1.目标：熟練掌握運營期各年總成本費用的構成及計算，準确填寫總成本費用表。

2.總成本費用的構成

說明：總成本費用一般指的是年總成本費用，它發生在項目的運營期

（1）總成本費用＝經營成本＋折舊＋攤銷＋利息（＋維持運營投資）

（2）總成本費用＝固定成本＋可變成本

3.總成本費用各構成要素的計算

總成本費用＝經營成本＋折舊＋攤銷＋利息（＋維持運營投資）

總成本費用＝固定成本＋可變成本

（1）經營成本

一般已知，與生産能力成正比

（2）折舊（重點掌握平均年限法）

折舊費＝（固定資産原值－可抵扣固定資産進項稅額－殘值）/折舊年限

重要提示：

1）建設項目融資前，固定資産原值不含建設期利息；融資後，固定資産原值應包含建設期利息。

2）可抵扣的固定資産進項稅額不形成固定資産。

其中：

殘值＝固定資産原值×殘值率

餘值＝（折舊年限－運營年限）×年折舊費＋殘值

（3）攤銷（平均年限法）

年攤銷費＝無形資産/攤銷年限＋其他資産/攤銷年限

注意：建設期、建設前期、運營期、計算期、還款期、折舊年限、攤銷年限的區别。

（4）利息

利息包括建設期貸款利息、流動資金貸款利息、臨時借款利息

即：運營期某年的利息＝建設期貸款利息＋流動資金貸款利息＋臨時借款利息

（5）維持運營投資

維持運營投資根據實際情況有兩種處理方式，一種是予以資本化，即計入固定資産原值；一種是費用化，列入年度總成本。一般采用後者。

（6）固定成本及可變成本

根據成本總額對産出品數量的依存關系，全部成本可分解為固定成本和可變成本兩部分。項目背景一般會說明成本的比例及計算基數，其中可變成本通常與産品可變單價及數量有關。

說明：此知識點常與盈虧平衡分析結合

4.總成本費用表

表1.4　某項目總成本費用估算表單位：萬元

5.專項訓練（融資後）

某拟建項目計算期為10年，其中建設期2年，生産運營期8年。第3年投産，第4年開始達到設計生産能力。

項目建設投資估算10000萬元。其中1000萬元為無形資産；300萬元為其他資産；其餘投資形成固定資産。

固定資産在運營期内按直線法折舊，殘值（殘值率為10%）在項目計算期末一次性收回。

無形資産在運營期内，均勻攤入成本；其他資産在運營期的前3年内，均勻攤入成本。

項目的資金投入、收益、成本等基礎數據，見表1.5。

表1.5　拟建項目資金投入、收益及成本數據表單位：萬元

還款方式：建設投資貸款在項目生産運營期内等額本金償還、利息照付，貸款年利率為6%；流動資金貸款年利率為5%，貸款本金在項目計算期末一次償還。

在項目計算期的第5、7、9年每年需維持運營投資20萬元，其資金來源為自有資金，該費用計入年度總成本。

經營成本中的70%為可變成本支出，其它均為固定成本。

假定建設投資中無可抵扣固定資産進項稅額，上述其他各項費用及收入均為不含增值稅價格。運營期各年都具備還款能力，不需要臨時借款。

說明：所有計算結果均保留小數點後兩位。

問題：

（1）計算運營期各年折舊費。

（2）計算運營期各年的攤銷費。

（3）計算運營期各年應還的利息額。

（4）計算運營期第1年、第8年的總成本費用。

（5）計算運營期第1年、第8年的固定成本、可變成本。

（6）按表1.6格式編制該項目總成本費用估算表。

表1.6　總成本費用估算表單位：萬元

『正确答案』

（1）建設期貸款利息：

建設期第1年利息＝2000/2×6%=60（萬元）

建設期第2年利息＝（2000＋60＋3000/2）×6%＝213.60（萬元）

建設期利息＝60＋213.6＝273.60（萬元）

固定資産原值＝（10000－1000－300）＋273.6＝8973.6（萬元）

殘值＝8973.6×10%＝897.36（萬元）

年折舊費＝（8973.6－897.36）/8＝1009.53（萬元）

（2）攤銷包括無形資産攤銷及其他資産攤銷。

無形資産在運營期内每年的攤銷費＝1000/8＝125（萬元）

其他資産在運營期前3年中的年攤銷費＝300/3＝100（萬元）

（3）運營期應還利息包括還建設期貸款利息及流動資金貸款利息。

1）運營期應還建設期貸款利息的計算思路

建設期貸款本利和＝2000＋3000＋273.6＝5273.60（萬元）

運營期内每年應還本金＝5273.6/8＝659.2（萬元）

運營期第1年應還建設期貸款利息＝5273.6×6%＝316.42（萬元）

運營期第2年應還建設期貸款利息＝（5273.6－659.2）×6%＝276.86（萬元）

運營期第3年應還建設期貸款利息＝（5273.6－659.2×2）×6%＝237.31（萬元）

運營期第4年應還建設期貸款利息＝（5273.6－659.2×3）×6%＝197.76（萬元）

運營期第5年應還建設期貸款利息＝（5273.6－659.2×4）×6%＝158.21（萬元）

運營期第6年應還建設期貸款利息＝（5273.6－659.2×5）×6%＝118.66（萬元）

運營期第7年應還建設期貸款利息＝（5273.6－659.2×6）×6%＝79.10（萬元）

運營期第8年應還建設期貸款利息＝（5273.6－659.2×7）×6%＝39.55（萬元）

2）運營期應還流動資金貸款利息的計算思路

運營期第1年應還利息＝100×5%＝5（萬元）

運營期第2年～第8年應還利息＝（100＋200）×5%＝15（萬元）

（4）運營期第1年的總成本費用＝3500＋1009.53＋125＋100＋316.42＋5＝5055.95（萬元）

運營期第8年的總成本費用＝5000＋1009.53＋125＋39.55＋15＝6189.08（萬元）

（5）運營期第1年的可變成本＝3500×70%＝2450（萬元）

運營期第1年的固定成本＝5055.95－2450＝2605.95（萬元）

運營期第8年的可變成本＝5000×70%＝3500（萬元）

運營期第8年的固定成本＝6189.08－3500＝2689.08（萬元）

（6）表1.7　總成本費用估算表單位：萬元

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