家族信托經典案例及分析彙總

(一)财富靈活傳承

家族信托可以根據實際需求靈活約定各項條款，包括信托期限、收益分配條件和财産處置方式等，如可約定受益人獲取收益的條件如“學業規劃”、“結婚”“年齡階段規定”等等，以此來保障繼承人的理性選擇，避免繼承人好逸惡勞。

案例1：戴安娜王妃的遺囑信托

1993年，戴安娜王妃立下遺囑，自己一旦去世，要求将她1/4的動産平分給自己的17名教子，而另外3/4财産則留給威廉和哈裡王子，但必須要等到他們25周歲時才能予以繼承。1997年12月，戴安娜遺囑執行人向高等法院申請了遺囑修改令，為了保護兩位王子，修改了部分條款的細節，将他們支取各自650萬英鎊信托基金的年齡提高到30歲，到年滿25歲時能支配全部投資收益，而在25歲之前隻能支取一小部分，并且要獲得遺産受托人的許可。戴妃1997年猝然離世後，留下了2100多萬英鎊的巨額遺産，在扣除掉850萬英鎊的遺産稅後，還有1296.6萬英鎊的淨額。經過遺産受托人多年的成功運作，信托基金收益估計已達1000萬英鎊。

評價：戴妃香消玉殒後，交付信托機構的遺産經過專業的運作，實現了資産的大幅增值，并保證受益人每年都有豐厚回報。國際經濟形勢的詭谲多變沒有給她的遺産造成多少負面影響，這首當其沖歸功于她的遠見卓識和家族信托的魅力，才能使母愛不僅蔭蔽兩個兒子，還惠及兒媳和後人。家族信托的安排可以避免财富締造者們去世後，家庭悲劇、親情離散、企業分崩離析等不幸的頻繁上演，保障子女的生活和教育等，避免子女敗家。

(二)财産安全隔離

家族信托還可以充當财産的“防火牆”，即是通過信托框架将傳承資産從個人資産剝離，以避免未來在個人或企業遇到風險或倒閉時，個人資産被無限卷入，同時避免離婚等家族事件對企業經營和資産造成影響。

案例2：默多克的家族信托

世界傳媒大亨默多克通過GCM信托公司設立并運作家族信托，默多克家族持有新聞集團近40%的擁有投票權的股票，其中超過38.4%的股票由默多克家族信托基金持有，受益權人是默多克的六個子女。默多克與前兩任妻子的四個子女是這個信托的監管人，擁有對新聞集團的投票權;而默多克與第三任妻子鄧文迪的兩個女兒僅享有受益權而無投票權。這樣新聞集團的控制權，就牢牢掌握在默多克家族的手中。在默多克與鄧文迪離婚案中，鄧文迪隻分得2000萬美元資産，與默多克134億美元總資産相比簡直就是九牛一毛，離婚之事絲毫未影響新聞集團的資産和運營。

評價：現實中我們的許多高淨值客戶都是多家企業的實際控制人，而且個人資産和企業資産并不能清晰劃分。當企業面臨債務危機時，企業家個人資産往往也成了債務追償對象。如果企業家或其子女發生婚姻變故家庭财富将面臨重大的變故。而家族信托的防火牆功能使财産安全隔離，因為信托财産是獨立的，其所有權與受益權嚴格區分，信托财産名義上是屬于受托人，與委托人、受托人和受益人的其他财産隔離。因此委托人的任何變故，都不會影響家族信托财産的存續與受益人的受益權。因此，國内的富豪也紛紛尋求家族信托的庇護，如SOHO中國董事長潘石屹及妻子張欣、玖龍紙業董事長張茵、龍湖地産董事長吳亞軍等，均是通過在海外設立信托基金來實現家族利益最大化。

(三)節稅避稅

家族信托能很好的規避遺産稅，因為信托财産名義已經是受托人的，委托人名下沒有登記财産，所以也無法征收遺産稅。

案例3：龍光集團家族信托

2013年5月15日，紀凱婷通過在根西島注冊成立的信托公司Kei Family United Limited，成立了一項家族信托。2013年5月15日，該信托公司收購英屬維京群島控股公司的全部權益。信托公司是一家由Brock Nominees Limited及Tenby Nominees Limited各自擁有50%股權的公司，而其代表于根西島注冊成立的公司Credit Suisee Trust Limited(為家族信托的受托人)持有信托公司的股份。家族信托的受益人包括紀凱婷及其家庭成員(不包括紀女士的父親紀海鵬)。紀凱婷為家族信托的托管人及受益人，該信托的設立是為持有紀凱婷及其家庭成員(不包括紀海鵬)于上市公司的權益。家族信托擁有信托公司的全部權益，而信托公司則持有英屬維京群島控股公司的全部權益。由此，在家族信托充分隔離的基礎上，再通過離岸公司實現另一層隔離。風險和稅負的合理規避運用到了極緻!

評價：龍光集團的創始人紀海鵬先生，以國際化的視野和智慧，用辯證的法律化思維，在其正值壯年之時，家族企業處于上升階段，便花大力氣對公司架構進行重新布局和安排，提前進行傳承設計，在子女尚輕之時便将其扶上馬，同時仍親自掌舵領航，以便在時機成熟之後交班傳遞，最終實現完美交接，合理的規避了遺産稅。同樣，李嘉誠也設立了多個家族信托基金，分别持有旗下公司的股份，并指定其妻子及子女為受益人。通過家族信托基金持有公司股份，使得李超人即使年賺60 多億港元，也可以通過合理避稅繳納零元所得稅。

(四)家族治理與文化共同傳承

家族信托的一個重要功能就是托管家族企業股權，實現家族财富與家族文化的共同傳承。

案例4：洛克菲勒家族基金

洛克菲勒是世界上第一個億萬富翁，他在1882年成立了家族辦公室。家族傳承其實不是說非得子繼父業，洛克菲勒家族已傳承到了第五代，但每一代洛克菲勒感興趣的方向都大相徑庭，如第二代洛克菲勒投資商業地産;第三代則是金融家，開創風投先河;第五代洛克菲勒是一位出色的藝術家。其家族股權實際上已經作為信托資産，名義上已脫離洛克菲勒家族的實際控制，由信托持有并獨立運作，既能保證财富的所有權不旁落，同時也能對社會公益事業有所資助。

評價：目前為止，洛克菲勒家族已經傳到了第六代，卻依然在全球各行業扮演着“中堅力量”的角色，完全打破了“富不過三代”的“魔咒”，而這其中，洛克菲勒家族基金功不可沒。因此洛克菲勒家族财産不會面臨因控制人婚變而引發的股權紛争、股價震蕩、甚至企業癱瘓等災難性風險。家族信托不僅保住了洛克菲勒家族的龐大資産，而且對于其子孫後代來說，巨大的财富将不會使他們受到迷惑和壓迫，反而變成一種社會責任感和維續家族事業的動力和支持。

(五)信息嚴格保密

家族信托設立後，信托财産管理和運用都以受托人的名義進行，除特殊情況外，受托人無權向外界披露家族信托财産的運營情況。而且使用家族信托時，在委托人去世前，家族财産已完成轉移，避免了遺産認證的過程。

案例5：中國香港龐鼎文家族信托

在龐鼎文訴香港遺産稅署一案中，因為訴訟的需要，龐鼎文生前所設立的家族信托相關信息才得以披露。龐鼎文是一個成功的香港商人。他在上世紀80年代末，通過一家控股公司經營着香港最大的鋼鐵公司。1997 年香港回歸，由于家族生意前景和中國政治、經濟風險(如外彙管制)的不确定性，龐鼎文有意将公司遷出香港，同時采取設立家族信托為家庭和子女保護财産。通過家族信托運作，龐鼎文的巨額财産全部轉移進多個複雜的信托計劃中。通過這個計劃，龐鼎文實現了将财産隐蔽低調的轉移出香港、從而規避各類風險以保護财産的目的。

評價：家族信托結構設計涉及非常複雜的法律問題。在家族信托業務操作過程中，很多委托人都具有非常複雜的家庭和個人情況和一些較為私密隐蔽的訴求，而這都可以通過信托團隊設計在合法合規的框架内，通過巧妙的信托結構設計予以滿足，達到信息嚴格保密要求。

小結：對于高淨值客戶的财富傳承需求來說，家族信托雖然不能堪稱完美，但在迄今為止人類發明的工具裡面，已然是最出色的一個。家族信托是實現信息保密、資産保障、稅務籌劃和繼承安排等多項重要功能的安全衛士。家族信托模式的财産管理制度，紐結了人力、企業、家族和資産，在這種法律制度框架下，各種各樣的财富、人力、智力資本、金融資本甚至家族價值觀被統一在一個平台上運作，為資産的傳承和繼承人的發展提供了極佳的頂層設計。家族信托安全衛士能保護财富不再“裸奔”與“滅頂”，正逐漸成為頂級富豪的“标配”，助力富豪們未雨綢缪，提前做好财富隔離保全和傳承安排。

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