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行情的四點擔憂

創業闆指數在3000 點 以上遇到了壓力位，這是我們上周已經提前預判到的，今天創業闆一度上漲2％，之後外資首先砸盤，主要是砸了甯德時代，把指數帶下來了 。

這個位置沖高回落有幾層含義：

第一，确實反彈幅度不小了，不少龍頭公司30％ 的幅度，而CXO則幅度更大，有調整需求，創業闆指數裡面，第一權重股甯德時代，另外大龍頭都是醫藥 。

第二，市場擔心甯德時代的業績，這種擔心或許并不是不看好業績，僅僅是一種避險的心裡，“萬一不好呢？”就是這種心态，加上30％的漲幅之後距離最高點也就10％的了，可以接受并值得理解 。

第三，對于本周的會議的預期的提前量打完了。GDP數據出來之後開始大反彈的，背後的原因我們分析了很多次 , 就是與5-7月宏觀貨币政策預期的改善，從一季度的過度悲觀正常的預期過度，市場完成一波修複。接下來就看正式的結果了。

第四，一季報接近尾聲，業績行情也接近尾聲，業績超預期的都差不多漲了一波了，這個位置跌一跌，接下來才有機會的。

hi研報團隊已經梳理出了幾個方向，有興趣的朋友可以通過掃描底部二維碼加入團長的隊伍。

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爆發前夕的儲能：超千億市場規模

爆發前夕的儲能：超千億市場規模

在我們繼續 更 新C XO 行業之前，今天插一個關于儲能的分析。

前幾天，國家發展改革委和國家能源局發布了《關于加快推動新型儲能發展的指導意見（征求意見稿）》，對我國儲能行業的發展做出了一些規劃，同時規範行業的發展。這裡面有一些很有價值的信息，機構也給出了自己的解讀。

《指導意見》提出：到2025年實現從商業化初期向規模化發展轉變，裝機規模30GW以上，在推動能源領域碳達峰碳中和過程中發揮顯著作用；2030年實現全面市場化發展，成為能源領域碳達峰、碳中和的關鍵支撐之一。

30GW是個什麼概念呢？

根據中關村儲能産業技術聯盟 , 202 0 年底，我國累計儲能裝機35.6GW，除抽水蓄能外，其他技術儲能裝機規模為3.81GW，其中锂電池儲能累計裝機規模為2.9GW。換言之，未來10年儲能行業可能迎來10倍的增長。

根據另外一個第三方機構的統計， 2020年底 我國的 電化學儲能的累計裝機規模為3269.2MW，其中， 锂離子電池的累計裝機規模 達到 2902.4MW ，占比89％ 。

海通證券測算，按 照新型儲能系統的平均額定充/放電時間為 2 小時進行估算，假設每瓦的平均投資成本為3元，2020 - 2025年期間，我國新型儲能市場的市場規模大約為800 億元 -1000億元。 儲能是新能源發展必不可少的環節，是解決發電與用電的時間錯配的關鍵，比如光伏白天發電，用電高峰可能在晚上，發好的電必須要存儲下來才有意義。

一句話，儲能行業将會迎來高速發展的5年。而在這個指導意見發布之後，我們在V IP 的直播室第一時間進行了明确的産業邏輯分享，陽光電源 / 固德威等在這段時間最高反彈了接近20％。

儲能闆塊與新能源锂電池，光伏闆塊的逆變器是高度重合的标的，有了政策引導之後，這段時間表現比其他細分領域更強勢，預計未來也會繼續獲得政策加持，我們需要保持高度跟蹤。

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據跟蹤和分析都搞明白了，我們的投資也會變得有理有據。

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