一

最近錢哥的表弟想換一部蘋果8plus，準備在天貓上分期買。

我對他說，分期免息的話可以；不免息最好全款付，有利息的分期不劃算了。

他默默算了一下，一年期利息也就7.5%，不算很貴，怎麼不劃算呢？

關鍵的問題來了。

利息真有這麼低？這也是錢哥今天想和大家唠的話題。

看下圖，先複盤一下他的算法。

顯然手機原價是5088元，分12期付款的話，每期需支付455.8元。

那麼，這個分期的年利率就是：

（455.8×12-5088）÷5088＝7.5%。

沒毛病吧？

不！這樣想就錯了！大錯特錯了!

換個思路看，現在買手機是憑借信用借的5088元，那麼12個月之後，一次性需要支付455.8×12=5469.6元。

注意了，這裡是12個月後一次性結清。

其中本金5088元，利息是381.6元，利率是7.5%，完全正确了。

用這個情景和分期消費比，是不是就發現問題了？

拿分12期來說，分期付款的秘密就在于，雖然每期都償還本金，欠的錢在變少，但是平台還是按照全部本金為基礎計算你需要還的利息。

這句話的價值值無數個小目标，請再重複讀三邊。

不僅天貓、還有京東、蘇甯等平台的分期消費都是這樣玩的。

城市套路深，我要回農村。

二

那麼真實利率該怎麼算？

這裡首先要涉及到一個金融學常識——貨币的時間價值。

理解這個概念的話，就知道錯在哪兒，如果沒聽說過，就隻能傻傻的給别人口袋裝錢了。

先想一個簡單的問題：今天的1元錢和明天的1元錢，是否有相同的價值？

很多人閉着眼睛都會說相同，1元錢又不會變成2元，怎麼不相同了。

金融專業的人一定說不同，因為貨币是有時間價值的。

簡單說，當前持有一定量的貨币，比未來獲得的等量貨币具有更高的價值，這部分更高的價值就是利息。

人都是有時間偏好的，即時消費的滿足是大于未來消費産生的滿足的。

也就是說，現在的1元和1年後的1元，潛在的經濟價值并不對等，前者要大于後者。

從投資者的角度來看，投資就是把消費推遲到将來，1元先用于投資，獲取貨币的時間價值。

換句話說，這也是對犧牲當前消費的一種補償。

所以咯，具體利率的計算，就是要把不同時間下還款的錢，統一換算到當下時間點下的錢數，再比較就好了。

這句換不理解也沒關系，有具體的工具可以用，很簡單了。

它是用内部收益率（IRR）來計算了，小夥伴們會用内部收益率計算器就好。

之前計算内部收益率，最簡單的是用EXCEL表格，說句心裡話，還是比較麻煩的。

三

不過現在有更簡便的方法。

打開微信小程序，看下圖，搜内部收益率計算器，就可以了。

一般用快速錄入那個頁面。

初期投入值，也就是你憑借信用借的總錢數。

單期現金流，就是每期需要還的錢數。

期數就是一共有幾期。

每期跨度，一般都是1月一還，這個也好理解。

到期還本用否就好了。

看下圖，錢哥計算了天貓上這款蘋果手機分期的實際利率。

敲黑闆，實際單利年化是13.57%，複利是14.44%，太瘋狂了。

幾乎接近表弟計算的年化7.5%的2倍，坑爹了。

錢哥又計算了京東上同款手機分期付的實際年利率。

也就是說用京東白條分期是16.27%，真想不到。

蘇甯分期更誇張，複利年利率是22.44%，吓着寶寶了。

在這三大網購平台上，天貓相對來說，還是最便宜的了。

要知道，理财收益年化能達到10%以上就很難了，而這些消費分期的收益最高還能達到20%以上，太狠了。

一句話，享受分期的便利也是有成本的。

這就是消費分期裡的貓膩，看懂了的話，大家以後就不會再被套路了。

PS：不用多說，最終表弟放棄了有利息的分期付，用全款買了。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!