一、現金流量

在工程經濟中，通常将所分析的對象視為一個獨立的經濟系統。在某一時點t流入系統的資金稱為現金流入，記為CIt，流出系統的資金稱為現金流出，記為COt，同一時點上的現金流入與現金流出之差稱為淨現金流量，記為NCF(Net Cash Flow)或(CI-CO)t，現金流入量、現金流出量、淨現金流量統稱為現金流量。

二、現金流量圖

一種反映經濟系統資金運動狀态的圖式，運用現金流量圖可以形象、直觀地表示現金流量的三要素，大小（資金數額）、方向（資金流入或流出）和作用點（資金流入或流出的時間點）。繪制規則如下：

①橫軸為時間軸，0表示時間序列的起點，n表示時間序列的終點。

②與橫軸相連的垂直箭線代表不同時點的現金流入或現金流出。

③垂直箭線的長度要能适當體現各時點現金流量的大小，并在各箭線上方（或下方）注明其現金流量的數值。

④垂直箭線與時間軸的交點為現金流量發生的時點（作用點）。

三、資金時間價值

将一筆資金存入銀行會獲得利息，進行投資可獲得收益（也可能會發生虧損）。而向銀行借款，也需要支付利息。這表明資金在運動中，其數量會随着時間的推移而變動，變動的這部分資金就是原有資金的時間價值。

四、利息

在資金借貸過程中，債務人支付給債權人的超過原借款本金的部分就是利息。

I=F－P

式中：

I——利息；

F——還本付息總額；

P——本金。

五、利率

一個時間單位内（如年、半年、季、月、周、日等）所得（或所付）利息與借款本金之比，通常用百分數表示。

i=It/P×100%

式中：

i——利率；

It——一個時間單位内的利息；

P——借款本金。

六、影響利率的主要因素

①社會平均利潤率

②借貸資本供求情況

③借貸風險

④通貨膨脹

⑤借貸期限

七、利息計算方法

1）單利計算：指在計算每個周期的利息時，僅考慮最初的本金，而不計入在先前計息周期中所累積增加的利息，即通常所說的“利不生利”的計息方法。其計算式如下：

It=P·id

式中：

It——第t個計息期的利息額；

P——本金；

id——計息周期單利利率。

設In代表n個計息周期所付或所收的單利總計息，則有下式：

在以單利計息的情況下，總利息與本金、利率以及計息周期數成正比。而n期末單利本利和F等于本金加上利息，即：

F=P In=P（1 n·id）

式中：（1 n·id）——單利終值系數。

2）複利計算：将其上期利息結轉為本金一并計算本期利息，即通常所說的“利生利”“利滾利”的計息方法。其計算式如下：

It=i·Ft－1

式中：

It——第t個計息期利息額；

i——計息周期複利利率；

Fi－1——第（t－1）個計息期末複利本利和。

第t年末複利本利和的表達式如下：

八、影響資金等值的因素

資金多少、資金發生時間、利率（或折現率）大小。

九、等值計算方法

1）一次支付情形：一次支付又稱整付，是指所分析系統的現金流量，無論是流入還是流出，隻在某一時點上發生一次。

①終值計算。一次支付n期末複本利和F的計算公式為：

公式中：

i——計息周期複利率；

n——計息周期數；

P——現值（即現在的資金價值或本金，Present Value），指資金發生在（或折算為）某一特定時間序列起點時的價值；

F——終值（即未來的資金價值或本利和，Future Value），指資金發生在（或折算為）某一特定時間序列終點時的價值。

公式中的一次支付終值系數，用（F/P，i，n）表示，則公式又可寫成：

F=P（F/P，i，n）

②現值計算。

公式中的一次支付終值系數，用（P/F，i，n）表示，則公式又可寫成：

P=F（P/F，i，n）

2）等額支付系列情形：多次支付是指現金流量在多個時點發生，而不是集中在某一時點上。

①終值計算：

公式中的等額系列終值系數（或稱為年金終值系數），用（F/A，i，n）表示，則公式又可寫成：

F=A（F/A，i，n）

③資金回收計算。

公式中的等額支付系列資金回收系數，用（A/P，i，n）表示，則公式又可寫成：

A=P（A/P，i，n）

④償債基金計算。

公式中的等額支付系列資金回收系數，用（A/P，i，n）表示，則公式又可寫成：A=P（A/P，i，n）

十、工程經濟分析中要重視兩點

①正确選取折現率；

②注意現金流量的分布情況。

十一、名義利率

名義利率r指計息周期利率i乘以一個利率周期内的計息周期數m所得的利率周期利率。

r=i·m

十二、有效利率

指資金在計息中所發生的實際利率，包括計息周期有效利率和利率周期有效利率。

1）計息周期有效利率。即計息周期利率i，由公式得：

i=r/m

2）利率周期有效利率。若用計息周期利率來計算利率周期有效利率，并将利率周期内的利息再生利息因素考慮進去，這時所得的利率周期利率稱為利率周期有效利率（又稱利率周期實際利率）。

已知利率周期名義利率r，一個利率周期内計息m次，則計息周期利率為i=r/m，在某個利率周期初有資金P，則利率周期終值F的計算式為：

根據利息的定義可得該利率周期的利息I為：

再根據利率的定義可得該利率周期的有效利率ieff為：

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