進行前置審批許可。

（2）發改委批文有效期（案例：《成都航天模塑股份有限公司招股說明書》)

發行人募投項目“天津華濤汽車塑料飾件有限公司新建廠區項目”的備案文件于2013年取得。請發行人結合上述項目的備案時間、開工時間、延期核準時間及程序，說明上述項目是否已取得有效的備案文件。發改委備案文件中提到“自文件簽收之日起，本備案文件有效期為2年”，如果拿備案文件去辦其他手續，如環評等，兩年之内有效，如果是報IPO同理，過了有效期需要重新辦理。

來源：毅興咨詢EASSEEN CONSULTING 轉載請注明來源

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