财務報表是反映企業或預算單位一定時期資金、利潤狀況的會計報表。我國财務報表的種類、格式、編報要求，均由統一的會計制度作出規定，要求企業定期編報。目前，國營工業企業在報告期末應分别編報資金平衡表、專用基金及專用撥款表，基建借款及專項借款表等資金報表，以及利潤表、産品銷售利潤明細表等利潤報表; 國營商業企業要報送資金平衡表、經營情況表及專用資金表等。

财務報表包括資産負債表、損益表、現金流量表或财務狀況變動表、附表和附注。财務報表是财務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及财務情況說明書等列入财務報告或年度報告的資料。

1、要明确本次報表分析目的

報表的使用者不同，他們的評價角度也不同。

如果你是債權人，你關心的是企業的償債能力;如果你是投資者，你關心的是企業未來的發展能力;如果你是經營者，你關心企業各方面的狀況;

所以，我們必須十分清楚地知道我們的分析目的。

2、确定報表分析的重點項目

在明确報表分析的目的之後，我們就可以确定本次分析的重點項目。

例如，如果想了解企業存貨銷售情況，我們就應該去聯想哪些項目與企業的存貨相關，采用發散性思維，我們就可以确定了;存貨——貨币資金;

存貨——應收賬款;

以上是與資産負債表相關;

存貨——營業收入;

存貨——營業成本;

以上是與利潤表相關;

存貨——銷售商品收到的現金流量;采購商品支付的現金流量;這是與現金流量表相關。

3、關注重點分析項目之間的聯系

看一張報表得出的結論可能是片面的，看三張報表得出的綜合結論肯定比看一張報表得出的結論可靠。

所以，确定報表分析的重點項目之後，還不能忘記将各項目的數據進行聯系分析。

例如：

資産負債表中的存貨下降、貨币資金增加、現金流量表中的經營現金淨流入增加、利潤表中的營業收入增加，三張報表一聯系，基本上可得出該企業銷售情況良好的結論。

所以，在進行報表分析時，一要明确目的，二要确定分析重點，三要關注指标之間的相互聯系。

4、資産負債表的閱讀

資産負債表給予我們的主要信息有哪些呢?

資産負債表的右邊：資本結構——财務風險;

資産負債表的左邊：資産結構——經營風險;

資産負債表右邊，是企業資金來源。通過負債與所有者權益項目金額的對比，期末與期初的對比，基本可能判斷企業的财務風險高低及其變化趨勢;資産負債表左邊，是企業資産的分布。通過流動資産與長期資産項目金額的對比，期末與期初對比，基本可以判斷企業的經營風險高低及其變化趨勢;所以，拿到資産負債表後，一看資金來源，二看資産分布，三進行前後期對比分析。即可判斷企業财務風險與經營風險高低、資産資本結構是否合理的結論。

5、利潤表的閱讀

利潤表給我們的主要信息有哪些呢?

同期的内部結構分析，可以判斷企業利潤的來源與構成;前後期同項目對比分析，可以判斷企業盈利的變化原因及其發展趨勢;所以，對于利潤表一要進行結構分析，從而判斷公司盈利質量高低;二要進行前後各期比較分析，可以掌握公司盈利能力變化的原因及其企業的發展能力。

6、現金流量表的閱讀

現金流量表的給我們的主要信息有哪些呢?

經營活動産生的現金淨流量;

投資活動産生的現金淨流量;

籌資活動産生的現金淨流量;

現金及現金等價物的淨增加額;

其中經營活動産生的現金流是最基礎，是根本;另外，我們要掌握經營活動、投資活動、籌資活動的現金流之間的相互關系。

如果經營活動有錢流進了，投資才會有錢流出;如果經營活動流進的錢夠多，就可以分紅，就可以還債，籌資活動就會有錢流出;反之，如果經營活動不景氣，經營活動的現金流萎縮，甚至會負數;資金不夠怎麼辦，籌資，所以，籌資活動就會有錢流進;如果還不行，那麼就砸鍋買鐵，處理閑置資産，這時，投資活動會有錢流進;事實上，我們可以用更簡單的方法來閱讀現金流量表，先不要關注金額的大小，你就關注經營、投資、籌資現金淨流量是流進還是流出，是正數還是負數?再結合發展階段、外部環境分析，就可以得出企業現金流轉的基本狀況。

7、綜合分析

當然，前面僅僅是從單張報表閱讀得出一些基本判斷，可能是片面的，甚至是錯誤的判斷。因此，在快速閱讀完了所有報表之後。你還得進行綜合分析判斷。這時，你得關證三張報表之間印證關系了。

例如：資産負債表中的流動資産、流動負債往往與現金流量表中的經營現金流量相關;長期資産與現金流量表中的投資現金流量相關;長期負債、所有者權益項目往往與籌資活動現金流量相關;利潤表中的收入項目往往與流動資産相關;費用項目往往存貨、固定資産相關;通過各項目之間的印證關系，可以掌握企業财務狀況、現金流、經營成果的基本情況，甚至也可以找出某些造假的财務報表。

股神巴菲特有這麼幾句名言;不要以價格決定是否購買股票、而是要取決于這個企業的價值。不需要等到股價跌到谷底才進場買股票、反正你買到的股價一定比它真正的價值還低”在我國以散戶為主體的A股市場中，對這兩句話我們或許不以為然。但真正的聰明投資者會把它作為至理名言。因為即便是我們做短線投資，一個成功的短線高手在跟風大資金進場的時候，一定會去探尋大資金拉升的理由而不是盲目的去追高。那麼讀懂财務報表中隐藏的獲利機會就成為了我們必學的知識。

分析一個企業的财務質量，要從這四個方面入手：

①資産質量;

②資本結構質量;

③利潤質量;

④現金流量質量。

所對應的就是三張報表：

一、資産質量分析

流動資産質量分析

流動資産之貨币資金

流動資産之應收款項等

二、資本結構質量分析請

資本結構質量主要分析：

①流動資産質量;

②長期負債質量;

③所有者權益質量。

三、利潤質量分析

很多财務分析都是從利潤表入手的。

因為利潤表是企業的面子，為了讓面子好看，也就是讓利潤有質量，企業必須有資産質量和資本結構質量來保證。

利潤表就是一條線，幫我們牽引出企業的其他信息。

利潤質量的分析牽扯到諸多内容。

從利潤的形成到利潤的結構，再到利潤質量惡化的13個表現。

四、現金流量分析

現金為王。利潤有質量最後還是要體現在現金上，即企業的利潤能給企業帶來現金，企業的經營性現金流量足以覆蓋企業的日常支出，甚至可以支撐企業投融資的需要。

五、總結

結構清晰才能表達有力。用思維導圖整理的讀書筆記一目了然，會先讓自己具有财務分析的“全局觀”，然後再局部分析突破。

通過上面的内容，相信大家已經掌握了“财務報表”相關知識點了，如若您想要學習更多相關知識的話，敬請關注公衆号越聲攻略(yslc688)。

(以上内容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

聲明：本内容由越聲攻略提供，不代表投資快報認可其投資觀點。

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