趨勢盈利價值投資方式?案例背景一家美國公司為了滿足其在澳大利亞子公司運營需要借1億澳元的資金，該公司經過對各種融資方案的對比最終決策發行一筆美元債券，按照當時的彙率計算相當于1億澳元，并在發行完畢後與交易對手叙做了一筆澳元/美元的交叉貨币互換，在交易的期初和到期日進行本金的互換，在互換交易的到期日該美國公司将向交易對手支付1億澳元，并從交易對手處拿回相應的美元，金額與美元發債金額相同這樣就可以既可以将美元發債資金轉換成澳元供澳大利亞子公司運營使用，同時比直接籌集澳元資金的成本要低，今天小編就來說說關于趨勢盈利價值投資方式?下面更多詳細答案一起來看看吧!
案例背景
一家美國公司為了滿足其在澳大利亞子公司運營需要借1億澳元的資金，該公司經過對各種融資方案的對比最終決策發行一筆美元債券，按照當時的彙率計算相當于1億澳元，并在發行完畢後與交易對手叙做了一筆澳元/美元的交叉貨币互換，在交易的期初和到期日進行本金的互換，在互換交易的到期日該美國公司将向交易對手支付1億澳元，并從交易對手處拿回相應的美元，金額與美元發債金額相同。這樣就可以既可以将美元發債資金轉換成澳元供澳大利亞子公司運營使用，同時比直接籌集澳元資金的成本要低。
該筆交叉貨币互換的兩端均按照固定利率計息，澳元利率為2.7695%，美元利率為0.2497%，計息基礎為30/360，每三個月付息一次。該筆互換交易期初的彙率為1美元等于1.1400澳元。
假設這筆一年期的澳元/美元交叉貨币互換交易過後60天，市場上的利率和彙率報價如下：
|
計息天數 |
澳元利率 |
美元利率 |
|
30 |
2.00% |
0.50% |
|
120 |
1.90% |
0.40% |
|
210 |
1.80% |
0.30% |
|
300 |
1.70% |
0.20% |
|
美元/澳元最新的彙率 |
1.1300 | |
由于計息基礎為30/360，因此在計息的時候是要假設每一個月都是30天，全年計息天數應為360天，每三個月付息一次，因此在60天過後，四個計息期剩餘的計息天數折算成年的結果如下圖所示：
|
最初的計息天數 |
當前剩餘的計息天數 |
計息基礎 |
30/360 |
計息期限（年） |
|
90 |
30 |
360 |
30/360 |
0.083333 |
|
180 |
120 |
360 |
120/360 |
0.333333 |
|
270 |
210 |
360 |
210/360 |
0.583333 |
|
360 |
300 |
360 |
300/360 |
0.833333 |
更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!
zpostcode 
Recruit 
weather 
mreligion 
Yellowpages 
sport 
constellation 
shopping 
name 
game 
directory 
literature 
Word 
tour 
furnish 
Lottery 
tftnews 
lyrics 
News 
digital 
car 
dir 
Edu 
Finance 
