換美元好換嗎?中國經濟網北京1月29日訊（記者 陳果靜）近期，人民币彙率跌了，各路親朋好友急了，他們都在問：手上的人民币要不要換美元？照這樣跌下去，要不要現在就把一年5萬美元的額度一次性給換了？，下面我們就來說一說關于換美元好換嗎?我們一起去了解并探讨一下這個問題吧!

換美元好換嗎

中國經濟網北京1月29日訊（記者 陳果靜）近期，人民币彙率跌了，各路親朋好友急了，他們都在問：手上的人民币要不要換美元？照這樣跌下去，要不要現在就把一年5萬美元的額度一次性給換了？

現在去換美元到底劃不劃算？現在就來幫各位算個明白帳：

先要搞清楚以下幾個數，更要明白一個核心邏輯：投資要考慮綜合收益率而不僅僅是彙率：

一、1月19日，中國銀行外彙牌價顯示，1美元能換約6.6人民币；

二、人民币保本理财産品目前平均收益在3.5%-4%左右；

三、人民币和美元之間的息差最少有3%，也就是持有人民币比持有美元每年能多賺3%。

6.6*3%≈0.2

也就是說，現在1美元是6.6人民币，再加上2毛錢的利息，也就是要到6.8，換美元才能與拿着人民币收益持平。如果再加上銀行彙兌費用，至少要到6.85，換美元才與持有人民币持平。

人民币對美元6.85是什麼水平？2008年金融危機的時候，人民币對美元彙率還保持在6.83附近。也就是說，現在拿人民币去換美元，相當于拿錢去賭一個可能：人民币會一路回到08年金融危機的水平。

可能有人說，我可以去買美元理财産品啊，年化收益率怎麼也有1%吧。假定人民币對美元2016年再貶值5%，總體收益就能達到6.2%，肯定劃算。

這麼算，猛一看都有不明覺厲的感腳，但真相果真如此嗎？

點錢君找來了專業人士幫忙分析——招商銀行金融市場部外彙交易主管張治青說：“這種算法是把預期建立在短期不理性走勢的基礎上，最後得出6.2％隻是預期收益率，具有不确定性。而人民币彙率的波動是雙向的，不可能一直維持單邊走勢。如果能接受同等的高風險，完全可以用人民币投資銀行淨值型理财或者理财之外的産品，預期收益率或許更高。”

就以招商銀行的保本型理财産品為例，目前半年期産品：美元收益年化1.85%，人民币保本理财年化收益5.10%，兩者利差3.25%； 一年期産品：兩者相差約為3.5%。

看到這裡，換美元劃不劃算相信大家應該有譜了。

“從散戶角度來講，采取賭博式的做法來持有外币，這是我不建議的。”彙豐銀行外币策略環球主管潘達維還給了大家一個更高大上的解釋：“無論是企業也好，個人也好，資産負債要有一個匹配。如果負債是以人民币計價的話，資産也應該基本都是人民币。當然，如果是一個有多元貨币負債的一家在海外開展業務的企業，顯然資産也應該是多币種的。”

換不換美元，主要看大家對未來人民币及美元走勢的預期如何。這就涉及一個關鍵問題：人民币彙率會一路走跌嗎？一國的彙率與該國的經濟基本面息息相關，彙率走勢最終還得看經濟形勢。

民生銀行首席研究員溫彬是這麼說的：從人民币的角度看，人民币彙率的波動是雙向的，且其彈性在增強，所以從穩定性上來說沒有必要。同時，當前中國宏觀經濟政策強調在适度擴大總需求的同時着力加強供給側改革，這為經濟中長期穩定發展提供了前提和基礎，在此背景下人民币可以保持相對穩定。從美元的角度看，美元也未必能一路走高。溫彬認為，一旦美國宏觀經濟數據影響其加息進程，美元指數亦可能堅挺不再，人民币和非美貨币則會表現出階段性強勢。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!