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繼法拉利、阿斯頓·馬丁等豪華汽車品牌之後,保時捷也将尋求IPO上市,并且還将沖刺歐洲有史以來第三大IPO。
周日大衆汽車宣布,對旗下跑車品牌保時捷的股票定價将在76.50歐元至82.50歐元之間(約76.61美元至82.62美元)。金融數據公司Refinitiv的數據顯示,這将促使保時捷估值達到700億—750億歐元(約701億至751億美元),成為德國曆史上第二大IPO,并且其估值上限将創下歐洲有史以來第三大IPO。
此估值符合分析師的預期中值,低于此前850億歐元的最高估值目标。在保時捷沖刺上市之際,歐股市場正經曆劇烈動蕩,考慮到能源危機、利率上行和高企通脹正在歐洲上演,投資者對于IPO态度有所冷淡。
大衆汽車表示,IPO将于9月29日啟動,将出售保時捷總股本12.5%的股份,為公司帶來87億—94億歐元的收益。完整的招股說明書計劃于9月19日發布。
保時捷股份将被分為50%的普通股和50%的無投票權優先股,投資者将認購25%的優先股。
除了向公衆發行優先股之外,此次IPO交易還将把保時捷重要決策權交還給大衆的最大股東保時捷-皮耶希家族,後者在十年前與大衆汽車展開收購戰之後失去了對保時捷的控制權。
保時捷-皮耶希家族将購買保時捷25%的股份,外加一份具有投票權的普通股,這意味着他們将獲得少數股權,并将在未來的關鍵決策中發揮影響力。
該家族已經同意在優先股價格的基礎上支付7.5%的溢價,并計劃以79億歐元的債務資本和大衆支付的特别股息為收購保時捷股份提供資金。
大衆汽車曾經表示,公司将使用此次IPO收益的近一半來支付一次性特别股息,而剩餘資金将被用于電動汽車轉型和軟件投資。
雖然歐股走勢低迷,但是這一有望刷新歐洲史上IPO紀錄的交易仍然吸引了一批錨定投資者。
其中挪威主權财富基金挪威央行投資管理公司(NBIM)、卡塔爾投資局(QIA)、知名功能飲料品牌紅牛的創始人、投資機構T. Rowe Price、阿布紮比主權基金(ADQ)等将參與保時捷IPO,認購高達37億歐元的優先股。
雖然外界對保時捷IPO熱情不減,但是有投資者表示,由于近期大衆汽車首席執行官Herbert Diess被保時捷老闆Oliver Blume取代,後者将同時擔任這兩個職務,此舉引發外界對保時捷未來獨立性的質疑。
一直以來,保時捷在大衆汽車的扮演着“印鈔機”的角色。今年上半年,保時捷的營業利潤增長了22%,而大衆汽車這個面向更廣市場的品牌的營業利潤下降了8%。
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