基金淨值是指基金所擁有的全部資産,代表了基金持有人的權益。基金淨值又可分為單位淨值和累計淨值,其中單位淨值指的是基金單位份額的價格,也可以理解為某一基金當天的銷售價格。
基金單位淨值的計算公式為:基金單位淨值=(總資産-總負債)/基金份額總數。股票、債券、銀行存款等都屬于基金總資産,而基金管理的報酬、利息等則屬于基金總負債。
例如20萬份額的基金,資産包括500萬股票和500萬銀行存款,在不考慮其他費用的情況下,那麼單位淨值為50元。
開放式基金的單位淨值在每天收盤後公布,封閉式基金則為每周公布,且一隻基金一天隻有一個淨值。新成立的基金單位淨值都為1元。
基金淨值與基金的預期收益及風險是沒有直接關系的,基金與股票不同,淨值高并等同于風險也高,基金淨值的高與基金經理的專業水平的關系更為直接,但淨值高的産品,可能存在預期收益天花闆。
同樣,淨值低的基金也并不意味着升值空間就大,有些基金公司也會通過分紅、分拆等形式,人為的降低基金淨值,從而誘導投資者購買,但基金公司一般也會同時提高申購費、管理費等費用。
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