資本貝塔系數?貝塔系數利用回歸的方法計算貝塔系數為1即證券的價格與市場一同變動貝塔系數高于1即證券價格比總體市場更波動貝塔系數低于1（大于0）即證券價格的波動性比市場為低，我來為大家科普一下關于資本貝塔系數?以下内容希望對你有幫助!
貝塔系數利用回歸的方法計算。貝塔系數為1即證券的價格與市場一同變動。貝塔系數高于1即證券價格比總體市場更波動。貝塔系數低于1（大于0）即證券價格的波動性比市場為低。
貝塔系數的計算公式：
其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協方差；
是市場收益的方差。
因為：
Cov(ra,rm) = ρamσaσm
所以公式也可以寫成：
其中ρam為證券 a 與市場的相關系數；σa為證券 a 的标準差；σm為市場的标準差。
據此公式，貝塔系數并不代表證券價格波動與總體市場波動的直接聯系。
不能絕對地說，β越大，證券價格波動（σa）相對于總體市場波動（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對于σm越小。
甚至即使β = 0也不能代表證券無風險，而有可能是證券價格波動與市場價格波動無關（ρam = 0），但是可以确定，如果證券無風險（σa），β一定為零。
阿爾法比率（Alpha）
阿爾法系數＝投資的實際回報率—市場無風險利率—貝塔系數X市場回報
舉個例子：一個投資滬深300的基金，2016年的實際收益率為9%，那麼它的阿爾法系數＝9%－1.5%－1X5.6%＝1.9%
市場無風險利率是以中國一年期定存利率為标準，默認貝塔是1，5.6%是滬深300在2015年的漲幅。
如果阿爾法大于0，則說明這隻基金還可以，阿爾法小于零，買這個基金還不如銀行定存。
其實如果股市跌的一塌糊塗，阿爾法即使很高，收益率也是負的。但是并不代表這隻基金不好，阿爾法越高，這個基金相對于銀行存款來說就越适合投資。
夏普比率
*代表投資人每多承擔一分風險，可以拿到幾分報酬；
*該比率越高，策略承擔單位風險得到的超額回報率越高。
所以說夏普比率是越高越好滴..
舉個例子：假如國債的回報是3%，而你的預期回報是15%，你的投資組合的标準偏差是6%。
那麼夏普比率＝15%－3%,可以得出12%（代表你超出無風險投資的回報），再用12%/6%=2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。
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