文 望京博格（轉載請注明出處）

一、市場溫度與估值

今天市場溫度為36.68攝氏度（夠吉利吧），相比昨天降低了一點。

市場溫度計基于行業 寬基PE估值計算得出，使用方法：（1）不追高：50攝氏度之下定投最舒服；

（2）控倉位：例如目前30攝氏度，最适宜的倉位為100-30=70，也就是7成倉位最适宜（僅供參考，不代表一定執行），漲可以減倉、跌可以加倉；

（3）選行業：大家關心的行業，例如：醫藥、芯片、軍工，可以在估值表看這些行業的估值水平。

市場溫度計問答：

網友提問：16年初（48℃）和18年初（46℃）溫度區别不大，高低位區别好大，怎麼看呢？博格回答：市場溫度基于估值-市盈率，市盈率=價格/盈利，同樣3000點（這個是價格），但是盈利不一樣，所以溫度不一樣，例如2016年初到2018年初溫度基本沒有變化，但是指數價格漲了，說明這段時間是盈利驅動的，盈利增速與市場漲幅差不多。例如股價100塊錢，盈利5塊錢，市盈率為20倍；股價200塊錢，盈利10塊錢，市盈率還是20倍。

接着馬上就到8月份了，又到了上市公司半年報披露的時候，假設市場指數不漲不跌，如果中報盈利下降則溫度升高，反之亦然。

今天銀行闆塊跌了-2.39%，對于銀行闆塊這個跌幅算是比較大的了，再看看銀行市盈率為5.32倍，市盈率僅為0.53倍，這個估值水平比2018年底部還要低，到底發生了什麼？（估計大家都知道）原因就是爛尾樓的按揭問題，如果爛尾了真的可以不還貸款了，這個對于銀行影響比較大的，房貸按揭是銀行主要資産之一，接下來就看這個問題如何處理，咱們也不展開說誰對誰錯了，持續保持關注就好。

二、關于新能車的配置博格2021年12月初把新能車清倉了，看着新能車最近一路反彈，心裡面也不舒服，雖然在前一個高位減倉了，但是這個底沒有抄到。

另外，新能車也算是一個長期賽道，如果錯失了會影響長期收益，面對新能車的上漲我是糾結的… 如果未來新能車持續回調的話，博格是會配置一部分的。前幾天從廣州到深圳，不想乘坐動車（含高鐵）途經羅湖、福田、龍華，就在滴滴上叫的順風車。一個哥們開一輛小鵬P7搞順風車，這次順風車拼了3個人，每人110塊錢車費 每人18塊錢高速費，這一趟他可以收入330塊錢，關鍵途中人家還開啟駕駛輔助系統（不是自動駕駛），這樣開車不費勁還不耗油，廣州深圳一天一個來回賺660塊錢，這個收入也不錯。博格四五年之前也開過順風車，從某地到北京600多公裡，拉三個小妹妹每人200塊錢，合計收了600塊錢，開的不是電動車而是燃油車，結果600塊錢剛剛覆蓋油錢，當時發現這三位乘客都帶寵物，估計帶寵物沒有辦法上飛機、也沒有辦法乘高鐵，唯有自駕或者搭車了。

通過這個比較，讓我頓時覺得開網約車，如果不開電動車真不容易賺錢，新能車的需求還是巨大的。

PS：不建議單身女生乘坐順風車。

之前博格提到過一個規模不大且業績優異的基金——鵬揚景泰成長（A類005352、C類005353，2022年1季報合計規模不到10億元），别忘了規模是業績的敵人，規模适中的基金更有沖勁！

望京博格看了一下，這個基金重倉的基本都是新能源相關的股票，基金經理鄧彬彬更是堅定的看好新能車賽道：

“堅定認為電動車肯定是超預期。短期看，超預期是産品品質和能源危機疊加導緻。拉長看，新能源電動車就是技術滲透，在未來 10 年 要系統性替代燃油車。疊加全球對于環保的觀念已經深入，燃油車很難再恢複。”

在投資中，基金經理能力強固然重要，但是投資中啥時候買入也很關鍵。最近鵬揚景泰成長回調了差不多7-8%左右，想配置新能車的朋友可以開始買點了，如果繼續回調還可以加倉，切記不要All in，控制好單個基金\行業\賽道總體倉位。

最後，有些新關注博格的投資者問還有哪些行業處于低估且博格看好的，博格就給大家列一下：

（1）芯片行業，芯片是未來科技世界的“鋼筋水泥”，妥妥的長期賽道，投資标的可以選擇芯片ETF聯接；

（2）中證醫療，包含CXO、醫療器械與醫療服務，投資标的有中證醫療ETF聯接；

（3）港股基金，港股獨有互聯網，biotech公司，另外同業的公司港股估值更低，投資标的恒生科技與恒生醫療。

今天就聊到這裡，關注望京博格，投資路上不孤單！

風險提示：以上所涉及标的不作推薦，也不構成對任何人的投資建議，股市有風險，入市需謹慎。

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