冉學東

中國銀行業的收入主要依賴于息差收入，但是從長期看，利息是大概率下降的，息差是必然收窄的，那麼未來銀行業競争的一個焦點就是表外的中間業務收入，這也是提了多年的口号。

多年以來，商業銀行在中間業務方面加緊布局，已經出現激烈的競争局面。

今年上半年國有四大銀行的淨息差就是下降的，那就意味着利息收入是下降的。而我國的商業銀行中，利息收入又占大頭，一般在70%以上，在這種情況下，要保持一個較好的業績，非息收入必須跟上，非息收入中的大頭是手續費和傭金收入，一般就是指的中間業務收入。隻有手續費和傭金收入保持較好的增長，才能保持業績的持續增長。

仔細研讀今年上半年四大國有銀行年報，手續費和傭金收入方面，已經出現了分化，有些銀行抓住了資本市場大力發展的機遇，發揮自身優勢，取得了明顯的增長，有的則增長較緩慢。

農業銀行上半年手續費及傭金淨收入482億元，同比增長8.8%，這個業績還是相當不錯的。

其中，貢獻較大的是網絡金融、投行、信用卡等業務均保持了兩位數的增長，網絡金融的手續費及傭金收入同比增長21.9%，投行業務同比增長17.7%，信用卡同比增長13.3%。

可以看出來，農行的淨利息和傭金收入增長也相當亮眼，其中網絡金融、投行和信用卡收入的高速增長，在四大行中也是比較特别的。

建設銀行的手續費和傭金收入差強人意，其中，手續費及傭金淨收入694.38億元，較上年同期增長6.82%，占營業收入比率為16.68%，較上年同期下降0.03個百分點。

建行副行長張毅說，“從曆史數據上看，中間業務收入具有季節性。一季度中春節是投資和消費的旺季，因此一季度增長較多。”從上半年中間業務的收入結構來看，支付結算的收入、受托收入都保持比較高的增長。同時，由于理财業務轉型，相關收入也企穩回升。

增長相對較慢的是工商銀行，上半年工行實現手續費及傭金淨收入759.43億元，同比增長0.5%。

工商銀行上半年手續費和傭金收入細項

上半年工行的結算、清算及現金管理業務收入為占比最大的部分，總額達219.49億元，同比增長8.6%；個人理财及私人銀行業務收入也增加10.80億元至163.54億元，主要是代理個人基金業務、個人理财銷售手續費及投資管理費等收入增加。

今年上半年，在四大行中，手續費和傭金收入增幅最大的是中國銀行，這點可能超過很多人的預期，中國銀行實現手續費及傭金淨收入468.13億元，同比增加49.89億元，增長11.93%，在營業收入中占比為15.45%。

對于手續費增幅如此之高的原因，中國銀行副行長王緯說，主要是因為境内基金的代銷、理财業務、互聯網支付、托管業務收入，以及境外代客買賣，股票傭金收入增長比較好。

看中國銀行的中報，增長最快的是代理業務手續費收入。代理業務主要是商業銀行之間相互代理的業務。代理結算業務、代理外币清算業務、代理外币現鈔業務等。其中主要是代理結算業務，具體包括代理銀行彙票業務和彙兌、委托收款、托收承付業務等其他結算業務。代理銀彙票業務最具典型性，其又可分為代理簽發銀行彙票和代理兌付銀行彙票業務。

中國銀行上半年手續費和傭金收入細項

王緯指出，下半年中國銀行将主動适應形勢變化，持續加強産品創新，提升市場營銷能力，更好滿足居民收入與投資的理财需求，努力促進手續費淨收入保持穩定增長。

一是加大跨境業務國際結算，以及結售彙等傳統優勢業務的拓展力度，進一步鞏固市場地位。二是搶抓資本市場改革深化，居民投資理财意願提升的契機，進一步深化全量客戶金融資産管理理念，加大加快基金代銷，理财資格，以及托管等業務的發展步伐。三是适應數字經濟快速發展的要求，依托場景建設，堅持獲客、活客、留客并舉，深挖互聯網支付等領域的增長潛力，促進線上業務收入較快增長。

劉金預計，下半年中國銀行手續費收入表現會更好。前不久發布手機銀行7.0版本，在獲客及服務方面能獲取更多中間業務收入，這是在零售轉型方面一個大動作。同時，中國銀行境内有10萬左右私人銀行客戶，通過深度挖掘和跟進服務，也将給該行帶來更多手續費收入。

中間業務收入之所以成為各家銀行的戰略制高點，主要是手續費和傭金業務不占用銀行資本，銀行自己不投入資金，隻是依托銀行信譽、業務、技術、機構和人才等方面的優勢，不形成資産與負債，在銀行的表外，風險較小。

關鍵是，中間業務比較容易形成客戶粘性，增加用戶的轉換成本，加之中間業務除了本身的收入外，也是拓展銀行其他業務的潛在資源，能夠帶動其他金融業務。

由此可見，中間業務可持續性強，潛力大，是商業銀行轉型的重要支點，目前應該隻是熱身賽。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!