年金、終值、現值是财務管理中的底層思維邏輯，也是國際注冊會計師ACCA、注冊會計師CPA、會計師等考試的必考知識，理解清楚其概念和算法是高端财務精英的必備要求。

是指一定量貨币資本在不同時點上的價值量差額。

• 終值：又稱未來值，是現在一定量的貨币折算到未來某一時點所對應的金額。
• 現值：指未來某一時點上一定量的貨币折算到現在所對應的金額。
• 年金：指間隔期相等的系列等額收付款。

通過查閱“年金終值現值系數表”可以進行計算，計算方式如下表。實際計算較為複雜，不是特别好理解。

這裡将Excel公式用表格的形式排列出來，主要顯示其彼此之間的微小差異，方便理解和速記。

表格看起來會有點密集恐懼，給點耐心對待高價值的信息知識，其實細看是非常的簡單，絕對的物有所值！

• FV函數

=FV(利率，期數，年金，0， 0 或 1）

第5個參數，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，0或省略為年末，1為年初。

在計算普通年金終值時第4、5參數可以省略。

• PV函數

=PV(利率，期數，年金，0， 0 或 1）

參數用法和意義同FV函數。

• PMT函數

=PMT(利率，期數，現值金額）

• 遞延年金現值

=PV(利率，後段付本息期數N，年金)/(1 利率)^前段不付本息期數M

先計算出後段N年的普通年金現值“=PV(利率，後段付本息期數N，年金) ”，即相當于在開始付本息的第1年年初所在時點的終值，再折回M年前現值。

"^"符号：Excel是次方，如：2^10, 為2的10次方。

• 年償債基金

=PMT( 利率，期數，現值金額）/(1 利息)^期數

因其要求歸還的總額是終值金額，PMT公式要用現值金額，所以要将終值金額折回現值計算。

為了快速理解，下表中的案例都是精心設計的，這些案例瞬間就可以理解對應項目的概念。把它們同時放在一個表格中，可以瞬間比對出其中的微小差異，進一步加深理解，并準确的使用實際案例中。

讀懂此篇文章後，隻要收藏上表，可以随時在記憶模糊時，看見此表就可以瞬間重新清晰并準确運用。

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