文|七七讀财(ID:se7enmoney )
基金2017年半年報今日披露完畢,七七看到天弘餘額寶最新公布的半年報數據,餘額寶規模已經達到了1.43萬元。基金公司作為管理人的報酬為16.93億元,創下了中國基金業單隻基金半年淨利潤和管理費的新高。托管銀行——中信銀行的托管費收入達到了4.51億元。
我們知道,買入和賣出餘額寶是不收取任何費用的,那麼基金管理公司和托管公司他們都是怎麼收到錢的呢?
先來看一下,餘額寶這隻貨币基金都收取什麼費用:
這隻貨币基金買入和賣出都不收取費用,但是他需要收取我們的管理費和托管費,以及銷售服務費。具體說說這幾個費用。
基金公司需要幫我們打理資金,使其産生收益,就相當于我們雇傭了一個人來幫我們做投資,那肯定得給他一筆勞務費吧。這就是基金公司(天弘基金)收取的管理費。
每日應計提的基金管理費 = 前一日的基金資産淨值 * 年管理費率 / 當年天數
為了防止基金公司卷款私逃,公募基金的資金都需要放在銀行托管。我們投資基金的錢是進到托管銀行賬戶,而不是直接到基金公司的手裡,基金公司出了投資決策後,再把錢劃出投資某項産品。那麼銀行(中信銀行)也不能白白的幫你托管這筆錢,所以銀行要收取一定的托管費。(P2P的銀行存管也是這個道理,為什麼上線銀行存管後,收益率要下降,因為P2P平台的成本增加了。)
每日應計提的基金托管費 = 前一日的基金資産淨值 * 年托管費率 / 當年天數
還有,這隻貨币基金如果不是在支付寶這個平台銷售,估計也不能有今天這麼大的規模。所以銷售平台也不能做免費推廣,幫你買産品還不收錢。所以銷售平台(支付寶)需要收取一定的銷售服務費。
每日累計的銷售服務費 = 前一日的基金資産淨值 * 銷售服務率 / 當年天數
這些費用都是在平台發放給我們收益之前已經扣取了,所以我們都沒有實實在在感受到這筆費用的支出。換句話說,就是我們在餘額寶上面看到的收益,就是我們的淨收益,不用再扣取費用。
操作模式就是,基金公司做了投資産生收益之後,基金公司、托管銀行、銷售方這三方計提自己應得的那部分收益,然後扣除這部分成本後,再把利潤發放到我們的賬戶中。
其他的貨币基金基本都是按照這個模式。對比起其他的基金,貨币基金的費用是最低的,貨币基金的三個費率加起來大概就在0.6%左右(每年)。
我們再看看其他基金的費用,基本上銷售費用和托管費用的差别都不大,差别比較大的是管理費,這是根據基金公司付出的勞動力所決定的。貨币基金便于打理,費用比較低;債券基金,相對複雜一點,就處于中等水平;而一些主動股票基金或者投資于境外的QDII類型股票基金比較難管理,管理費就比較高(1.5%-2%/年)。無論基金虧損還是盈利,基金公司還是會收取這部分的費用。這個制度很多人覺得有點不合理,所以現在也相繼出現了浮動收益率,管理費和基金的收益挂鈎,收益高就多收點,收益低就少收點。
你看到的收益率和每天的單位淨值就已經扣除了這部分的費用。所以,我們對這部分費用不太敏感。除了這三費,基金還有認購費、申購費、贖回費。今天也一起說一下。
認購費:新基金在基金募集期間,我們去購買這基金,就叫作“認購”,這時候我們需要支付的購買費用就叫作“認購費”。
申購費:基金在市場上公開交易,這時候購買基金就是“申購”,這時候的費用就是“申購費”。
一般“認購費”都會比“申購費”便宜。新基金發現希望可以吸引多點人去買。
贖回費:賣出基金後需要支付的費用,就是贖回費,這是給回基金規模裡。
申贖費用,是為了懲罰那些短期内頻繁進出的投機分子所設立的門檻。如果你投資了2~3年以上,贖回費就是0元,如果你申購的是後端收費的基金,持有了超過5年,那麼你的申購和贖回就是零費用。
今天就借着餘額寶這個新聞,給大家科普一下我們買基金花費的一些費用。明天再給大家介紹一種收益比餘額寶高,風險比P2P小的固定收益類産品吧!
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