記者 李娜 實習記者 李欣彤 報道

在資管新規發布後，絕大多數金融機構已經主動按照要求調整不合規資管業務、壓降非标資産規模。但牽一發而動全身，記者注意到，今年前三個季度，吉林環城農商行因投資收益降幅較大拖累了營業收入。

根據環城農商行發布的2020年三季報顯示，該行存款貸款規模保持高速增長，前九個月存貸規模較年初增幅均在40%左右，推動該行資産規模增速超過30%，但營收淨利增速卻顯著落後于資産規模增速，1-9月該行實現收入同比降7.61%，淨利潤同比降13.48%，經營逐漸承壓。

營利下滑主要系該行投資收益下行所緻。記者了解到，環城農商行的投資資産以信托和資管計劃為代表的非标準化債權投資為主，占比超過80%，近年來，該行不斷壓降非标投資的規模及占比，進而導緻投資收益逐年縮水。

在資産質量方面，今年前九個月，環城農商行不良率較年初增長了0.07個百分點至0.97%，不良貸款餘額達到1.73億元，核心系統實際逾期貸款規模達到6.13億元，較年初的漲幅均在50%以上，相關信貸風險需要關注。

對于如何提振業績、如何化解信貸風險等問題，記者緻電環城農商行嘗試進行采訪，但多次溝通後，對方均未予以正面回複。

投資收益下滑拖累營收

憑借經營曆史較長和客戶基礎較好的優勢，環城農商行在當地金融同業中具有較強的競争優勢，推動該行資産規模持續攀升。

截至今年9月末，環城農商行的資産總額262.16億元，較去年末的199.90億元增長了62.26億元，增幅達31.15%；負債總額241.64億元，較去年末的180.12億元增長了61.52億元，增幅達34.16%；所有者權益總額20.52億元，較年初增長了3.74%。其中，該行吸收存款餘額為208.50億元，較年初的152.35億元增長了56.15億元，增幅達到36.86%；發放貸款及墊款的餘額為174.97億元，較年初的122.75億元增長了52.22億元，增幅42.54%，存貸比由年初的82.68%增至83.92%，這一比例已經超過全國商業銀行的平均水平。

存貸款業務增長動能強勁，讓環城農商行的資産規模增速領跑于當地金融機構。但需要指出的是，環城農商行的盈利增速稍顯乏力，不僅遠遠落後于資産規模增速，甚至在今年前九個月，該行的營利還轉為負增長。

利息淨收入、投資收益、中間業務淨收入是拉動商業銀行營收增長的三駕馬車。近年來，環城農商行的投資收益與利息淨收入呈現此消彼長的趨勢。

财報數據顯示，2015年-2017年，環城農商行的利息淨收入持續下探，同比降幅逐年走高，投資收益則愈發強勢，逐漸成為該行營收的主要支撐。2017年時，環城農商行的投資收益及占比達到頂峰，當年全行實現收入5.93億元，其中5.22億元來自于投資收益，利息淨收入僅為0.59億元，兩者占營收的比重分别為88%、11%。

2018年監管方面出台資管新規要求銀行業壓降非标資産規模，在此背景下，環城農商行調整資産及收入結構，但由于該行非标投資業務占比較大，導緻投資收益日漸萎靡。

2017年-2019年，環城農商行的投資資産總額分别為95.88億元、61.19億元、46.84億元，其中理财産品、信托計劃和資産管理計劃等非标投資的資産總額為86.39億元、53.56億元、39.72億元，占投資資産總額的91.04%、87.53%、84.79%。可見，僅兩年時間，環城農商行的投資資産規模及非标投資規模均腰斬。

壓縮資産收益率相對較高的非标投資資産對該行的投資收益造成了一定負面影響。2018年-2019年，環城農商行投資收益分别為3.45億元、1.76億元，分别較上年同期下降了33.80%、49.16%。同期該行重新發力信貸業務，利息淨收入分别達到3.10億元、4.77億元，同比增幅分别為425.46%、53.97%。

進入2020年，該行的投資收益繼續下行，但利息淨收入的增長卻顯頹勢，兩者共同導緻該行盈利承壓。今年1-9月，環城農商行實現投資收益0.87億元，較去年同期的1.13億元下降了23.41%，實現利息淨收入3.38億元，較去年增幅不足1%。

在此情況下，該行前九個月實現的營業收入下降至4.33億元，同比降幅7.61%，淨利潤同比下滑至1.95億元，同比降幅13.48%。

不良貸款增逾五成

環城農商行全稱吉林環城農村商業銀行股份有限公司，前身是吉林市環城農村信用合作聯社，2013年7月，經原中國銀監會吉林銀監局批準改制成立，是吉林市區唯一一家由廣大自然人和企業法人作為發起人、面向工農、服務城鄉、具有多元化金融服務格局的地方性農村金融機構。截至2019年末，該行總股本12億元，設有分支機構58家，其中1家直屬營業部、31家支行和26家分理處。

記者注意到，環城農商行的不良率在東北地區屬于偏低水平，撥備覆蓋率屬于較高水平，信貸風險抵禦能力較強。2017年-2019年該行的不良率分别為1.25%、1.03%、0.90%，對應不良貸款餘額依次為1.11億元、1.14億元、1.13億元，整體保持穩定，同期該行撥備覆蓋率逐年上升，依次為205.45%、245.28%、283.01%。

從瑕疵類貸款來看，該行的關注類貸款始終保持在低位，2017年-2019年分别為0.43億元，0.36億元、1.00億元，占比分别為0.48%、0.32%、0.79%，逾期貸款規模及占比較高，但2019年相關指标也有所改善，同報告期内依次為6.80億元、10.05億元、4.03億元，占比7.62%、9.05%、3.21%。

進入2020年，記者注意到，該行的不良雙升，逾期貸款出現反彈之勢，潛在信貸風險或加速暴露。

截至今年9月末，該行的不良率為0.97%，雖仍保持同地區低位水準，但較年初已經上漲了0.07個百分點，不良貸款的賬面餘額達到1.73億元，較年初增長了53.10%；逾期貸款餘額達到6.13億元，較年初增長了2.09億元，漲幅51.76%。同期該行風險抵補能力有所弱化，撥備覆蓋率降至186.51%，較年初減少了近100個百分點。

此前，央行行長易綱在接受媒體采訪時表示，由于不良貸款風險暴露存在一定滞後性，加之疫情以來銀行業對企業延期還本付息等政策，後期銀行将面臨較大的不良率上升、不良資産增加和處置壓力，導緻利潤增速或下滑，不排除年内銀行出現零增長甚至負增長的可能。

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