數字經濟走勢是不及預期的?21世紀經濟報道 資訊通研究員胡琳 綜合報道 随着數字經濟領域頂層規劃出爐，我國數字化進程再加速政策連番加碼下，A股市場上數字經濟多個細分闆塊表現強勢，下面我們就來說一說關于數字經濟走勢是不及預期的?我們一起去了解并探讨一下這個問題吧!

數字經濟走勢是不及預期的

21世紀經濟報道 資訊通研究員胡琳 綜合報道 随着數字經濟領域頂層規劃出爐，我國數字化進程再加速。政策連番加碼下，A股市場上數字經濟多個細分闆塊表現強勢。

盤面上，17日收盤，概念闆塊方面，數字貨币、操作系統、網絡安全、大數據、金融科技、華為鴻蒙和雲計算等概念均大幅上漲；行業闆塊方面，軟件、電腦硬件、通信設備、文化傳媒和互聯網等闆塊漲幅居前。18日，數據安全、數字經濟等概念闆塊維持上漲。

消息面上，1月12日，中國移動（廣西）數據中心一期工程正投産運行中，該數據中心是中國移動在全國統籌布局的超大型新型綠色數據中心之一。

1月8日，華為攜手山東科普共同打造超算綠色數據中心。國家超級計算濟南中心超算平台數據中心機房規劃面積約10000平方米，建成後可容納20000台标準服務器。

IDC是數字經濟的“基礎建設”

1月12日，國務院日前印發《“十四五”數字經濟發展規劃》（以下簡稱《規劃》），明确了“十四五”時期推動數字經濟健康發展的指導思想、基本原則、發展目标、重點任務和保障措施。IDC行業将直接受益。

數據中心提供專業化的服務器托管等業務。IDC即數據中心，主要為互聯網内容提供商（ICP）、企業、政府機構等部門及單位提供大規模、高質量、安全可靠的專業化服務器托管、空間租用、網絡批發帶寬以及ASP、EC等業務。IDC主要支持應用場景包括音視頻、交易支付、超高清、車聯網、VR/AR、網頁浏覽、視頻播放以及數據存儲備份等。

目前，IDC服務下遊客戶以雲計算廠商為主。按照目前的發展節奏來看，雲廠商的訴求最為旺盛，占比有望進一步提升。同時，大型互聯網廠商需求快速提升。除雲計算廠商，以愛奇藝、哔哩哔哩、字節跳動等為主的大型互聯網廠商需求快速增長。

科智咨詢數據顯示，2020年中國IDC市場規模為2238.7億元，預計到2023年将達到4867.9億元。

政策出台有利于IDC行業健康發展

12月8日，國家發展改革委等部門印發《貫徹落實碳達峰碳中和目标要求推動數據中心和5G等新型基礎設施綠色高質量發展實施方案》。其中對數據中心集約化、綠色化與智能化發展提出了明确的要求。

雙碳背景下，行業整合有利于長期健康發展。中信證券認為，認為行業規則的完善與發展路徑的明晰将有利于整個行業的長期健康有序發展。同時《方案》提到引入競争機制、激勵機制和成本倒逼機制來促進綠色低碳轉型，将清退或者改造電能利用效率超過1.5的落後産能。競争、激勵、成本倒逼制度的提出以及落後産能的清退整合，将使得具有更強研發、資源整合、高效運營能力的龍頭公司優勢更加顯著，在未來競争中有望持續勝出。

能耗約束打開，2022年數字中心有望提振

2021年，從中央到地方，政策均将限制高PUE寫入政策，對數據中心進行嚴格監管。受2021年下半年能耗雙控的短期擾動，IDC行業發展放緩。

國泰君安指出，數據中心在“十三五”期間高速發展，年均維持15%左右的高增速，但2021年下半年的表現出現大幅下滑，考慮到數據中心高耗能的特性，這可能與能耗雙控趨嚴有關，11月累計投資額約2931億元，兩年平均累計同比僅-5.0%。

國泰君安認為，數據中心建設在2022年将迎來大幅反轉，兼具短期和長期邏輯。能耗約束的打開有助于數據中心建設短期邊際動能加速回升；通信行業“十四五”規劃要求數據中心算力年均提升27%，根據工信部的預測，到2025年數據中心投資額将達到7071億元，年均增速維持在11.1%的高景氣通道中。

投資策略

寶信軟件（600845）：寶信IDC機房布局核心一線城市，背靠寶武集團，憑借其能耗指标、水電、區位等優勢進行資産盤活，“寶之雲”目前已建成4期，上架率穩定維持在90%以上，公司憑借其自身無法複制的能力，盈利能力穩居行業頭部水平。預計未來3年，寶信IDC機架數量将持續提升，預計三年後機櫃數量翻倍增長。

奧飛數據（300738）：華南地區領先第三方IDC服務商，自2004成立以來，主要向客戶提供優質的IDC服務和配套網絡服務業務，公司此前在廊坊地區獲批規劃建設約25,000個6-8KW高功率機櫃，規劃于2021-2022年逐步建成交付。

科華數據（002335）： 7月6日，公司公告與騰訊雲計算（北京）有限責任公司雙方達成一緻，基于廣東清遠清城2.2棟數據中心的建設簽訂了年度框架協議，科華根據協議建設并交付機房，服務期内預估總金額約2.7億元，IDC機房服務期十年。

數據港（603881）：在長期的實踐過程中，形成了一套完整的綠色、節能數據中心建設流程，通過靈活運用多種制冷系統及實現高效、智能的運維管理等方法，有效降低PUE水平。在碳中和背景下，公司競争優勢凸顯，未來将有望受益于産能出清帶來的行業集中度提升。

（報告來源：國泰君安、國信證券、中信證券；本文信息不構成任何投資建議，刊載内容來自持牌證券機構，不代表平台觀點，請投資人獨立判斷和決策）

更多内容請下載21财經APP

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!