固定收益型理财産品最受投資者歡迎近年來,各金融機構競相推出各種個人理财産品,其名目和花樣之多,讓投資者一時無從下手。與商品價格、股票表現、信用事件等挂鈎的結構新穎、名義收益率較高的理财産品層出不窮,産品線逐漸豐富,但固定收益型産品仍占據着市場的主流地位。

與此同時,作為對目前較短期限産品的補充,投資期限較長的産品也開始增多。除此之外,人民币理财産品逐漸也在增多,逐漸吸引了投資者的注意力。今年以來,光大銀行、中信銀行、荷蘭銀行、東亞銀行等先後推出了與黃金、彙率、股票、黃金--石油、水資源挂鈎的結構性産品,理财币種涵蓋美元與人民币,投資期限大多在1年以上,最長的為6年。

個人理财産品市場的快速發展需要投資者在投資理念和産品知識方面不斷成熟,在此簡要介紹近期較熱門的幾類理财産品,希望能對投資者的投資理财決策有所幫助。與彙率挂鈎人民币産品吸引眼球光大銀行今年年初推出了"陽光理财A 計劃------與歐元彙率挂鈎型人民币結構性産品",該産品和外彙理财産品中常見的彙率聯系型産品原理一樣,選擇挂鈎一種波動性較大的貨币歐元,預先設置兩個彙率區間。

若挂鈎貨币的區間沒有突破預設區間,則可以獲得最高收益率3。46%；若突破預設區間,則隻能獲得較低收益率2。23%或保底收益率1%。光大銀行理财産品的亮點在于理财的本金是人民币而不是常見的美元或港币,收益可以選擇用人民币支付,也可以選擇用美元支付,而不是常見的美元或港币收益。

在人民币理财産品匮乏、收益率無法提高的市場環境之下,此舉不僅滿足了市場投資者巨大的人民币理财産品需求,而且較大幅度地提高了人民币理财産品的收益率。這與工行深圳分行去年首創的與人民币彙率挂鈎的3個月期人民币理财産品"珠聯币合"屬于同一種類型。去年工行深圳分行的該款理财産品已于2006年1月25日到期,客戶在保本的同時,3個月獲得高達3。

11%的年化收益率。與股票表現挂鈎型産品受人關注中信銀行推出的"人民币股票聯系型結構性産品"是市場上第一款挂鈎股票表現的人民币理财産品,創新意義較大。該産品選擇與香港證券交易所上市的三隻能源行業紅籌股票:中石化386HK、中石油857HK、中海油883HK挂鈎,期限兩年,預期收益率=20%×三隻股票的平均升幅,保底收益率為0。

72%。近兩年香港恒生指數的良好表現是該産品的賣點,但投資者應注意兩年的投資期會影響資金的流動性,而且股市風險較大,20%的參與率又較低,限制了投資者分享升幅的程度。若3隻股票的平均表現較差,則投資者隻能獲得0。72%的收益率。黃金價格挂鈎型産品聯動金價該類産品與國際金市的黃金現貨價格挂鈎,在投資期内會根據現貨金的曆史波動幅度、投資者的風險偏好等設置一個價格區間。

若當日的現貨金價格落在預設區間之内,則投資者可以獲得很高的投資回報；若當日的現貨金價格突破區間,則投資者的投資回報為保底收益。産品的投資期限在1年以上。以東亞銀行推出的"黃金價格按日計息保本投資産品"為例。該産品期限1年,黃金價格的區間為觀察日現貨金價格 /-70美元。

若1年内現貨金價格從未突破上述預設區間,則最高投資回報率為8%；若1年之内有1天突破預設區間,則潛在投資回報率為4%×D/N,其中D是觀察期内沒有突破區間的天數,N是觀察期的總天數。産品的名義收益率很高,但也蘊含着較大的風險。近兩年來,由于美元不斷貶值,正常的保值需求和巨大的投機需求推動黃金價格急劇上升,放大了價格波動幅度,大大增加了市場風險。

因此,投資者需關注黃金價格在未來1年内基本保持較平穩的走勢,并且波動幅度需較過去為小。與商品價格挂鈎型産品理念新穎荷蘭銀行推出的石油--黃金挂鈎結構性存款投資期限為3年,主要投資石油和黃金。該産品使投資者有機會獲得與石油及黃金價格挂鈎的收益。

标準普爾/荷銀水資源指數挂鈎結構性存款投資期限為6年,投資回報主要取決于标普從全球75個國家、超過10000家公司中篩選出的主營飲用水業務的上市優質企業的業績表現,使投資者有機會獲得全球飲用水業務的發展收益,而且這部分收益不設上限。這些産品的期限都很長,流動性較弱,對資金流動性要求較高的投資者來說,就顯得不太适合。

個人理财産品市場"百花齊放"的局面對投資者而言是一件莫大的好事,不僅開拓了眼界,而且拓寬了投資渠道,讓大家有機會分享境外外彙、股票、商品價格波動的好處。與此同時,投資者也應擦亮眼睛,尤其對一些高收益的産品應該多察看曆史數據,多分析市場風險。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!