金融交易第一鐵律?金融市場中有一些非常著名的理論，這些理論有的揭露了金融市場的真相，有的剖析了人性缺陷，也有的點出了普遍的認知錯誤，我來為大家科普一下關于金融交易第一鐵律?下面希望有你要的答案，我們一起來看看吧!

金融交易第一鐵律

金融市場中有一些非常著名的理論，這些理論有的揭露了金融市場的真相，有的剖析了人性缺陷，也有的點出了普遍的認知錯誤。

我常常說，做交易就應該站在更高的角度，去俯視這個市場，做那個下棋的人，而不是被動的棋子。

所以今天這篇文章，我就聊7個非常重要的金融理論，既可以拓寬大家的認知，也可以幫助大家更好地認識金融市場。

這樣大家在自我思考，以及和别人暢談的過程中，可以提高自己的認知層次，對交易和人性有更深度的思考。

文章比較長，建議大家收藏閱讀，如果覺得有收獲可以給文章點個贊，感謝。

羊群效應講的其實就是一種盲目的從衆心理。平時的羊群都是散亂無序的，這個時候如果有個領頭羊動起來，其他的羊都會盲目地跟上。

這就很像《烏合之衆》中提到的一個觀點：人一到群體中，智商就嚴重降低，為了獲得認同，個體願意抛棄是非，用智商去換取那份讓人倍感安全的歸屬感。

在金融市場中，大家總會因為一些消息面就煽動市場情緒，或者受到身邊人的影響，明明并不了解就茫然入市，跟着買賣，結果虧損得一塌糊塗。

又或者，喜歡在一些群體裡與他人交流，看着别人曬單，曬盈利，心裡就癢癢，被别人吹捧了兩句就心花怒放，覺得自己能力超群，轉而就被割了韭菜。

所以我說啊，交易這件事跟其他行業是一樣的，你要做到别人做不到的事情，是需要動腦子，需要思考，也需要付出努力的。

在市場中，别人都上頭的時候，你保持清晰的自我認知，以及對市場的判斷，再加上過硬的交易技術，咱們才有可能走到真正的穩定盈利。

為什麼交易策略不可一概而論呢？

從技術層面來說，不同的交易系統對行情有不同的判斷多空的标準，有不同的進出場點位，别人曬幾個盈利單，并不代表他的交易具有持續盈利的表現。

而且由于交易系統的盈虧是有周期性的，往往在連續盈利之後，都會迎來衰敗周期，但是大部分人都隻是報喜不報憂，這時你盲目跟單，虧損的概率會非常高。

從交易者的層面來說，交易是一件很個性化的事情。每個人風險的偏好，性格特征，交易的習慣都不同。

交易系統一定要和自己的個性做磨合，比如說交易的頻率，持倉的時間周期，倉位的大小，止損的大小，高成功率還是高盈虧比等等，都需要通過磨合和測試之後，做修改。

别人的交易系統适合他的個性，未必适合你我，盲目地跟随，隻會落得虧損的結局。

這也是為什麼我一直倡導，我不會給你交易信号，但是我會教你怎麼做交易，怎麼跟自己的交易策略磨合，以得到一個契合自己的交易系統。

蝴蝶效應原來是指一種氣象的現象，1963年，美國的氣象學家提出一種理論，一隻在南美熱帶雨林中的蝴蝶偶爾扇動幾下翅膀，就可以在兩周後引起美國一場龍卷風。

之後蝴蝶效應被引入到經濟和社會的各個領域，泛指小的事件，或者一件無意的事件，卻引發了一連串的巨大的反應，甚至是一場黑天鵝事件。

蝴蝶效應在金融市場中的代表性事件，就是2008年全球金融危機。這次金融危機是從2006年美國次級債違約開始，2007年8月開始席卷美國，歐洲，日本，這些全世界的主要金融市場，次貸危機也成為2008年金融危機的導火索。

其實蝴蝶效應在交易中也體現得淋漓盡緻：

之前有一位朋友找我聊了他的經曆，我記憶非常深刻。他說自己已經負債200多萬，我問他是否倉位太重，他說不是的。

他說，剛開始交易的時候，每一筆的倉位都在幾百美金，一遇到快速行情，就用非常小的倉位搶反彈，有時候幾個回合下來就可以賺幾百美金。

但是遇到這種情況多了，就忍不住加倉，貪心根本收都收不住，結果有一單被套住，就馬上在下邊補倉，結果遇到單邊行情，倉位越補越重，直到浮虧很大，甚至爆倉。

他說，爆倉之後，第一想法就是在哪裡搞點錢，想再試試，不甘心自己的錢就這麼沒了，也覺得是自己運氣不好。

結果屢試屢挫，債務越滾越大，房子賣了，老婆也和他離婚了，孩子也帶走了。

他說着說着就痛哭流涕，一直重複着一句話，這明明就是一單幾百美金的交易，為什麼會搞成這樣？

其實早期我自己還沒有交易系統的時候，也經曆過這一切，所以除了無奈歎息，也沒有别的辦法。

現在我自己的鐵律就是：

“勿以單小而為之”，不符合交易系統，沒有交易計劃，再小倉位的訂單我都不做。這種小倉位賺錢都是蒼蠅腿，處理不好會被割一塊肉，除了讓我們過交易的瘾之外，沒有任何意義。

木桶理論大家都應該比較熟悉。一個木桶能裝多少水，看的不是最長的那塊木闆，而是最短的那塊。

有的人常常會跟我說，他的交易系統勝率可以達到80%以上，或者盈虧比可以做到5:1，甚至10:1，問我怎麼評價他們的交易系統？

我隻能說，這樣的交易系統理論上優勢非常明顯，但實際執行絕對做不到盈利。

因為特高的勝率背後是極低的盈虧比，極高的盈虧比背後是極低的勝率，你要麼經曆長期連續的虧損，要麼經曆每單極低的盈利，從人性這關來說，這樣的系統是怎麼都過不了關的。

交易系統講究的是平衡，不能有明顯的短闆，否則難以實現盈利。

交易系統的4個基本要素，确認方向，進場，出場，資金管理，這是一個整體。這四者之間要相互配合，并且均衡合理，任何一點出現短闆，都無法實現盈利。

我個人的觀點是，甯可取中庸之道，不追求極端利潤。

比如我自己的交易系統是盈虧比2:1，勝率40%左右，也是我自己多年下來，我覺得最舒服的，最均衡的一個位置，可以讓我在不那麼難受的情況下，年化達到40%左右。

當然，從始至終我都鼓勵大家去測試自己的極限值，多少連續的虧損你可以承受得住，每年做到多少盈利才可以滿足自己的欲望，交易頻率多少可以讓自己停止手癢，做多少交易品種自己能顧得過來，等等。

這些都是需要自己去經曆和測試，讓整體的交易系統變得均衡，與自己契合，方能實現盈利。

手表定律很好理解，當你隻擁有一隻手表的時候，這隻手表的時間就是你的準則，你可以很清晰地知道現在是幾點。但是一旦你擁有了多隻手表，手表之間有時間偏差，你可能就會感到混亂，不知道現在到底是幾點了。

交易中，大家也常常佩戴“多個手表”。

很多人喜歡給自己的交易策略做加法，比如加入多種指标，或者同時執行多套交易系統，覺得自己的交易策略越複雜，别人越看不懂，就越高大上，自己越厲害。

其實在交易的早年間，我也踩過很多類似的坑。研究過幾十種指标，上百種交易策略，看過無數本書，但當你吸收了這麼多知識之後，代入實戰你才發現，交易就是一件化繁為簡的事情。

我們應該給自己的策略做減法，而不是做加法。有些朋友會在我的内容下留言，說他們用一種極簡單的策略做到了長期盈利，自己都不敢相信，問我是否真實靠譜。

我舉個例子大家就明白了。在一段波動快速的行情裡，如果你的進場标準簡單，你就可以快速判斷這段行情是否符合自己的進場标準；如果你的進場策略複雜，或者模棱兩可，那麼你極有可能會失去進場的機會。

《澄明之境》這本書中有這樣一句話：交易者應該“為交易立法”，交易者應該确定自己判斷方向的标準，并按照自己的判斷制定執行交易計劃。

咱們得把自己的交易目标搞清楚，我們交易的唯一目的是賺錢，不是被人覺得“厲害”。策略複雜，如果隻是赢得臉面，不具備真實的盈利能力，那麼它就沒有存在的必要。

給大家一個标準吧，常規的交易系統使用3~5種指标就夠了，簡單的交易系統隻需要用2~3種指标。太多的指标會造成混亂，執行難度加大，讓我們無所适從，影響交易盈利。

另外，交易系統不要貪多，不要覺得自己什麼行情都想做上。你的資金量就那麼多，承受風險的極限值就那麼高，多個交易系統隻會分散你的精力，搞得自己很累，最終賺到的錢跟單個交易系統沒什麼區别，多個交易系統反而會讓自己在忙中出錯，一點都不值當。

如果你想讓自己忙起來，可以通過增加一些品種來提高自己的交易頻率，或者增加閱讀和運動的習慣，也有利于自己獨立的思考。

二八法則源自意大利經濟學家帕累托，在1906年提出的關于社會财富分配研究的結論：20%的人口掌握80%的社會财富，二八法則由此得來。

之後二八法則被引入到各個領域，例如商業領域，科學技術領域，人文科學領域等等。比如在管理學中，一個企業80%的利潤來自它20%的項目，據說有20%的人将明天的事情提前到今天做，卻有80%的人将今天的事情拖到明天做，二八法則在生活中有非常多的例子，非常有趣。

二八法則也跟《黑天鵝》中的極端斯坦理論有着異曲同工之妙，這個社會的資源分配就是不公平的，怎麼從少數人的手裡搶肉吃，是需要一定魄力的。

有些朋友進入金融市場的理由都比較草率，就是單純覺得金融市場好賺錢。

我每當聽到這個言論呀，就想敲敲他們的腦袋。我非常理解很多男性同胞啊，現實生活不如意，想要通過其他方式實現财富的遷躍，但交易真的是難做呀。

你要面臨的是，對自己學習能力的考驗，對自己人性的考驗，對自己耐心與細心的考驗，等等。

大家都說交易門檻低，隻需要有一些資金就可以開始，但要做到盈利，門檻是非常非常高的。

所以我建議各位在交易之前，一定要想明白這幾件事：

第一：交易的風險你是否已經有清晰的認知？如果你投入的錢全部虧了，你能否承受得住？

第二，你是否能沉得下心來學習？如果你隻是胡亂入金交易，那麼你做的是賭博，不是交易。學習交易技術和基本面都需要掌握很多知識，需要沉下心來學習的能力和勇氣。

第三，如果交易就是做不到盈利怎麼辦？能否全身而退？有多少閑錢可以動用？能不能及時止損？

問自己這幾個問題，如果都能做到，我們再進入交易。

鳄魚法則，是指如果你被鳄魚咬住了一隻腳，千萬不要掙紮，也不要用手試圖去掙脫被咬的腳，否則你連人帶腳都會被鳄魚拖到水裡，唯一的辦法就是犧牲掉被咬住的腳。

這個法則跟交易中的止損有異曲同工之妙。

很多人對交易中的止損是深惡痛絕的，覺得止損意味着失敗，意味着虧損，意味着失去自己的錢，但其實對于我們這種在交易中久經沙場的人，止損就是家常便飯，甚至引不起内心的一點波瀾。

我曾經寫過一篇文章來談論風險這個問題。早期人們的商品交易就是以物換物，在金融市場中，交易就是用風險換利潤，如果沒有風險，也不可能有利潤。

以我的交易系統為例，40%勝率，2:1的盈虧比，在100次交易中，盈利40次，止損60次，每次盈利200元，每次止損100元，那麼100次後最終的結果一定是盈利。

其中遇到60次止損的時候，難道我就不心痛不難受嗎？當然心痛，當然難受。但你非常清楚地知道，你不可能要求一個交易策略一直賺錢，每一筆都賺錢，這是夢裡才有的事情。

所以為了避免這種不斷失去的痛，我選擇與市場保持一點距離，保證交易系統正常執行的情況下，不去頻繁地盯盤。

後來時間長了，就習慣了止損的存在，隻要你不聚焦在當下的每一筆交易，而是把目光放在長久的盈利結果，你對每一筆的交易結果反而就沒什麼感覺了。

久而久之，你也就接受了止損的存在。這就是我的經驗。

怎麼做止損呢？

止損是交易系統中的一個要素，抛開其他要素談止損都是沒有意義的。我之前也寫過比較完整的判斷趨勢、進場、出場、資金管理的文章，你們可以去翻一下我之前寫過的文章。

止損的方法一定要與交易系統中的其他要素相互配合，經過複盤測試過的最優的止損方案，不要想當然地去設置止損。

錨定效應是指，當我們在對某個人或者某件事做出判斷的時候，會受到第一印象或第一信息的影響，這種先入為主的印象可能會導緻事實的偏差。

這種經曆肯定很多人都有過：

一開始交易的時候，傻乎乎的啥也不懂，随便投入一些資金，發現一直在盈利；或者自己一開始做模拟盤，設置大額的資金量，不管怎麼做都是盈利。

從而得出一個結論：交易真的好簡單，我可能是個交易天才，我太适合做交易了。

然後就把自己曾經“交易隻要能賺錢就好”的目标，改為盈利50%，80%，翻倍，甚至翻好幾倍，再也看不上一些蠅頭小利了。

我早期做交易的時候就遇到了很多高光時刻，一天都可以掙個幾千美金，當時就覺得自己棒呆了，法拉利的型号都已經在看了。

後來再回頭看，發現交易翻倍隻是我運氣好，當時重倉加上了行情的配合，讓自己定了一個錯誤的“錨”，導緻後來重倉賭行情，不止損逆勢補倉，造成長期穩定的巨虧。

其實最可怕的并不是你一直在虧損，而是你很難再去重新定義一個正确的“錨”，因為一張白紙好定義，一個扭曲的錨卻不好矯正，這也花費了我人生最大的力氣。

所以我一直說，做交易，多看、多學、少做。你在有一個正确的認知之前，你是需要一些試錯成本的，這個試錯成本可以是一些真金白銀，也可以通過大量的學習。

如果你已經進入實盤，就一定要做交易記錄，做階段性的複盤和反思，看一下自己為什麼盈利，為什麼虧損，交易策略到底有沒有問題，需不需要調整和及時止損等等。

另外，在實盤之前一定要大量地去測試你的交易策略，是否有長期盈利的能力，如果測試都沒測試過，就不要開始。

金融市場中，人性是最難忤逆的，所以我提倡标準化、明确化、數據化、概率化，就是為了讓大家盡可能地去規避自己人性中的缺點，規避定義錯誤的“錨”，我的良苦用心也希望大家能懂。

以上7大效應是金融市場最主要，也是同我們實戰交易關聯性最強的7個金融原理，借助這些原理，用更高的視角去觀察市場，獲得全新的對于交易的理解和認知，我相信會對大家有幫助。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!