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普通的老百姓在銀行裡面常辦理的業務主要就是兩種，一種是存款，一種是銀行理财産品。這兩年越來越多人意識到銀行理财産品已經打破了剛兌，也就是說如果購買銀行理财産品，不但收益不保證，連本金也有虧損的風險，在這種情況下選擇存款的人越來越多。

但是存款當中的結構性存款了解的人并不多，直到去年央行不斷地壓縮各商業銀行結構性存款的消息，大家才發現結構性存款也是存款的一種，不但保本還有機會獲得較高的收益率。

今天，我給大家評測一款銀行存款，它既能滿足投資者們對保本需求，又有8.08%的誘人年化利率。

該存款屬于結構性存款，和其他存款一樣，擁有最高的安全級别，也就是說，即使該銀行破産了，依照我國存款保障保險規定，我們投資的本金會受到50萬的保障，确保本金安全。

不過它和傳統的存款會有所差别，它的具體利率有一定的變動，往往與挂鈎的對象表現有關，今天帶來的是招商銀行的一款結構性存款産品，與中證500指數挂鈎，滿期時結算的具體利率與中證500指數在期間的表現有關。

有一些儲戶對于結構性存款有一定的誤解，認為它是一種銀行理财産品，存在兌付的風險。

還有部分購買過結構性存款的投資者則從收益率的角度審視這類結構性存款，在該存款沒有達到自己對最高利率的預期時，投資者會對該類存款産生一種被欺騙心理，往後就極少再選擇這類存款了。

理财産品早已不允許保本，但是這并不是理财産品，而是确确實實的一款存款，所以銀行提出保本，一點問題都沒有。

我們可以參考銀行對一款産品的風險評級，假設一款産品的風險評級為R1，就說明該産品在銀行眼裡是一款低風險産品，他們一般被稱為保本産品，上文提到的結構性存款，就屬于R1級的一種，所以，該類産品的本金是會有保障的。

産品說明書中也有提到，招商銀行向存款人提供本金完全保障，同時向存款人支付浮動利息，浮動利息的具體計算方式，與挂鈎标的的價格表現相關，在1.45%~8.08%之間浮動。

也就是說，這類産品不僅本金有保障，最低的利率也會有保障，年化利率會浮動在1.45%到8.08%之間。

這一款存款産品的起存金額是5萬元，期限151天，也就是5個月的時間，其實際結算利率會與這段時間内的中證500指數相關。

很多人在觀看這類産品說明時會出現看不懂的情況，但這時最好不要輕易放棄，因為看得懂後，獲利就有可能比别人高。

想要預測出該産品的實際利率，就要好好地預測下未來中證500指數的走向。

首先，在未來的151天之内，隻要有任何一天中證500指數的的收盤時，比起第1天的收盤指數，累計漲幅超過5%，那麼這一款存款在到期時按照年化利率2.98%計算。

第二，如果在整個期間之内，從來沒有一天出現中證500指數累計漲幅超過5%，那麼又分兩種情況計算：

一， 當6月18日中證500指數的收盤點數累計跌幅超過8%時，則該存款的年化利率為1.45%，1.45%是該存款的利率的下限，不管最後指數再怎麼跌，儲戶最少也能有1.45%的收益；

二， 當6月18日中證500指數的收盤點數累計跌幅不足8%時，存款的年化利率将在1.45%以上，指數收盤點數越高，年化利率越高。當指數收盤點數比起1月22日時，累計漲幅越接近接近5%，年化利率越接近8.08%；

從以上的分析我們就發現，這一款産品對于保守的投資者來說有一定的可取之處，首先本金是安全的，其次時間并不長，隻是151天，第3即使最低的收益率也有年化1.45%，超過普通的5個月存款利率。

但是，實現1.45%的利率或者2.98%的利率概率比較高，實現8.08%的最高利率的可能性微乎其微。

如果在此期間，中證指數曾經快速上漲，累計漲幅超過5%，則會實現2.98%的年化利率，這一種可能性最高；如果151天之後中證指數下跌，即使跌幅超過8%，也能保證1.45%的年化利率，這種可能性也不小。

隻有期間不曾超過5%的漲幅，并且期末無限接近5%的漲幅時，收益率才盡可能地接近8.08%，這一條件比較苛刻。

其實在挂鈎型的理财産品中，包括存款，這一種計算收益的方式稱之為鲨魚鳍，也是較難實現最高收益率的方式。

所以财說得明白比較喜歡看漲敲出或者看跌敲出的方式，隻要期間實現了挂鈎條件，産品馬上到期并且結算利率。這類産品，也曾經在過去發表過相關的評測，有興趣的朋友可以繼續關注未來的相關産品評測。

财說得明白，帶你看懂财經現象背後的真相。

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