圖源：英偉達

英偉達9月20日的“春晚”GTC沒能力挽狂瀾。美東時間9月26日，英偉達收盤于122.28美元。一個月前的8月26日，英偉達開啟了本輪下行，從當天開盤的178.57美元一路下探，至今已跌去超三成。

資本市場對英偉達的“放棄”，應與最近以太坊的合并有關，當挖礦不再成為獲得以太币的方法，用來挖礦的顯卡自然也不再是搶手的香饽饽。但“教主”黃仁勳顯然還有Plan B。此次GTC上最令人吃驚的是，英偉達直接跳過了去年剛剛發布、還未上市的自動駕駛芯片——Atlan芯片，宣布将在2025年上市新一代自動駕駛芯片——“Thor（雷神）”，如此激進的做法，意味着英偉達将填補礦卡“虧空”的希望寄托在自動駕駛上。

GTC上，黃仁勳透露，Thor芯片将最先在極氪車型上量産交付。極氪，何許車也？吉利的高端新能源車品牌，而在今年3月，英偉達在發布基于Atlan芯片的自動駕駛技術平台Drive Hyperion 9時，合作名單有一長串，其中包括比亞迪、文遠知行、元戎啟行、雲骥智行、悠跑科技等中國新能源汽車初創企業。

然而，不同于GPU領域的一枝獨秀，汽車業務在英偉達的總營收中占比微小，隻有2.1%（2022财年），而競争對手則既有高通、Mobileye等美國對手，又有地平線這樣的中國“平替”，想讓汽車芯片成為拯救英偉達的“英雄”，尤其是在新能源汽車重地——中國，黃教主的如意算盤未必打得響。

不可否認，從數據上看，Thor的強大是令人“窒息”的。目前主流的車載AI芯片算力還在百級徘徊，英偉達上一代芯片Orin已是芯片中的“戰鬥機”，單顆算力為254TOPS（每秒鐘可進行一萬億次操作），地平線的最新一代征程5，單顆算力是128TOPS，Mobileye預計2023底年量産的EyeQ Ultra，才176TOPS。那Thor是多少呢？單顆算力2000TOPS。

根據此前地平線的計算，完全無人駕駛的L5級算力需求正是2000TOPS，老黃的目的很明确，告訴車企，放心，我給你們一步到位。

但中國車企是否因此必然選擇英偉達呢？未必。

芯片的算力已經卷起來了。GTC剛開完沒幾天，高通發布了一顆Flex SoC芯片，同樣覆蓋計算機視覺系統、數字座艙、ADAS/AD等方面，在AI加速器的支持下，算力可以達到2000TOPS。地平線也表示，明年将推出千級TOPS的征程6。

從已宣布的合作夥伴來看，高通、地平線都與國内車企有不錯的基礎。截至2021年底，地平線征程芯片累計出貨量已經突破100萬片，與上汽、廣汽、比亞迪等20多家車企有合作關系。高通就更不用說了，在智能座艙領域幾乎打遍天下無敵手。

英偉達則相對市場空間小很多，在其列出的客戶名單中，一半是中國車企，歐洲、美國都是零零散散幾家。沒辦法，誰讓它貴呢。有媒體報道，蔚來ET7搭載了4顆Orin芯片，單這塊成本便可能超過1500美元，如果是“大一統”的Thor……賣多少錢，你猜？

這意味着，能夠接受英偉達的車企，是小衆的，至少在目前這個階段。蔚來ET7的車價在45萬元~55萬元之間，理想L9（搭載兩顆Orin）起售價也是45萬元之上，而在乘聯會8月的新能源汽車榜單上，蔚來ET7銷量3126台，理想L9未進前十。

英偉達的口号是“用得越多越省”，話聽起來沒錯，一個中心化的超級算力芯片，拳打八方，Thor能替代六塊單一功能芯片，總價似乎是合算的。但在極其看重規模效應的半導體行業，短期内，Thor應該還是一個令國内普通車型無法觸及的“奢侈品”。

另一個随時可能“爆”的雷，是美國對高端芯片的管制。今年8月，英偉達的高端算力芯片A100和H100，被美國政府要求需“許可證出口”。這兩款芯片用于人工智能算法訓練，車企和人工智能公司，尤其是那些在自動駕駛方面投入巨資的造車新勢力，将直接因芯片受限而導緻算力下降。

中國是汽車消耗大國，銷量占全球三分之一，但在發動機引擎等傳統汽車領域，幾乎沒有趕超的可能，電氣化的新能源汽車，包括随之而來的自動駕駛汽車，被認為是中國借“下一代車輪”彎道超車的最佳時機。

這顯然是有人不想看到的。英偉達的“強悍”，在于它能造出汽車端和雲端都是頂尖水平的産品，而它的“脆弱”也可能正因如此——成為最可能被“盯”上的産品。

試想，如果美國政府如此在意能夠為中國自動駕駛AI訓練提供超級算力的A100和H100，那麼它會放過為每一部汽車提供強勁腦力的Thor嗎？尤其當中國新能源汽車出海“秀肌肉”的時候。

再者說，車企已經吃夠了“缺芯”的虧，就算現在向芯片公司買單，但自研的“心”從未停止跳動。比亞迪與英偉達、地平線都有合作，但它自己的比亞迪半導體公司已經成立17年，且推出了自己的IGBT4.0車規芯片。奇瑞則戰略投資了地平線，确保了穩定的芯片輸入。

吃一塹長一智，自從進入新能源時代，傳統車企便被電池、芯片廠商“卡”起了脖子，無論英偉達、高通還是任何一家芯片企業，哪家成為下一個“甯德時代”，估計都不是一個可被樂見的結果。

盡管前途仍在迷霧中，但對英偉達而言，汽車芯片至關重要。以高通為例，其在投資人會議上透露，QCT（半導體芯片）汽車業務營收增長勢頭強勁，從2021财年的9.75億美元增長至2022财年的13億美元（預期收入），高通汽車業務訂單總估值目前已增長至300億美元。到2030年，公司汽車業務的潛在市場規模預計将增長至1000億美元。

别人已經在大口“吃肉”，黃教主時不我待。

9月29日，英偉達收盤于122.2美元，下跌4.05%。新周期何時開始？“至暗時刻”何時過去？一切還未可知。

作者／ IT時報記者 郝俊慧

編輯／ 王昕 挨踢妹

排版／ 季嘉穎

圖片／ 英偉達 高通

來源／《IT時報》公衆号vittimes

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