難敵市場壓力，近兩年的“并購王”世茂集團（以下簡稱“世茂”）也從“買買買”走向了“賣賣賣”。

繼出售香港、上海等地核心物業後，1月24日，世茂宣布出售廣州亞運城項目26.67%股權予中海，總代價約為18.445億元。算上這起，世茂在一個月内已公告出售3處資産，共計約46億元。不僅僅是這3處已經公開的項目，世茂還将更多一、二線城市“硬核”資産擺上了貨架。

近一個月，世茂公告出售位于香港、上海、廣州的3處資産，共計約46億元。圖片來源/IC photo

中海接盤世茂廣州亞運城項目股權

1月24日，世茂發布公告稱，公司間接全資附屬公司已訂立出售協議，拟向中國海外發展間接全資附屬公司出售廣州利合集團（以下簡稱“廣州利合”）26.67%注冊資本，總代價約為18.445億元。

資料顯示，廣州利合旗下擁有位于廣州市番禺區石樓鎮的商住綜合體項目“廣州亞運村”，該項目總建築面積為585萬平方米，其中347.3萬平方米此前已出售。截至2021年12月末，廣州利合的未經審核資産淨值約為29.12億元，除稅後純利為29.85億元。

世茂方面表示，此次交易預期出售收益約7.16億元，拟将所得款項中約80%用于降低負債，約20%用于一般企業用途。

據悉，在近期股權變動前，中海持有廣州利合20%的股權。而就在1月21日，中海剛剛從雅居樂集團收購廣州利合26.66%的股權，照此計算，如兩筆收購均順利完成，中海的持股比例将上升至73.34%。

除了廣州亞運城項目的18.445億元外，近一個月，世茂還公布了其它兩個出售項目，包括香港維港彙項目和上海北外灘項目，售價分别為20.86億港元（約合人民币16.96億元）、10.6億元，這三個項目售價合計約為46億元。

從接盤方來看，除了香港維港彙項目外，其他兩個項目的接盤方均為國企、央企。其中，上海北外灘項目的接盤方為上海國資委全資子公司上海久事（集團）有限公司，而廣州亞運城項目的接盤方為央企中海。

多個“硬核”項目被擺上貨架

從去年年底至今，世茂出售資産的力度超乎市場的想象。

據媒體報道，世茂将旗下36個項目做成推介資料進行推廣，以推進銷售，合計報價超過771億元。而此前，網上還傳出世茂的待售資産清單，包括34個重點項目，涉及17個地區，當中包含該集團單獨操盤的項目，也涵蓋部分合作項目。

在傳出待售消息的34個項目中，世茂對15個項目給出明确估值或報價，總報價約422.35億元；另外19個合作項目或仍處于前期投入階段的項目，世茂方面淨投入合約324.84億元。這些重點項目包括酒店、商業、辦公、住宅及城市綜合體，分布于上海、北京、大灣區、杭州及南京等17個區域。

對于上述出售清單的真實性，世茂内部相關人士向新京報記者表示：“确實有一些優質項目陸續在談，進度和價格都在洽談過程中，還不确定。等到确定後，合适時機會對外公布。”

此外，從目前傳出的消息看，世茂出售的項目均位于核心城市的核心地段，其中不乏一些地标項目。例如，傳聞中深圳的在建地标建築項目“世茂深港國際中心”也正在出售，對外報價為151.43億元，世茂已經利用該項目融資92.7億元，包括土地抵押、在建工程抵押和100%股權質押。

據悉，該項目位于深圳龍崗大運新城CBD區域，占地面積32.19萬平方米，建築面積136.45萬平方米，總貨值629.04億元，剩餘貨值544.79億元，融合辦公、酒店、商業、學校、會展等多種業态。該項目由世茂于2017年以239.43億元的價格投得，最初規劃建設一棟700米的超高層建築，面世時間為2023年，計劃投資500億元。

除了世茂深港國際中心外，在世茂重倉的一線城市上海，更多優質項目也出現在出售清單中，包括世茂集團總部大樓上海世茂大廈、上海世茂廣場、蒲城小區等。而這些項目是否真實在售和報價如何，世茂尚未有實質性的進展披露。

“世茂自救決心非常大”

從出售資産的體量和價值來看，世茂的自救決心可見一斑。

雖然前期涉入陸家嘴信托和中城信托的違約風波中，但是，目前從公開市場來看，世茂還尚未出現大規模的違約。作為“三道紅線”下的綠檔房企，曾經的“優等生”世茂如今遇到了短暫的流動性危機。在業内人士看來，如果此時世茂“斷臂求生”，順利出售上述優質資産，憑借所得資金或有望實現“回血”自救。

從這兩年的發展來看，世茂擴張較快，也有“并購王”的稱号，其中不乏買入一些一二線城市的地标性綜合體項目，比如世茂深港國際中心，這樣的項目位置優越、體量大、回報高，但是前期投資也大。此時，世茂深港國際中心若能以目前報價約151億元賣出，刨去抵押部分的融資款約92.7億元，也能回款近60億元，以解燃眉之急。

雖然此時房地産行業仍未走出“至暗時刻”，但是，迎着春節的鐘聲，包括世茂在内的房企也将迎來兩個市場轉機，一個是國企和央企進場，逐步成為并購主角；另外一個是融資政策層面的持續改善。

一位接近世茂的相關人士向記者表示：“世茂底子厚，出售的資産位置核心，夠‘硬核’，也可以看出其自救的決心非常大。”

在2021年底召開的投資者會議上，世茂集團董事局副主席許世壇也對外透露：“有一些之前舍不得賣的優質資産在談出售，這些資産的負債很少，100億的資産能夠在還貸後拿回50億-60億左右。”

除了忍痛割肉一些“硬核”資産外，世茂還展開了多重自救舉措，包括債券展期、回購美元債、回購股份等，一方面為解決債務問題争取時間，另一方面也緻力于提振資本市場信心。

此外，在銷售端，根據世茂于1月14日發布的公告，2021年全年，世茂累計合約銷售總額為2691.1億元。

新京報記者 徐倩

編輯 楊娟娟 校對 柳寶慶

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