大家好，我是吳博，你身邊的人生風險規劃師。

吳博/文 No.89

這個9月，我被問到最多的就是

恒大财富最近暴雷事件我怎麼看

恒大這麼大的公司都兌付有問題

他們買的商業保險養老金會不會暴雷

大部分保險公司市值不如恒大？

會不會出現恒大這樣到期不能正常支付

帶着這些問題我們一起來看看

9月13日恒大金融疑似暴雷的新聞到處傳播

雖然這些理财産品，恒大金融官方公布均在金融交易所正式備案，但是備案真的=安全嗎？

按照了解，這些個理财産品的流向，大都流向了恒大及其供貨商

最底層債務人恒大的經營狀況，其實決定了這些理财産品是否能兌付！！！

恒大的經營困境大家今年相信大家不是第一次看到出現在新聞上了，兌付結果不容樂觀。

接下來

我們看看目前市場上常見理财項目及其風險評估

我們就會知道我們購買的産品是否有風險？

在開始今天的介紹前

我先借用一句話

2018年6月14日中國人民銀行黨委書記郭樹清在陸家嘴金融論壇上警示，收益率≥6%就要打問号，≥8%很危險，≥10%就要做好損失全部本金的準備。

這是2018年說的話，當時和現在不可同日而語，放在2021年的大環境我覺得還要往下1-2%！！！

投資産品風險兩大類

首先，我将目前市場上的主流投資按風險歸類分安全和可能不安全兩大類

我知道還有很多人有一些銀行間拆借超過10%個點的超安全的理财渠道

本次讨論不考慮這些不面向大衆的項目

安全類

1銀行存款、2國債、3保險、4股票基金

為什麼我會把這四者列在一起，他們的安全性都是目前最高的，安全的投資中我又分為保本保收益和不保本不保收益

保本保收益

1銀行存款：存款需要上交存款準備金，資金主要用于個人貸款（車貸、房貸、消費貸）、企業貸款、銀行信托機構間拆借，銀行的風控整體比較良好，目前定存3年的大額存單大概在3.55%左右單利，安全保本。

2國債：和一個國家的國運綁在一起，隻要你是手持人民币，那麼買國債就絕對安全，因為人民币同樣綁定的也是國運，保本保收益，安全穩定，2021年8月份的3年期的國債單利3.4%，5年期的國債單利3.57%，安全保本。

3保險：

理賠：保費同樣需要交準備金，再保公司（保險公司的保險公司）也會收取一部分保費，賠付保險的時候再保公司會出自己應出的那一部分。

投資：保險公司的保費都在銀保監會指定的銀行賬戶上時時監管，限制各項投資的比例，分攤風險。

兌付：還有一個全球最先進的償二代C- ROSS，這個保險公司賬面上流動資金的情況，一旦流動資金過低，銀保監會會警告甚至接管。

破産：《保險法》保護，自願或銀保監會指定機構接手兜底保單（重疾、壽險、年金），接盤俠享受銀保監會準備金補貼。

目前市面上比較好的儲蓄型保險在3.5%複利，缺點就是不靈活，前幾年想用錢退保的話會損失錢，超過一定年限安全保本。

不保本不保收益

4股票基金：我花的錢買的就是這個股票或基金，不會被挪用買别的東西，漲漲跌跌都在賬戶時時可查，不會無緣無故消失，也不會無緣無故多出來，都在股市的走勢中，我們可以肉眼可見，不像币圈的炒作平台火币等眼看暴漲，拉閘不讓交易，在正常交易的時間限制交易，難免有一天他不想割韭菜了，直接平台關閉。股票基金的錢都在銀行賬戶，安全可靠不保本。

（PS：前提是在正規的券商等平台購買）

可能不安全類

1銀行理财、2信托理财、3其他理财、4币圈

這裡的不安全，是到期才發現不能兌付，或者平台本身存在一些非法性，不受任何監管。

1銀行理财：2021年底所有銀行售賣理财不允許剛兌（可以虧損的意思，風險消費者自擔），銀行銷售的理财産品不是銀行發行的，而是一些子公司或者别的公司出的理财産品，過程沒有監管，隻要到期了，如果對方無法償付了，我們才知道，我的客戶中，目前有三位客戶和我說過在銀行買的理财，還是某宇宙第一大行，逾期兌付超過3年以上了，銀行不負責，在疫情這兩年暴雷的銀行理财逐漸增多，不是保本保收益的完全安全的理财。

目前的銀行理财，銀行會按照評級分為PR1-5五個等級，越低越安全，越高越危險

大部分的銀行理财投資集中在一下幾個領域。

國債、地方債、企業債、金融債、央行票據、基金債券等，可能包含小部分權益類投資。

整體銀行理财的風險比較低，但是還是不能忽視存在虧損本金，甚至本金全沒的情況。

為了多出來的1-2個點的收益，換來了一點風險，我覺得還不如銀行存款、國債和保險的保本保收益。

你實在要買銀行理财，我建議選擇PR1級别的低風險銀行理财

銀行隻有存款是保本保收益的，銀行理财不是銀行發行的，會出現無法兌付的情況，合同裡也會有風險提示，但是大家都不會看，請慎重考慮。

信托理财：這裡必須和家族信托分開，信托理财是信托理财，家族信托是家族信托，兩個安全系數完全不同的東西，同樣也是對标固定的投資标的，如果對方項目ok，兌付沒問題，如果遇上項目不順利，出現問題了，會出現無法兌付的情況，不是保本保收益的完全安全的理财，政府的信托項目都有違約的情況，所以。。。

PS：項目比較好的信托理财産品一般不會流到外面來賣，所以大家慎重考慮

其他理财：既不在銀行賣的，也不是信托理财，風險系數會更高，都是些無法進入信托和銀行售賣的理财産品，一般情況下風險會比信托理财和銀行理财高。恒大的理财就屬于這個，幾乎全流向恒大供貨商或者恒大本身，全部綁定在一家企業的生命線上，風險比較大。

還有沒有在金融交易所備案的一些理财産品，可以認為是一些非法集資，都是非常不安全的。

币圈：漲跌很刺激，睡前可能還虧損99%，一覺醒來有可能就暴漲10倍了，它的漲跌也是肉眼可見的為什麼我會列為不安全，在某些暴漲時刻，如果交易量過大，它會直接拉閘，故意制造網絡故障，不讓大家操作購買或賣出，這種動不動就404的平台，你能保證他有一天不網絡故障突然關閉？

最後總結一下目前市面投資理财

保本保收益：銀行存款、國債、保險

賭博性質：币圈，以小博大，平台風險

非保本保收益：銀行理财、信托理财

高風險：非銀行信托理财

大家結合自己這筆錢的用途，選擇合理的投資工具！！！

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