關注過香港保險的朋友一定聽說過「英式分紅」與「美式分紅」。對于普通消費者來說，「英式分紅」與「美式分紅」的界限可能是模糊的：大家都隻是看看計劃書，了解下收益而已。對于保單的分紅機制，卻很少有人具體了解過。然而，這兩種不同的分紅方式，實際上是有着本質區别的。

分紅保單

1、什麼是分紅保單

分紅保單，是指受保人除擁有保障外，還可分享保險公司經營此張分紅保單所産生盈餘的一種保單。其提供保證現金價值及非保證紅利。 因兼具“保險保障”和“紅利共享”的特點，無論男女老少，處于人生任何階段，分紅保單都能在順境或逆境時發揮關鍵作用。

2、受保證的現金價值

分紅保單承諾保證現金，無論何種情況下，都可以領取受保證的利益。長期來看，一般情況下的保單持有人不會因分紅保單而導緻虧損，且能夠抵禦通脹壓力。

3、影響非保證紅利的因素

透過非保證紅利的派發，投保人獲得分紅保單的增長潛力。紅利的實際派發數額受諸多因素影響，包含投資表現及前景、營運支出、索償和續保率等。

不過，保險公司往往會極力強化分紅保單的投資績效，啟用專業投資團隊，為資産把關，并透過優化機制，令投保人的權利及其合理期望得到保障。

4、資産與地區的多元化投資

為分散風險，有些分紅保單業務基金（專門管理分紅保單而設立的基金）在全球市場布局，投資于許多不同類别的資産，包含股票類别及固定收益證券等。并采取積極主動管理的投資策略，依據市場趨勢及機會，及時調整投資組合類别的比例，旨在透過廣泛的投資組合，在可接受的風險水平下争取最高回報。

為什麼配置分紅保單

1、嚴格規管

就分紅保單而言，保險公司會就悲觀及樂觀情景作額外的推算，以顯示非保證利益的變化。有人因此疑慮，分紅保單的紅利是否可能随意厘定。 實際上，分紅保單紅利受到嚴格監管，其中包括獨立核算、公開信息、基準不能随意更改、精算原理等。比如，大家經常看到的分紅演示文件就是根據保監局的具體指引而定，其預期紅利由精算師嚴格推算，不可随意厘定。

2、紅利履行率公開化、透明化

香港規定保險公司須公布過去5年銷售中的分紅保單之紅利履行比率、過往派息記錄及分紅計算方式等。其目的是保障保單持有人的權益，督促保險公司達成分紅預期，也彰顯了對當地保險公司的分紅保單充滿信心。

英式分紅與美式分紅

"分紅保單"可分為"英式分紅保單"與"美式分紅保單"兩種，差異在於紅利分配方式的設計上。

「英式分紅」産品特點：

• 資産配置的大部分為股票類産品，小部分為債券等固定收入産品；

• 保證回報較少，非保證回報較多，潛在風險較高；

• 資産增速快，長線的預期回報率較高；

• 靈活性較差，早期提取紅利需要折現，有損失，且紅利提取複雜，每次提取需要與保險公司提出書面申請（由于提取的部分為“保額”，因此相當于“部分退保”）；

「美式分紅」産品特點：

• 資産配置的大部分為債券等固定收入産品，小部分為股票類産品；

• 保證回報較多，非保證回報較少，潛在風險較低；

• 現金紅利有再投資風險（即重新投資的收益率比不上原始投資的收益率）；

• 資産增速較慢，長期的預期回報率不如「英式分紅」高；

• 靈活性較好，紅利可以随時支取，不需要折現，亦可用現金紅利繳納後期保費

然而相對于美式分紅，香港"英式分紅保單"更具以下優勢；

1、獨有遺留資産 有些曆史悠久的保險公司，擁有一筆珍貴且合法的“遺留資産”。保誠集團在世界第1、第2次世界大戰嚴格執行理賠，第二次世界大戰結束後，保誠向近11萬遇難者作出550萬英鎊的賠償，遺留資産更是數額巨大。這筆遺留資産包含在分紅保單業務基金内，能夠為現時及未來的業務提供營運資金，确保更靈活的多元化投資，尤其是當經濟不利時，維持采取較為均衡的投資策略。 換言之，即使在投資環境較差的情況下，也能履行對所有保單持有人的責任。

2、至少90%的可分配利潤

部分英式分紅保單的保單持有人與股東之間共享盈餘、公平分配，保單持有人将得到分紅基金可分配利潤至少90%。這在業界非常罕見，有效地維護了保單持有人的利益。此外，唯有保單持有人實際獲得紅利，股東方可獲得相應紅利分配。

3、歸原紅利面值派發

英式分紅保單每年派發的歸原紅利包含面值及現金價值。一般來說，現金價值可随時提取，數額會随着保單年期的增長而增長。

所以，從更長遠角度來看，分紅保單經得起風雨逆境，取得一個符合預期的業績。因而，為自己及摯愛未來規劃，分紅保單依然是一個更安心的選擇。英式分紅的複利效應非常誇張，尤其是在壽險領域，要知道，一張壽險保單可是要生效幾十年的呢，這時候複利的滾雪球效應就充分的體現出來了。犧牲了一點流動性，換取的收益可是大大的。

英式分紅險-特級隽升2

七大特點一覽

１：學術優異獎

特級隽升II增加受保兒童的「學術優異獎」，表彰兒童客戶的傑出學術成績。受保客戶需要未滿18周歲，在其25歲的保單周年日之前達成任何一項指定的學業成就時，就可以領取相應的獎學金1次（多份特級隽升II隻可領取1次）。

學業成就

資格

獎金

香港

中學文憑

HKDSE

同一屆

至少報考6科

最少3科達5*

5000

港币

托福考試

TOFEL

總分達

110分或以上

5000

港币

國際英文

IELTS

平均分達

8分或以上

5000

港币

國際文憑

預科班IBDP

總分達

41分或以上

5000

港币

全球排名

首10所*

大學錄取

根據保險公司

管理部規定

20000

港币

* 2018年首10所大學排名（

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