世界上有兩根杠杆可以驅使人們行動，利益和恐懼-拿破侖

2019年的投資理财環境并不樂觀，随着德國十年期債券走向負利率，甚至跌破存款利率，歐元區開始進入債券收益率為負的狀态，經濟的疲軟，增長乏力，讓歐元區央行選擇繼續量化寬松的刺激手段。

歐債危機以來，歐元區就不斷降低利率，使得歐元區普遍進入負利率的投資環境，來刺激經濟增長，短期有利于提高GDP數據，長期卻是使得貨币政策失靈，影響歐元區金融秩序的穩定性。而在歐元區降息潮下，其他國家央行也不得不開閘放水。我們不得已進入了一個低利率的投資環境，家庭理财都受到了通貨膨脹和利率波動的影響。

在當下低利率環境下，存款式理财和杠杆式理财，我們該如何選擇？才能跑赢通脹，同時實現安全理财呢？

在家庭理财規劃中，我們一般會劃分出4個财務賬戶進行進行家庭收入的分配。這四個賬戶分别是消費賬戶，保障賬戶，安全理财賬戶，風險投資賬戶，而在這四個賬戶也隐藏來我們家庭理财必備的三個杠杆工具：

家庭理财的時間杠杆

投資是時間維度上的消費平衡”，你是如何理解這句話的呢？

這句話來自經濟學家歐文 費雪的著作《利息理論》；在家庭理财中，消費和投資是兩個不同的概念。我們也把家庭消費和理财劃分在不同的财務賬戶中。從時間周期來看，消費就是投資，投資就是消費。

“投資是時間維度上的消費平衡"這句話體現的就是時間杠杆的價值。也是我們普通家庭理财必須學會運用的杠杆之一。

我們從養娃這件事情來理解時間的杠杆，小孩在未成年期都是屬于家庭财務中的純支出，我們需要在在小孩身上消費很多的錢，從基本的衣食住行，到小孩的教育支出，長期積累下來就是一筆巨額開支。養娃是一件費時費力費錢的活，可是從長遠看這些前期在小孩身上花費的精力和金錢，通過時間杠杆的作用，最後就變成來一個長線的投資，投資的是小孩的未來

家庭理财，特别是普通家庭，如果沒有大量的收入盈餘，想要通過安全理财獲得财富的快速增長很難。如果為了高回報，選擇做風險投資，一不小心就會損耗家庭儲蓄，得不償失。家庭理财安全第一的原則上，我們需要學會運用時間的杠杆，把小資金運用平均策略疊加起來，通過時間的積累，換取空間的高回報。這也叫家庭理财的平均策略投資法

舉個例子，對于沒有專業理财能力的人，很多都會選擇基金定投，規劃一個2-3年或者3-5年的定投周期，定時定量的買入一個周期性成長的理财品種，等待長線周期回報，中間就是一個攤薄成本的過程。平均投資策略，運用時間的杠杆，時間換空間。實現家庭理财的保值增值，同時也利于時間杠杆稀釋了短期投機的風險。這種利用時間杠杆理财方式，也是強制儲蓄和跑赢通脹的有效選擇。

時間就是金錢，家庭理财需要時間的杠杆，自然也離不開金錢的杠杆。

家庭理财的債務杠杆

在家庭資産負債表中，金錢的杠杆叫做債務的杠杆。我們用來投資理财的資金可以分為兩類一類是自有資金，也就是每月的收入盈餘積累。還有一部分資金是在信貸市場借貸而來的資金。

我們運用借來的錢去投資，其實就是一種加杠杆的行為，通過債務的杠杆，來提高收益的可能性，進行風險投資。

比如我們買房，房子除了居住屬性，還有金融屬性，我們用一筆自有資金作為首付，然後再通過銀行等金融機構貸款，用銀行借來的錢，加上自己的資金，區獲得一套房子的所有權，這裡就是用少量的自有資金撬動一個高價值的房産。

這個債務的杠杆其實就是從信貸市場獲得的一個購買力，然後我們把它用于投資生産活動中，能夠給個人和家庭理财帶來高回報，并且能償還借來的購買了，還本付息，就可以形成一個良性的循環。但另一方面，如果這借來的杠杆不能帶來高回報，相反的出現來虧損或者無法還本付息的情況，那麼就會給家庭理财帶來很大損失，背上一筆債務。消耗家庭收入的盈餘。

在家庭理财中，如果不具備專業的投資能力和判斷力，不要輕易選擇債務杠杆進行投資理财，應該選擇運用時間杠杆，多大能力做多大事情。用時間換空間。實現家庭财富的穩定增長。這也體現了家庭的理财的一個原則：安全第一，收益第二。

家庭理财的保障杠杆

其實在家庭理财的四個賬戶中，有一個賬戶排在了安全理财和風險投資的前面，這個賬戶叫做家庭保障賬戶，也叫做金融杠杆的賬戶，隻不過這個杠杆不是理财的的杠杆，而是風險管理的杠杆，我們說的投資理财，都是增加風險，增加收益的行為。通過加杠杆的形式增加收益的可能性。而這個金融杠杆卻是用來轉移風險。

我們通過這個财務保障賬戶把生活中存在的不确定疾病和意外帶來的大額損失風險，轉移給了保險公司。從每個月的收入盈餘中，規劃一筆小錢，配置相關保障型保險，低保費撬動高保障額度，注重杠杆的作用，來轉移家庭生活中發生頻率低，但是一旦發生就會造成巨大财務損失的風險。從而實現家庭财務的穩定持續。隻有通過這個保障的杠杆，實現來家庭收入，支出，盈餘 的穩定性，才有閑餘資金來考慮存款理财和杠杆理财的事情。保障杠杆是家庭理财的基礎。

在家庭理财規劃中，我們要先運用保障杠杆保持穩定的收入盈餘積累，然後在運用時間的杠杆進行存款理财，在安全的基礎上，達到适度收益即可。當我們有了足夠的資金積累和投資經驗和判斷力，我們才考慮運用債務的杠杆，用高風險來換取高收益的可能性。

綜上：家庭理财杠杆的運用應該是，保障杠杆第一，時間杠杆第二，最後才是我們的債務杠杆。

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