商業銀行的智能投顧業務正進行重大調整。

工行、招行日前分别發布公告稱，6月30日、7月1日起，旗下智能投顧停止服務，持倉客戶的存量資金将升級為持有單隻成分基金産品。此前，中信銀行也發布公告稱，将于6月30日對經典組合ZXZT系列暫停服務。

智能投顧業務的規範改造與監管部門去年發布的《關于規範基金投資建議活動的通知》息息相關。據悉，去年年末，工行、招行、平安、廣發等多家銀行就開始了智能投顧産品規範改造。

未來商業銀行還會有智能投顧服務嗎？從各家銀行目前口徑來看，後續存在不能繼續提供AI投産品服務的可能。

但業内人士整體表示樂觀，認為改造完畢之後即可重新上線，且發展空間很大。目前來看，這一業務改造的難題在于：改造方向可能是向全權委托靠攏，但客戶方可能不同意；對投研能力的要求也更高；存在投資者适當性管理方面的問題。

工行、招行暫停智能投顧服務

6月25日，工商銀行手機銀行APP發布《關于終止AI投協議的通告》稱，為落實監管要求，根據《中國工商銀行AI投服務協議》的約定，該行将于2022年6月30日起終止AI投協議并停止申購、調倉服務。

圖片來源：工行手機銀行APP

無獨有偶，同一日，招商銀行向摩羯智投客戶發布了一封《關于摩羯智投業務調整的公告》。公告顯示，招行将自7月1日起調整摩羯智投業務的後續相關服務，将不再提供摩羯智投業務的購買、調倉、業績展示、投資陪伴等服務，同時招商銀行APP将不再提供摩羯智投搜索等功能。

圖片來源：招商銀行手機銀行APP

對于已有持倉的用戶，兩家銀行的處理方法類似，均是轉化為一攬子基金。工行稱，客戶持有的AI投産品将于7月末自動轉換為成分基金，該行将原AI投産品一攬子贖回服務升級為任意單隻成分基金申購、贖回及查詢服務。

據了解，工行AI投（智能投顧，又稱“機器人理财”）于2017年下半年推出，運作已有近5年時間，是工行一種新興的财富管理服務，包括AI智投、AI指數、AI策略三個闆塊，這也是當年備受銀行業矚目的一個重要服務。招行摩羯智投運作時間已超過5年，也受到不少用戶的青睐。

多家銀行已開始規範改造

記者了解到，除上述兩家銀行外，中信銀行在5月30日宣布經典組合ZXZT系列暫停服務，根據監管發布的《關于規範基金投資建議活動的通知》，經典組合将在6月30日停止服務。

來源：中信銀行

公告稱，升級之後中信銀行将為客戶提供更專業和更安心的基金服務，并且會根據市場變化自動幫客戶調倉，實現全委托式管理。

商業銀行紛紛暫停基金投顧業務，與去年11月監管部門下發的《關于規範基金投資建議活動的通知》有關，未獲得投顧業務資格的機構均不得提供基金投資組合策略投資建議。通知下發之後，工行、招行、廣發等銀行即已經開始規範改造。但根據當時部分銀行的公告，當時僅為暫停申購，而贖回和調倉交易不受影響。

一位金融監管政策研究人士向中國證券報·中證金牛座記者介紹，根據中信銀行最新發布的通知，未來銀行智能投顧整改的方向可能在于“自動調倉”，而這對銀行投研團隊的要求很高，且部分客戶可能并不認同這一模式，因此部分銀行目前隻好暫停。

招聯金融首席研究員、複旦大學金融研究院兼職研究員董希淼分析稱，總體來看，銀行的智能投顧業務大有前景，但在投資者适當性管理方面可能存在一些缺失，自動推薦的基金産品可能并不适合投資者，而且投資者的風險測評能否準确地反映風險偏好和風險承受能力都存在一些疑問。另外，智能投顧的算法模型也需要進一步規範。

資料顯示，目前工行、招行和平安銀行是獲得基金投顧試點資格的60家機構中僅有的3家銀行，自2020年2月拿到試點資格至今已超兩年時間。

事實上，商業銀行的基金投顧業務推進較緩慢。有專家認為，短期内，銀行基金投顧業務很難快速發展，因為人才積累、産品完善、客戶培養等需要一個積累過程。

編輯：于紅波

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!