莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有着雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比拟的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。

因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術，盲目跟莊買入的話必然會大幅虧損。

但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之後可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目标、操盤手法和盤面特點；最後可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略。

從成交量中發現大資金的進出方向

衆所周知，成交量是股價變動的内在動力，由此投資者總結出了多種量價關系規則，以用于指導具體的投資。那麼在實際操盤中，該如何根據成交量的變化準确判斷大資金是進是出呢，尤其是研判莊家到底是在洗盤還是在出貨時。下面将對其相關内容進行闡述。

1、從K形态方面看

在洗盤階段，K線組合往往是大陰不斷，且每次收陰時都伴有巨大的成交量，好像大資金正在大肆出貨。其實則不然，投資者仔細觀察就會發現，當出現巨量大陰時，股價很少跌破有效支撐位，這種大資金低位回補的迹象一目了然。在出貨階段，股價多會在正式破位之前出現一連串的小陽線，使投資者對後市抱有希望。

2、從成交量方面看

在洗盤時，作為研判成交量變化的主要指标OBV、均量線也會出現一些明顯的特征，主要表現為，當出現巨量大陰時，5日、10日均量線始終保持向上運行，說明大資金一直在增倉，股票交投活躍後市看好。另外，在股價高位震蕩期間，OBV指标始終保持向上，即使瞬間回落，也會迅速拉起，并能夠創出近期的新高，說明單從量能的角度看，股價已具備大幅上漲的條件。

3、從趨勢形态方面看

由于主力的積極介入，個股交易明顯活躍，且出現了量增價升的态勢。大資金為了給以後的大幅拉升掃清障礙，不得不将短線獲利盤強行洗掉。這一洗盤行為，在K線圖上表現為陰陽相間的橫盤震蕩。同時，由于大資金的主要目的是清洗浮籌，達到完全控盤。因此，股價的K線形态往往會形成明顯的頭部形态。

4、從成交密集區方面看

通常，成交密集區的位置反應出了莊家的動向。當股價從底部區域啟動不久，離低位成交密集區不遠的位置時，出現洗盤的概率較大。當股價連續上漲後逼近高位套牢籌碼的成交密集區時，若遇到上漲阻力，則出現變盤的概率比較大。

5、從持續時間方面看

上漲途中的洗盤持續時間不長，一般為一兩周左右，因為時間過長的話，往往會被投資者識破，并且趁機大量建倉。而變盤的時候，股價即使在超出這個時間段以後，仍然會表現着不溫不火的震蕩整理走勢或緩慢陰跌走勢。

6、從價格變動方面看

洗盤的目的是恐吓市場中的浮動籌碼，因此其股價的跌勢表現為快速、兇狠和連續性下跌，甚至跌破重要支撐線等。而出貨的目的是為了清倉、兌現利潤，因此其走勢表現的較為溫和，以一種緩慢的下跌來麻痹投資者的警惕性，使投資者不知不覺地走入莊家布置的陷阱。

7、從尾盤異動方面看

洗盤時，常在尾盤會出現異動，比如股價本來全天走勢非常正常，但臨近尾盤時，卻會突然遭遇巨大賣盤打壓。變盤時，尾盤出現異動的現象相對要少得多。

主升過程中成交量與股價的關系

一、放量加速拉升

股價經過一段時間的上漲之後，通常會有一個停頓或者小幅度震蕩上漲的過程，也有的會出現橫盤整理的走勢。但無論怎樣，這個時間都不會太長，随後某一天成交量突然放大，股價也随之快速拉高，股價上漲的速度比前面幾天明顯加快，從K線圖上看5日均線迅速向上運行。

出現上述現象是因為股價經過了一段時間的上漲後，盤中會積累一定數量的短線獲利盤。莊家要想更好地鎖定籌碼，就會對這些短線獲利盤進行清理。如果股價由原來的上漲趨勢突然停下來徘徊不前，很多投資者就會認為股價已經失去了上漲的動力而賣出。此時莊家突然發力向上攻擊，給場外投資者來個措手不及，因此股價就出現了這種放量加速拉升的走勢。

在停頓整理的過程中，成交量必須是萎縮的，并且股價不能跌破10日均線。在股價放量加速拉升時，5日均線應呈現出陡峭向上運行的态勢。在股價加速拉升過程中，分時圖中經常可以看到有大買單主動吃進，股價也随之呈現出直線上漲。當股價上漲一個階段之後，莊家就會在買一或者是買二處挂上大手筆的買單，封住股價的下跌空間。此時，場外資金如果想盡快買進的話，隻有主動吃進委賣處挂出的賣單，這樣一來，股價自然而然地就會被這些場外資金的買單推上去，莊家也能節省很多拉升成本。

案例：主升階段放量加速拉升分析——長城開發（000021）

如下圖所示的長城開發（000021），股價在上漲的過程中，就出現了多次放量加速拉升的走勢，并且随後進入了加速上漲的行情，從整體來着，股價呈現出陡峭攀升的上漲态勢。

在實際操盤中，當投資者遇到此種情形時，要進行綜合的判斷。可以試想一下，如果不是莊家在裡面控盤的話，那麼一旦股價停頓不前，就會引發短線獲利籌碼不斷地抛售。在沒有場外資金控盤的情況下，股價就會快速回落，沒有莊家控盤，更不可能出現後面的拉升。因此，股價此時出現放量加速拉升，标志着即将進入主升階段。

如果出現這種走勢後股價突然出現回落，隻要股價回探到10日均線附近受到支撐時，也是一個不錯的買點，因為此時的回落隻是股價上漲途中的一個試探性回調而已。

二、放量上影線

所謂放量上影線即指當日收出上影線時，成交量呈放大态勢。出現這種走勢後，無論這根K線是陰線還是陽線，都标志着股價上漲受阻。上影線越長上檔的阻力就越大，上沖回落過程中成交量越大，抛壓盤就越大。

出現這種現象是由于股價上漲一段時間之後，盤中的短線獲利籌碼給股價的上漲帶來了阻力。當股價在做多力量的推動下向上大幅度拉升的時候，這些短線獲利籌碼就會趁機紛紛抛售以獲利了結，導緻股價出現沖高回落的走勢。

當然，也不排除莊家在盤中自買自賣，導緻股價沖高回落并收出一定數量帶上影線的K線，而莊家這樣做的目的是測試盤面上的浮動籌碼情況。當股價上沖到一定高度之後，莊家就開始反手做空，間接采用對倒的手法把股價打壓下來，以此測試出盤中的抛盤大小。

出現這種走勢之後，如果股價出現回落整理，那麼在整理的過程中成交量必須逐步萎縮。在回落的過程中，股價不能跌破30日均線的支撐，否則預示着其要進入一段長時間的調整。出現這種走勢之後的第二天，如果股價能夠走強，并且收盤時成功突破了前一天上影線的最高點，則标志着股價将會繼續上漲。

當股價在重要技術位置出現這種走勢，如60日均線、120日均線或者某一形态即将在突破的時候，如果第二天能再次走強，并且成功突破前一天上影線的最高點，那麼此時投資者就可以果斷地買進。如果第二天股價出現回落，那麼投資者就不要輕易入場，應該等到股價回落企穩之後再入場買進。如果在股價緩慢攀升的過程中出現這種走勢，并且之後的幾天裡股價并沒有大幅度的下跌，而是出現小幅度的震蕩，那麼隻要股價再次出現拉升，就可以在第一時間入場進。

案例：主升階段放量上影線分析——力合股份（000532）

如下圖所示的力合股份（000532），當股價經過大幅上漲之後，在高位區域出現了回落，随後展開震蕩整理行情，但每次的反彈都沒有繼續創出新高，而是引發了一段快速回落的走勢。股價經過回落之後，從成交量方面看，每一次的拉升成交量都在不斷放大，而每次的回調成交量都在逐步萎縮。從這一點來看，量價配合良好。

在橫盤末期出現了放量長上影線形态，預示着股價即将見頂。當投資者遇到這樣的走勢後，要密切注意盤面變化，如果股價繼續下跌，但沒有跌破中長期均線，則可以暫時持股：如果反彈後迅速突破前方阻力，且成交量也出現同步放大，則需要抓住此次的反彈高抛。切記不能太貪，以防在高位變盤後被深套其中。

三、放量下影線

放量下影線與放量上影線正好相反，即指股價在上漲階段收出長長的下影線，并且在下探回升的過程中成交量迅速放大，說明股價在大幅度下探時，下檔的承接盤很積極。股價在上升趨勢中出現這種放量下影線的走勢，主要原因有兩個。

一是莊家故意打壓洗盤，這時成交量的放大主要是莊家對倒導緻的。莊家為了清洗盤面上的浮動籌碼，會刻意将股價迅速打壓下去，随後又快速将其拉起，從而形成了這種放量帶下影線的K線形态。另一種情況是在股價上漲的過程中，莊家為了測試盤面上散戶的持股心态，采取完全不幹涉股價走勢的策略，散戶在盤中展開多空争奪，導緻股價下探後又被拉起。在這個過程中，一部分投資者看到股價沒有如期上漲，就會紛紛抛售籌碼，從而導緻股價下探。當股價下探之後，很多看好股價後期走勢的場外投資者就會紛紛入場，從而使得股價逐步回升。在這個過程中，成交量也會呈現出放大的現象。

如果股價在上漲的過程中經過了一段時間的橫盤整理，當股價再次啟動時出現這種放量帶下影線的走勢，特别是在加速拉升過程中出現這種走勢，隻要股價在下探之後有大量的賣盤湧出，那麼此時投資者就可以大膽地買進。如是在整理平台上出現這種放量下影線的走勢，應該等到股價放量向上突破這個整理平台時再入場參與操作。當然，如果是出現縮量漲停向上突破的走勢，投資者也可以果斷地買進，因為能出現縮量漲停的走勢，就說明莊家已經高度控盤了。

案例：主升階段放量下影線分析——深天地A（000023）

如下圖所示的深天地A（000023），在股價加速上升時就出現了這種放量帶下影線的走勢。從該股的K線走勢圖中可以看到，出現這種走勢之後，股價仍繼續向上拉升，并且依舊是加速上漲。

從圖中可以看到，出現放量下影線的走勢之前，股價已經經曆了一波上漲行情，并且已經拉高了底部區域，進入了明顯的上升通道。但在這段上漲的過程中，股價始終呈現出小幅緩慢攀升的态勢，成交量也沒有明顯放大，從股價的運行狀态來看，目前肯定是處于莊家建倉完畢之後的試拉階段。

随後股價進行了一段時間的橫盤，橫盤過程明顯是莊家在洗盤。持股信心不堅定的投資者看到股價一直處于橫盤的走勢，就會把手中的籌碼抛售出去，短線客們看到股價遲遲不上漲，也會離場而去。從橫盤過程中成交量的萎縮可以發現，盤中的短線籌碼并不是很多，否則成交量不可能如此低迷，這表明莊家已經達到了高度控盤的程度。

實際操盤經驗表明，此種情形下走出的放量帶下影線的走勢，很大程度上是莊家拉升過程中的一個回探動作，其日的就是震走那些持股信心不堅定的短線投資者。

如何判斷股價上漲的真假？

股價變動是通過漲跌來體現的。我們這裡所說的漲跌，不是指每日漲一點或跌一點的小波動，而是指股價持續階段波動或者日漲跌幅度很大的波動。在底部區域，一隻股票成交量不能太少，特别是震幅不能太小，成交量少、震幅小的股票沒有彈性，後市潛力可能不大。一隻股票經常在漲幅排行榜前列出現，也經常在跌幅排行榜前列出現，敢漲也敢跌的股票才是好股票（以莊家沒有賺過錢為前提），這樣的股票以後可能成為大“黑馬”，值得重點關注。對待上漲，最關鍵的是要區分清楚股價是不是真正的上漲。據經驗得出以下結論：

(1)從來沒有上漲過的，而且股價定位又不高的，真漲的可能性就大。

(2)股價離莊家成本不遠的，上漲的概率就很大。

(3)股價位置低，經過了充分盤整的，上漲的概率就更大。

(4)沒有消息，沒有明顯上漲理由的（主要指利好刺激），真漲的可能性很大，如果短期配合出利好消息的，則隻是小一段。

(5)因為出現突發性利好而上漲的，上漲可能持續不了多久，已經漲幅巨大的，下跌不久就要來臨。

(6)缺少成交量配合的上漲，真實程度不夠（除非經過放巨量震蕩整理後縮量上行，且控盤的莊股，此類股票以後不會太多）。

(7)沒有氣勢的漲是虛漲（除非持續不斷小陽上漲，且溫和放量），上漲可能是假的。

(8)上漲過快的股票，除非經過長期的震蕩整理，且量價配合理想，并剛剛進入莊家的拉升階段，否則當心“震蕩”或反轉。快得很有“氣勢”的，可能是短跑黑馬。

(9)慢漲盤面上要慢的手法，經常有點“花招”又長期不漲，讓人膩味的，股民不願參與的，沒有持股信心的，股價位置不高，又經曆了充分震蕩、換手的，可能是大黑馬。

(10)經過充分炒作累計上漲幅度巨大的股票，一旦開始下跌，其後可能有數次間歇性的上漲，盡管有時幅度還不小，但這僅僅是反彈而已，快跑為妙，千萬不要抱有任何幻想。

對待漲跌都應該有一個明确的認識，上漲不一定都是好事，頂部階段的放量暴漲，下跌途中的單日放量突漲，以及平衡市和熊市中遇反彈時的大漲，可能都不是什麼“福音”。因此對股價的漲跌，應辯證地看待。上漲蘊含着的是風險，下跌孕育着的是機會。漲雖然是機會，但如果漲得不真實或漲的基礎不牢靠或者上漲的幅度過大、過急，則上漲就蘊含着風險，并且伴随着上漲，下跌是遲早的事情，而下跌的機會則更大。首先，隻漲不跌就積累了巨大的風險，漲幅越大則風險越大，而下跌可以化解風險。其次，經過下跌以後，上漲基礎反倒是堅實的，并且下跌為上漲積累了能量。最後，股市是逐利的場所，下跌幅度越大，機會就明顯越大（以不是熊市為前提），追逐利潤最大化的新多，莊家就會入場，賺錢的機會也就來了。

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